Биткойн (BTC) начинает одну из самых важных макронедель года в сомнительной позиции ниже 17 000 долларов.
После закрытия последней недели пара BTC/USD продемонстрировала небольшой восходящий импульс перед открытием Уолл-стрит 12 декабря.
Поскольку волатильность еще не проявилась, крупнейшая криптовалюта продолжает торговаться в узком диапазоне, и аналитики все больше ждут новых катализаторов.
Они соглашаются, что они должны появиться в ближайшие несколько дней — должны появиться экономические данные США, и их содержание и влияние на экономическую политику, вероятно, окажут значительное влияние на криптовалютные рынки.
В других местах сохраняется непростой статус-кво — майнеры биткойнов борются, настроениям не хватает вдохновения, а трейдеры все чаще проводят сравнения с ямами предыдущих медвежьих рынков.
Куда может направиться ценовое движение BTC на предстоящей неделе? рассматривает пять факторов, влияющих на траекторию.
«Самое важное» издание CPI формирует ключевой акцент
На этой неделе у всех на устах фраза — индекс потребительских цен (ИПЦ) — ключевой показатель инфляции потребительских цен в США.
Хотя последний отчет по индексу потребительских цен за ноябрь, который выходит 13 декабря, выходит каждый месяц, он имеет дополнительное значение для рынка. За две недели до конца года шансы, например, на рискованный актив «Ралли Санта-Клауса» теперь висят на волоске.
Это не только сам отчет об индексе потребительских цен; Федеральный комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) примет решение о повышении ставок на этой неделе, а председатель Джером Пауэлл выступит с речью, которую рыночные комментаторы тщательно изучат на наличие признаков изменения политики.
«Отчет CPI во вторник, повышение ставок ФРС и выступление JPow в среду. Следите за волатильностью», — резюмировал на выходных онлайн-аналитический ресурс Material Indicators.
Популярный трейдер MisterSpread добавил, что дальнейшие решения за пределами США принимаются для «одной из самых (если не самых) важных» недель года.
«Вторничный индекс потребительских цен снова станет «самым важным выпуском индекса потребительских цен за всю историю», на этот раз потому, что рынок подготовил его к своему эпическому 2-месячному ралли коротких продаж», — тем временем написала торговая фирма QCP Capital в обзоре рынка.
QCP продолжил:
«Более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен и более агрессивная политика ФРС могут свести на нет это ралли, как мы видели в апрельском и августовском разворотах. С другой стороны, еще один дезинфляционный отчет может привести к тому, что многие будут стремиться к продолжению ралли до конца года».
Независимо от того, вверх или вниз, индекс потребительских цен имеет тенденцию вызывать волатильность рынка вокруг его публикации, и спокойствие возвращается только после сопроводительной речи Пауэлла о решении по ставкам.
Согласно инструменту FedWatch Tool CME Group, текущий консенсус требует меньшего повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов в этом месяце, что сигнализирует о снижении для ФРС того, что еще может оказаться важным поворотным моментом в политике.
На момент написания статьи вероятность 50 базисных пунктов составляла около 75%.
График вероятностей целевых ставок ФРС. Источник: CME Group
Назвав эту неделю «самой важной неделей года», ресурс финансовых комментариев The Kobeissi Letter, тем не менее, предупредил инвесторов.
«Представьте себе безумие, если ФРС не развернется или ноябрьский индекс потребительских цен превысит октябрьский показатель в 7,7%», — говорится в сообщении в Твиттере от 8 декабря.
«Вот почему вам не нужен рынок, контролируемый ФРС».
Спотовая цена BTC ждет действий
Поскольку все сосредоточены на ФРС, трейдеры понимают, что политика и макроэкономические показатели де-факто будут определять, что произойдет с BTC/USD в ближайшие дни.
Если не считать форс-мажорных обстоятельств, ничего не остается делать, кроме как сидеть и ждать поступления данных.
Между тем, BTC/USD продолжает колебаться на слишком знакомой территории около отметки в 17 000 долларов, показывают данные Markets Pro и TradingView.
1-дневный свечной график BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Неизменная в течение нескольких дней, пара кажется бесцельной, поскольку пыль от взрыва FTX продолжает оседать.
«BTC колеблется между реализованной ценой (зеленый) и сбалансированной ценой (желтый) с июня», — резюмировал аналитический ресурс On-Chain College о среднесрочной тенденции.
«Меня интересует устойчивое движение за пределами этого диапазона, которое еще не произошло».
График BTC/USD «Уровни медвежьего рынка». Источник: On-Chain College/ Twitter
У некоторых были более категоричные взгляды на динамику цены BTC. Мэтью Диксон, основатель и генеральный директор платформы крипторейтингов Evai, призвал Биткойн «завершить общую коррекцию выше», чтобы компенсировать большую часть потерь от FTX.
Аннотированный график BTC/USD. Источник: Мэтью Диксон/Твиттер
В то же время популярный комментатор Profit Blue утверждал, что 10 000 долларов снова появятся на радарах до начала 2023 года.
«Биткойн приближается к 10 тысячам долларов и, вероятно, скоро достигнет дна. Обратите внимание на детали», — говорится в комментарии к сопроводительному чату.
Аннотированный график BTC/USD. Источник: Profit Blue/Twitter
Доллар США снова укрепляется
Между тем, остро ожидая изменения тренда доллара США, трейдер Блунц предупредил, что Биткойн может еще закончить год медвежьим.
Индекс доллара США (DXY), находившийся под давлением в течение нескольких недель, начал закрывать более высокие минимумы на дневных таймфреймах, что потенциально создает потенциал для восстановления силы доллара.
Это, благодаря обратной корреляции, создаст проблемы для крипторынков по всем направлениям.
«Довольно уродливый 4-часовой график вот-вот завершится, выглядя как более низкий максимум на 4-часовом таймфрейме и множество катализаторов, которые появятся на этой неделе», — написал Блунц в обновлении Twitter в тот день.
«dxy также показывает более высокий дневной минимум и выглядит сильным. Моя интуиция подсказывает мне, что мы на пути к новой цене ниже 15 тысяч за BTC, которую я с радостью куплю».
Предыдущий пост от 5 декабря призывал к тому, чтобы зона в 15 000 долларов была достигнута в первом квартале следующего года.
Тем временем коллега-трейдер Доктор Профит отметил, что DXY вернулся в ключевую зону «прорыва» с июня, и поэтому краткосрочные сигналы должны иметь решающее значение для траектории.
«DXY впервые успешно повторно протестировал свой июньский прорыв», — заявил он на прошлой неделе.
«Мать всех решений грядет, ожидайте огромной волатильности на следующей неделе. Грядущий шаг DXY решит судьбу криптовалютного и фондового рынка».
Однако DXY еще предстоит восстановить свою 200-дневную скользящую среднюю (MA), потеря которой недавно была описана как «отключение» доллара.
Индекс доллара США (DXY) 1-дневный свечной график с 200 MA. Источник: TradingView
Коэффициент шока предложения приближается к 10-летнему максимуму
За кулисами Биткойн дает тонкие намеки на то, что все может быть не так уж плохо, когда речь идет об общей силе сети.
Согласно показателю «Коэффициент шока неликвидного предложения» (ISSR), существует более высокая вероятность резкого роста предложения BTC, чем в любой момент почти за десятилетие.
ISSR, созданный статистиком Вилли Ву и крипто-исследователем Уильямом Клементе, «попытается смоделировать вероятность формирования шока предложения», — объясняет аналитическая компания Glassnode.
Проще говоря, он оценивает, какая часть предложения доступна по сравнению с текущим спросом, и, учитывая продолжающуюся тенденцию к перемещению BTC в холодное хранилище, сигнал ясен.
По состоянию на 10 декабря ISSR составлял 3,537, что является самым высоким показателем с августа 2014 года.
График коэффициента шока предложения биткойнов (ISSR). Источник: Glassnode
Хейс говорит, что продажа биткойн-майнеров «закончена»
Последняя надежда на будущее появилась благодаря исследованию майнинга биткойнов, проведенному бывшим генеральным директором BitMEX Артуром Хейсом.
Связанный: скучное ценовое действие Биткойна позволяет XMR, TON, TWT и AXS набирать силу
В своем последнем сообщении в блоге от 9 декабря Хейс, известный как отраслевой обозреватель, выразил несогласие с широко распространенным повествованием о финансовой стабильности горнодобывающих компаний и ее влиянии на рынки.
Как сообщал , увеличение продаж BTC майнерами, пытающимися остаться на плаву, вызвало опасения, что крупная капитуляция может наводнить рынок ликвидностью.
Это не так, говорит Хейс, идя дальше, чтобы показать, что «даже если майнеры будут продавать весь биткойн, который они производят каждый день, это практически не повлияет на рынки».
«Поэтому мы можем игнорировать это продолжающееся давление со стороны продавцов, поскольку оно легко поглощается рынками», — определил он.
Хейс продолжил, что большая часть продаж BTC как майнерами, так и кредиторами, известными как централизованные кредитные фирмы (CEL), вероятно, уже произошла.
«Я считаю, что принудительная продажа биткойнов CEL и майнерами закончилась. Если бы вам пришлось продать, вы бы уже это сделали», — написал он.
«Нет причин, по которым вы держались бы, если бы вам срочно понадобился фиат, чтобы продолжать свою деятельность. Учитывая, что почти все крупные CEL либо прекратили снятие средств (в лучшем случае указывая на неплатежеспособность), либо обанкротились, больше нет кредитов майнерам или залогов, которые нужно было бы ликвидировать».
Тем временем данные Glassnode показывают, что 30-дневное изменение предложения, удерживаемое майнерами, хотя и снижается, но остывает по сравнению с недавними максимумами, что подтверждает теорию о замедлении продаж.
«Опасения перед бедствующими майнерами биткойнов, создающими давление со стороны продавцов, взорваны», — добавил аналитик майнинга биткойнов Джаран Меллеруд, отвечая на статью Хейса.
График изменения чистой позиции биткойн-майнера. Источник: Glassnode
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
