Цена биткойна (BTC) упала ниже своей 55-дневной поддержки на уровне 27 000 долларов 12 мая. В результате двухдневная 7-процентная коррекция до 26 155 долларов привела к ликвидации длинных фьючерсных контрактов на BTC на сумму 100 миллионов долларов.
Тем не менее, маржа биткойнов и фьючерсные рынки продемонстрировали силу во время падения, подпитывая надежду на восстановление до 28 000 долларов.
Регуляторное давление, более сильный курс доллара США
Регуляторная неопределенность в Соединенных Штатах значительно возросла после того, как биткойн-майнер Marathon Digital получил еще одну повестку в суд. Публичная горнодобывающая компания сообщила инвесторам 10 мая, что она получила повестку в суд от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) относительно того, могла ли она нарушать федеральные законы о ценных бумагах, среди прочего, используя сделки со связанными сторонами.
Кроме того, существует дополнительный риск, связанный с 627 522 биткойнами, находящимися в трастовом фонде Grayscale GBTC, который уже более года торгуется с большой скидкой, в то время как холдинговая компания Grayscale, Digital Currency Group (DCG), борется с некоторыми обанкротившимися дочерними компаниями. Криптовалютная и торговая фирма DCG, Genesis Capital, подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в январе.
Несмотря на наличие отдельных корпоративных структур, у Genesis Capital были «внутрифирменные обязательства» перед холдинговой компанией DCG, поэтому последствия для управления средствами Grayscale неизвестны. Кроме того, группа, как сообщается, должна клиентам Gemini около 900 миллионов долларов, а SEC США предъявила обвинения Genesis и Gemini в январе.
Коррекция Биткойна на 7,2% произошла, когда индекс силы доллара (DXY), который измеряет валюту США по отношению к корзине иностранных бирж, показал силу. Индикатор достиг 101 8 мая, приблизившись к своему 12-месячному минимуму, что свидетельствует о низкой уверенности в способности правительства обуздать инфляцию, одновременно сумев увеличить лимит долга.
Исторически сложилась обратная корреляция между индексом DXY и рисковыми активами, такими как биткойн, учитывая, что более слабый доллар имеет тенденцию стимулировать спрос на альтернативные средства сбережения и дефицитные активы.
Давайте рассмотрим показатели деривативов, чтобы лучше понять, как профессиональные трейдеры позиционируются в текущих рыночных условиях.
Трейдеры маржинального рынка биткойнов настроены чуть менее оптимистично
Маржинальные рынки дают представление о том, как позиционируются профессиональные трейдеры, поскольку они позволяют инвесторам занимать криптовалюту, чтобы использовать свои позиции.
OKX, например, предоставляет индикатор маржинального кредитования, основанный на соотношении стейблкоин/BTC. Трейдеры могут увеличить свою экспозицию, занимая стабильные монеты для покупки биткойнов. С другой стороны, заемщики биткойнов могут делать ставки только на снижение цены криптовалюты.
Соотношение маржинального кредитования стейблкоина OKX/BTC. Источник: ОКХ
На приведенном выше графике показано, что коэффициент маржинального кредитования трейдеров OKX снизился в период с 8 по 11 мая. Тем не менее, это не вызывает беспокойства, учитывая, что эти трейдеры по-прежнему отдают предпочтение бычьим стратегиям, поскольку спрос на стейблкоины (длинный) в настоящее время превышает спрос на BTC (короткий) на в 18 раз — это здорово.
Связанный: Техас голосует за добавление криптовалюты в Билль о правах штата
Нет признаков панических продаж после падения цены биткойна
Чтобы исключить внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на маржинальные рынки, трейдеры должны анализировать метрику «длинная-короткая». Метрика собирает данные о позициях клиентов биржи по спотовым, бессрочным и квартальным фьючерсным контрактам, тем самым предоставляя более точную информацию о положении профессиональных трейдеров.
Между различными биржами время от времени возникают методологические расхождения, поэтому читатели должны следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.
Соотношение длинных и коротких биткойнов ведущих трейдеров бирж. Источник: Coinglass
Несмотря на то, что биткойн упал ниже поддержки в 28 000 долларов, профессиональные трейдеры увеличили свои длинные позиции с кредитным плечом, используя фьючерсы, согласно индикатору «длинная-короткая».
На криптобирже OKX соотношение длинных и коротких позиций увеличилось с 0,92 8 мая до 1,01 12 мая. Между тем, на Binance соотношение длинных и коротких позиций стабилизировалось на уровне 1,13, что указывает на отсутствие перехода к медвежьей позиции. от китов и маркетмейкеров.
Таким образом, несмотря на снижение цены на 12% с максимума в $29 865 6 мая, трейдеры, использующие маржинальные и фьючерсные контракты, не отказались от своей бычьей позиции. Движение указывает на уверенность в том, что Биткойн, скорее всего, вернет 28 000 долларов, чем поддастся следующему уровню поддержки около 24 500 долларов.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
