Криптовалютные рынки пережили относительно спокойный месяц в феврале, так как общая рыночная капитализация выросла за этот период на 4%. Однако опасения регуляторного давления, похоже, повлияли на волатильность в марте.
Быки, несомненно, пропустят техническую модель, которая в течение последних 48 дней приводила к росту общей капитализации рынка криптовалют. К сожалению, не все тренды длятся вечно, и коррекции цены 2 марта на 6,3% хватило, чтобы пробиться ниже уровня поддержки восходящего канала.
Общая рыночная капитализация криптовалюты в долларах США, 12 часов. Источник: TradingView
Как показано выше, восходящий канал, запущенный в середине января, показал, что его нижний предел рыночной капитализации в размере 1,025 трлн долларов был нарушен после того, как Silvergate Bank, крупный игрок на рынке криптовалют, увидел, что его акции упали на 57,7% на Нью-Йоркской фондовой бирже. 2 марта. Silvergate объявила о «дополнительных убытках» и неоптимальной капитализации, что может спровоцировать набег на банки, что может привести к выходу ситуации из-под контроля.
Silvergate предоставляет услуги финансовой инфраструктуры некоторым из крупнейших в мире криптовалютных бирж, институциональным инвесторам и горнодобывающим компаниям. Следовательно, клиенты были заинтересованы в поиске альтернативных решений или продаже своих позиций, чтобы уменьшить риски в крипто-секторе.
2 марта обанкротившаяся криптовалютная биржа FTX обнаружила «огромный дефицит» своих цифровых активов и запасов фиатной валюты, вопреки предыдущей оценке, согласно которой 5 миллиардов долларов могут быть восстановлены наличными и ликвидными криптовалютными позициями. 28 февраля бывший технический директор FTX Нишад Сингх признал себя виновным по обвинениям в мошенничестве с использованием электронных средств связи, а также в сговоре с целью мошенничества с использованием электронных средств и товаров.
Из-за того, что на бирже и ее подразделении FTX US в США отсутствуют средства клиентов на миллиарды долларов, ликвидные активы составляют менее 700 миллионов долларов. В целом FTX зафиксировала дефицит в размере 8,6 млрд долларов по всем кошелькам и счетам, в то время как FTX US зафиксировала дефицит в размере 116 млн долларов.
Еженедельное снижение общей рыночной капитализации на 4% с 24 февраля было вызвано падением цен на биткойн (BTC) на 4,5% и падением цен на эфир (ETH) на 4,8%. Как и ожидалось, только шесть из 80 лучших криптовалют показали положительные результаты за последние семь дней.
Еженедельные победители и проигравшие среди 80 лучших монет. Источник: Мессари
EOS прибавил 9% после того, как 27 марта EOS Network Foundation объявила о финальной тестовой сети для запуска виртуальной машины Ethereum.
Immutable X (IMX) подорожал на 5%, так как проект стал «Проверенным решением Unity», что, как сообщается, обеспечивает бесшовную интеграцию с Unity SDK.
DYdX (DYDX) торгуется с понижением на 14,5%, так как инвесторы ожидают разблокировки токена на 17 миллионов долларов 14 марта.
Спрос на кредитное плечо сбалансирован, несмотря на недавнюю коррекцию цен
Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.
Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют большего кредитного плеча. Однако возникает обратная ситуация, когда шортам (продавцам) требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.
3 марта бессрочные фьючерсы накапливали 7-дневную ставку финансирования. Источник: Coinglass.
Семидневная ставка финансирования была незначительно положительной для биткойнов и эфира, отражая сбалансированный спрос между левериджами (покупатели) и шортами (продавцы) с использованием бессрочных фьючерсных контрактов. Единственным исключением стал немного более высокий спрос на ставки по отношению к цене BNB (BNB), хотя он был далек от тревожного уровня в 0,2% в неделю.
Связанный: резкое восстановление доллара ставит под угрозу перспективы прорыва биткойнов на 25 тысяч долларов
Соотношение опционов пут/колл отражает оптимизм трейдеров.
Трейдеры могут оценить общее настроение рынка, измеряя, происходит ли больше активности через опционы колл (покупка) или опционы пут (продажа). Вообще говоря, колл-опционы используются для бычьих стратегий, а пут-опционы — для медвежьих.
Отношение пут-к-колл 0,70 указывает на то, что открытый интерес опционов пут отстает от более бычьих коллов и, следовательно, является бычьим. Напротив, индикатор 1,40 благоприятствует опционам пут, которые можно считать медвежьими.
Соотношение объемов опционов BTC и коллов. Источник: Laevitas.ch
За исключением короткого момента 2 марта, когда цена биткойна упала до 22 000 долларов, спрос на бычьи колл-опционы с 25 февраля превысил спрос на нейтрально-медвежьи опционы пут. Более того, текущее соотношение объемов пут-к-колл 0,71 показывает, что рынок биткойн-опционов больше заполнен нейтрально-бычьими стратегиями, которые отдают предпочтение опционам колл (покупка).
С точки зрения рынка деривативов рынок продемонстрировал устойчивость, поэтому биткойн-трейдеры могут не ожидать дополнительных коррекций, несмотря на медвежий индикатор от несостоявшегося восходящего канала. Еженедельное снижение общей рыночной капитализации на 4% отражает неопределенность, вызванную Silvergate Bank, и вряд ли она имеет достаточно глубокие корни, чтобы вызвать системный риск.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
