Цена биткойна (BTC) торгуется выше 22 500 долларов в течение 12 дней. Конечно, эта ситуация может измениться, даже если председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл опубликует позитивные заявления об экономике в сегодняшнем пресс-релизе после заседания ФРС.
Даже если решение совпадает с рыночным консенсусом, заявление после собрания должно быть в центре внимания инвесторов. Конкретные области, на которых следует сосредоточиться, станут подсказками для следующей встречи в марте.
Тревожные новости о крупнейшем стейблкоине Tether (USDT) также могут оказать существенное влияние после того, как отчет эксперта по банкротству Celsius показал, что «риск Tether в конечном итоге вырос до более чем 2 миллиардов долларов» в сентябре 2021 года. Однако неясно, пострадал ли iFinex — эмитент Tether. любые потери. Технический директор iFinex Паоло Ардоино отрицал воздействие Цельсия и предположил, что эксперт «перепутал» предлоги в отчете.
Ожидается ли сильная коррекция на фондовом рынке?
Легендарный портфельный менеджер Майкл Берри, известный как один из самых ярых критиков кризиса низкокачественной ипотеки с 2007 по 2008 год, 1 февраля опубликовал в Твиттере короткую заметку, в которой предложил инвесторам «продавать».
Хотя в сообщении отсутствует поддерживающий тезис, можно сделать вывод, что Берри ожидает значимой коррекции на традиционных рынках. Учитывая 40-дневную корреляцию между Биткойном и индексом S&P 500 на уровне 75%, вероятность восстановления цены BTC становится очевидной.
Следовательно, опционы BTC на эту неделю, срок действия которых истекает 3 февраля, могут пойти в любом направлении, потому что медведи все еще могут перевернуть столы, даже несмотря на то, что в настоящее время ситуация благоприятствует быкам.
Биткойн-медведи были застигнуты врасплох
Открытый интерес к опционам с истечением 3 февраля составляет 1 миллиард долларов, но фактическая цифра будет ниже, поскольку медведи были застигнуты врасплох после роста на 9,6% в период с 20 по 21 января.
Биткойн-опционы объединяют открытый интерес на 3 февраля. Источник: Coinglass
Соотношение call-to-put, равное 1,61, отражает дисбаланс между опционами колл (покупка) на 640 миллионов долларов и опционами пут (продажа) на 400 миллионов долларов.
Если цена биткойна останется выше 23 000 долларов США в 8:00 утра по всемирному координированному времени 3 февраля, эти опционы пут (продажи) будут доступны на сумму менее 7 миллионов долларов. Эта разница возникает из-за того, что право продавать биткойн по цене 22 000 или 23 000 долларов бесполезно, если по истечении срока действия BTC торгуется выше этого уровня.
Связанный: Гигант розничной торговли Pick n Pay будет принимать биткойны в 1628 магазинах по всей Южной Африке
Биткойн за 23 000 долларов принесет быкам прибыль в 180 миллионов долларов
Ниже приведены три наиболее вероятных сценария, основанных на текущем движении цены. Количество опционных контрактов, доступных 3 февраля для инструментов колл (бычий) и пут (медвежий), варьируется в зависимости от цены экспирации. Дисбаланс в пользу каждой стороны составляет теоретическую прибыль:
От 21 000 до 22 000 долларов: 2700 коллов против 10 700 путов. Чистый результат в пользу инструментов пут (медвежий) на 165 миллионов долларов. Между 22 000 и 23 000 долларов: 4400 коллов против 4200 путов. Чистый результат сбалансирован между колл-опционами и пут-опционами. От 23 000 до 24 000 долларов: 7800 коллов против 100 путов. Чистый результат в пользу инструментов колл (бычий) на 180 миллионов долларов. Между 24 000 и 25 000 долларов: 12 400 коллов против 0 путов. Быки увеличивают свою прибыль до 300 миллионов долларов.
Эта грубая оценка учитывает опционы колл, используемые в бычьих ставках, и опционы пут исключительно в нейтрально-медвежьих сделках. Тем не менее, это чрезмерное упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.
Например, трейдер мог продать колл-опцион, фактически получив отрицательную подверженность биткойнам выше определенной цены, но, к сожалению, нет простого способа оценить этот эффект.
По сути, биткойн-медведям нужно 3 февраля опустить цену ниже 22 000 долларов, чтобы перевернуть столы и получить прибыль в размере 165 миллионов долларов. Но на данный момент быки имеют хорошие возможности для получения прибыли от истечения срока действия недельных опционов BTC и использования вырученных средств для дальнейшей защиты поддержки в 23 000 долларов.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
