Для многих потребителей работа в определенных отраслях, включая финансы и недвижимость, является разочаровывающим опытом из-за огромного количества документов и бюрократической волокиты, связанной с проведением транзакции. Неудивительно, что в криптоиндустрии есть технологическое решение: токенизация. Представляя реальные активы, такие как недвижимость, произведения искусства, акции и облигации — по сути, что угодно — в виде токенов в блокчейне, участники транзакции могут легче торговать, передавать активы и управлять ими. Процент токенов, принадлежащих физическому лицу, представляет собой его процентную долю в базовом активе.
Это достаточно простое решение, но, как это часто бывает в криптоиндустрии, сложность связана с соблюдением нормативных требований. В частности, в Соединенных Штатах все еще мало ясности относительно токенизации RWA, и в ближайшие годы, вероятно, появятся и будут развиваться правила. Ниже 12 членов Innovation Circle делятся своими советами для компаний, которые в настоящее время предлагают или планируют предложить услугу токенизации активов.
Выбирайте правильные активы для токенизации
Ключ заключается в выборе правильных активов для токенизации. Например, первостепенное значение имеет понимание основных различий между физическими активами (такими как произведения искусства, недвижимость и т. д.) и правами (акции, облигации и т. д.). Предприятиям, участвующим в решении этой задачи, следует учитывать обязанности, касающиеся публичного предложения своих токенизированных активов, а также договорную архитектуру, связывающую токен с токенизированным активом. – Шераз Ахмед, STORM Partners
Постоянно следите за обновлениями нормативных требований
Компании должны обеспечивать четкое раскрытие информации, внедрять строгие меры по борьбе с отмыванием денег и мерам «Знай своего клиента», уделять особое внимание безопасности и конфиденциальности данных и активно взаимодействовать с регулирующими органами. Для бизнеса крайне важно постоянно следить за обновлениями нормативных требований, поддерживать адаптируемость и обращаться за рекомендациями к юристам, которые специализируются на токенизированных активах, чтобы поддерживать соответствие и снижать потенциальные риски. – Ирина Литчфилд, Люмерия
Знайте, что токенизированные активы могут быть классифицированы как ценные бумаги.
Поскольку компании изучают токенизацию активов, они должны уделять первоочередное внимание соблюдению нормативных требований. В частности, им необходимо понимать, что токенизированные активы, в зависимости от их характера, могут классифицироваться как ценные бумаги регулирующими органами, такими как Комиссия по ценным бумагам и биржам. Таким образом, они должны обеспечить надлежащую регистрацию, раскрытие информации и соблюдение законов о ценных бумагах, чтобы избежать юридических последствий. – Томер Варшауэр Нуни, Криптомон
Не отказывайтесь от выборочных проверок активов
Будь то бумажный сертификат, цифровой токен блокчейна или невзаимозаменяемый токен, который отслеживает реальный актив, такой как дом, автомобиль, дорогие часы, картина или предмет цепочки поставок, на данный момент до сих пор нет замены спотовому аудиту активов. Помните, что токен RWA — это всего лишь заявление о праве собственности. Если реальный товар больше не находится у продавца или хранителя, у вас возникла проблема. – Зейн Джаффер, Zain Ventures
Помните о «временном соответствии»
Предприятия, использующие токенизированные активы, должны помнить о «временном соответствии». Это влечет за собой соблюдение действующих правил и ожидание будущих. Регулирование токенов меняется, поэтому предприятиям нужны адаптируемые решения по соблюдению требований. Это похоже на игру в 4D-шахматы с регулирующими органами — предвидеть движения, следя за настоящим. – Арвин Хамсе, SOLDOUT NFTs
Включите гибкий дизайн
Этот цифровой рубеж является новым, как и его правовой ландшафт. При токенизации активов помните следующее: соблюдение нормативных требований — это не второстепенная мысль, это ваш надежный ориентир. Примите это с самого начала. Включите гибкий дизайн, который можно адаптировать к меняющимся законам и нормам. Упреждающее нормативное предвидение не позволит вам наткнуться на препятствия в ходе процесса токенизации. – Эрки Колдиц, OÜ Popspot
Интегрируйте многосторонние вычисления
Для компаний, занимающихся токенизацией активов, интеграция многосторонних вычислений может стать дальновидным подходом к соблюдению нормативных требований. MPC обеспечивает безопасную обработку данных, сохраняя при этом их децентрализованность и конфиденциальность. По мере развития правил сосредоточение внимания на передовых методах защиты данных, таких как MPC, может выгодно позиционировать токенизированный актив с точки зрения соответствия требованиям и доверия инвесторов. – Тьяго Серодио, Partisia Blockchain
Обеспечьте подлинность актива
Как и в мире искусства, криптовалюта должна строго устанавливать происхождение, чтобы гарантировать, что актив действительно соответствует заявленному происхождению. Если говорят, что цифровые представления равны тем, которые имеют реальное значение, они должны соответствовать одному и тому же стандарту. Это поможет гарантировать, что злоумышленники столкнутся с серьезными барьерами при попытке распространения мошеннических активов, и защитит ценность этого зарождающегося класса. – Александр Луцкевич, CEX.IO
Скажите «нет» опеке
RWA сейчас становятся тенденцией. Нам необходимо убедиться, что мы говорим «нет» опеке. Любого решения по хранению (включая спецификации соответствия, регулируемые ERC, которые обеспечивают соблюдение авторизованных белых списков или проверок контрагентов) следует избегать любой ценой. Существуют способы решить юридические вопросы, обеспечить проведение вторичных продаж между известными организациями и регулирование первичных выпусков — и все это без хранения. – Джагдип Сидху, Syscoin Foundation
Обеспечьте актуальность смарт-контрактов
Компании должны обеспечить, чтобы их смарт-контракты для токенизации активов включали точные и актуальные нормативные требования, такие как ограничения владения или квалификации инвесторов. Например, платформа токенизации недвижимости должна запрограммировать смарт-контракт таким образом, чтобы право владения собственностью ограничивалось только аккредитованными инвесторами, обеспечивая соблюдение требований без ручного контроля. – Винита Рати, Систанго
Будьте осторожны с продуктами с белой маркировкой
Токенизация RWA становится привлекательным мостом между развивающейся технологией блокчейна и традиционными финансами, поэтому следует проявлять повышенную осторожность в отношении продуктов с белой маркировкой. Ничто не является по-настоящему «универсальным», и это становится все более актуальным в мире токенизированных активов, которые сталкиваются с уникальными препятствиями, такими как цифровые клоны, токены, долевое владение и многое другое. – Меган Ниволд, BingX
Знайте разницу между токенами безопасности и служебными токенами
Отдавайте приоритет соблюдению нормативных требований. Компаниям необходимо понимать разницу между токенами безопасности и служебными токенами, а также конкретные правила в юрисдикциях, в которых они работают. Установите процессы для мониторинга текущего соответствия и ожидайте, что нормативные требования со временем изменятся. Чтобы быть в безопасности, привлеките команду юристов, обладающую опытом в области ценных бумаг и законодательства о блокчейне. – Энтони Георгиадес, Pastel Network
Эта статья была опубликована через Innovation Circle, проверенную организацию старших руководителей и экспертов в индустрии блокчейн-технологий, которые строят будущее посредством связей, сотрудничества и интеллектуального лидерства. Высказанные мнения не обязательно отражают точку зрения .
