Celsius Network — одна из многих крипто-кредитных фирм, которые пострадали в результате так называемого «крипто-заражения».
Слухи о неплатежеспособности Celsius начали распространяться в июне после того, как 13 июня крипто-кредитор был вынужден прекратить снятие средств из-за «экстремальных рыночных условий». В конечном итоге месяц спустя, 13 июля, он подал заявление о банкротстве по главе 11.
Фирма по кредитованию криптовалют показала разрыв в балансе в размере 1,2 миллиарда долларов при подаче заявления о банкротстве, при этом большая часть обязательств приходится на ее пользователей. Депозиты пользователей составили большую часть обязательств в размере 4,72 миллиарда долларов, в то время как активы Celsius включают токены CEL на сумму 600 миллионов долларов, активы для майнинга на сумму 720 миллионов долларов и 1,75 миллиарда долларов в виде других криптоактивов. Однако стоимость CEL вызвала подозрения у некоторых представителей криптосообщества, поскольку, согласно данным CoinGecko, общая рыночная капитализация CEL составляет всего 494 миллиона долларов.
Яков Левин, генеральный директор централизованной и децентрализованной финансовой платформы Midas, сказал , что проблема стоимости CEL может негативно повлиять на ее держателей. Он объяснил:
«Celsius рассчитал токен CEL, деноминированный в 1 доллар за токен, требуя, чтобы кто-то был готов заплатить эту цену за обанкротившийся токен. Ситуация мрачная не только для пользователей Celsius, но и для держателей токенов CEL. CEL стал печальным примером того, как некоторые события могут вызвать эффект домино, и в результате может пострадать более широкий рынок цифровых активов».
Во время подачи заявления о банкротстве фирма заявила, что намерена использовать наличные в размере 167 миллионов долларов для продолжения определенных операций в процессе реструктуризации и что она намерена в конечном итоге «восстановить активность на платформе» и «вернуть ценность клиентам».
Новый отчет, поданный почти через месяц после его подачи в Главе 11, показывает, что фактический долг крипто-кредитора более чем вдвое превышает тот, который фирма показала в июле. В отчете показано, что компания имеет чистые обязательства на сумму 6,6 млрд долларов и общие активы под управлением в размере 3,8 млрд долларов. В своем заявлении о банкротстве фирма потребовала около 4,3 миллиарда долларов активов против 5,5 миллиардов долларов обязательств, что составляет разницу в 1,2 миллиарда долларов.
Пабло Бонжур, управляющий директор Macco Restructuring Group, которая работала с несколькими криптофирмами, проходящими процедуру банкротства, объяснил, почему разрыв баланса Celsius увеличился и что ждет проблемного крипто-кредитора. Он сказал Коинтелеграфу:
«Celsius на самом деле ничем не отличается от большинства банкротств по главе 11 в том смысле, что «дыра» долга или дефицита, если хотите, иногда оказывается больше, чем первоначально ожидалось, особенно в отношении криптовалюты и оценок в зависимости от того, кому и что они должны. ”
«Слишком рано говорить, как все сложится, и у Celsius еще есть время, прежде чем они смогут разобраться, но я уверен, что все профессионалы со всех сторон усердно работают для достижения лучшего результата. Я ожидаю интересного пути впереди, и если экзаменатор будет одобрен, я с нетерпением жду отчета экзаменатора. Конечно, это может быть не готово до конца 2022 года. Нам просто нужно подождать и посмотреть», — добавил он.
Недавнее: как технология блокчейна меняет то, как люди инвестируют
По оценкам, к октябрю у Celsius закончатся деньги с текущим долгом и денежным потоком. Судебный иск показывает трехмесячный прогноз движения денежных средств Celsius, который оценивает резкое снижение ликвидности, указывает на то, что с августа по сентябрь компания испытает примерно 80-процентное падение средств ликвидности.
Брайан Пасфилд, главный технический директор протокола децентрализованных финансов Fringe Finance, объяснил критическую проблему, которая в первую очередь привела к заражению криптовалютой. Он сказал Коинтелеграфу:
«Чтобы централизованные платформы могли конкурировать с полностью децентрализованными альтернативами, им необходимо решить свои накладные расходы. Однако, поскольку децентрализованные конкуренты наделены полномочиями из-за отсутствия накладных расходов, это делает невозможным для таких игроков, как Celsius, поддерживать себя, не подвергая себя стратегиям нестабильности, что в первую очередь и привело к этому беспорядку».
Процедура банкротства Celsius становится все более запутанной
Судебное разбирательство по делу о банкротстве проблемного крипто-кредитора с каждым днем становится все более запутанным. Во-первых, юристы Celsius дали понять, что шансы пользователей вернуть свою криптовалюту юридически невозможны, поскольку они отказались от своих прав, подписав условия.
На первом слушании дела о банкротстве Celsius юристы юридической фирмы Kirkland во главе с Пэтом Нэшем подробно рассказали, как розничные пользователи со счетами Earn и Borrow передали право собственности на свои монеты фирме в соответствии с ее условиями обслуживания. В результате Celsius может «использовать, продавать, закладывать и повторно закладывать эти монеты» по своему усмотрению.
Условия обслуживания для счетов Celsius. Источник: Презентация Цельсия.
Через предложения «первого дня» Celsius заявила, что намерена платить сотрудникам и продолжать получать льготы. Компания заявила, что также продолжит обслуживать существующие кредиты со сроками погашения, маржинальными требованиями и процентными выплатами, как и в прошлом. Celsius также назначил новых членов в свой совет, чтобы провести его через процесс реструктуризации, в том числе Дэвида Барса, так называемого «пионера» в области проблемных инвестиций, который является основателем и генеральным директором индексной компании XOUT Capital.
Дело приняло новый оборот, когда представитель доверенного лица США, курировавший это дело, заявил, что у него «нет реального понимания» природы или стоимости криптовалютных активов Celsius — или того, где они хранятся. Доверительный управляющий попросил эксперта изучить утверждения о «некомпетентности или грубом бесхозяйственности», а также «значительные проблемы с прозрачностью», связанные с операциями Celsius в контексте дела о банкротстве.
Анна Беккер, генеральный директор и соучредитель EndoTech, объяснила , что в конечном итоге привело к падению Celsuis, рассказав :
«Celsius построил больше, чем кредитную машину. Он создал сильную общину мотивированных верующих. Это пример компании, которая была очень агрессивной и успешной в своих усилиях по приобретению, но наполовину рискованной в управлении рисками. Его «племя» верующих настроено оптимистично, но ему придется столкнуться с суровыми реалиями управления рисками и банкротства. Так что, несмотря на то, что в сообществе много энтузиазма, ценностный кратер реален и продолжает углубляться».
17 августа главный судья по делам о банкротстве Мартин Гленн из Южного округа Нью-Йорка удовлетворил просьбу Celsuis о проведении операций по добыче и продаже BTC в качестве средства восстановления финансовой стабильности вопреки возражениям доверительного управляющего США. Это означает, что у них может быть возможность остаться в качестве юридического лица и пережить банкротство, конечно, на основе реорганизации и реструктуризации вместо ликвидации.
Усилия сообщества Celsius могут оказаться бесплодными
Сообщество Celsius оставалось сильным после замораживания средств и в ходе процедуры банкротства.
Существует также неофициальный план восстановления под руководством сообщества, который, похоже, набирает обороты в Твиттере под хэштегом #CELShortSqueeze. Движение пытается заставить продавцов CEL закрыть свои короткие позиции, целенаправленно повышая его цену за счет массовой покупки и снятия токена с различных бирж.
$CEL это действительно может стать сделкой года. Шорты получили REKT большое время …
Вы не можете выдумать это дерьмо, вот почему я люблю #Crypto #Celsius #CelShortSqueeze pic.twitter.com/A6OQwoQMhS
— DoopieCash® (@DoopieCash) 21 июня 2022 г.
Цена CEL выросла с 0,67 доллара 19 июня до 1,59 доллара 21 июня, то есть на 180%. За тот же период общий рынок криптовалют вырос на 12,37%. Однако эксперты считают, что влияние короткого сжатия не будет длительным.
Джексон Зенг, генеральный директор крипто-брокерской фирмы Caleb & Brown, сказал : «Celsius владеет большей частью CEL — 90%, основанной на Etherscan, — но не может продать или переместить токен во время процедуры банкротства. Тем не менее, трейдеры по-прежнему должны платить 0,5–2,5% в день, чтобы продать токен, поэтому многие были вынуждены закрыть свои короткие позиции за последние два месяца», — добавил он.
«Компания, переживающая банкротство, вряд ли будет иметь положительный путь вперед. Как только предложение будет разблокировано, короткие позиции могут быть покрыты, что негативно повлияет на цену и устранит эффект короткого сжатия».
Недавнее: Биткойн и банковская система: захлопнувшиеся двери и унаследованные недостатки
Генеральный директор Celsius Алекс Машинский, как сообщается, «взял под контроль» торговую стратегию в крипто-кредитной фирме на фоне январских слухов о том, что Федеральная резервная система США планирует повысить процентные ставки.
Согласно сообщению Financial Times, Машинский лично руководил отдельными сделками и отменял решения финансовых экспертов, чтобы защитить Цельсия от ожидаемого спада на рынке криптовалют. Сообщается, что генеральный директор Celsius приказал продать биткойны (BTC) на сумму «сотни миллионов долларов» в одном случае, выкупив монеты менее чем через 24 часа с убытком.
Поскольку процедура банкротства выявляет все больше сложностей с крипто-кредитором, Celsius может столкнуться с той же судьбой, что и многие его коллеги, включая Voyager, BlockFi и Hodlnaut.
Источник: Сointеlеgrаph
