Последовательность макропредупреждений, исходящих от лагеря Goldman Sachs, подвергает Биткойн (BTC) риску падения до 12 000 долларов.
Биткойн в «нижней фазе»?
Группа экономистов Goldman Sachs во главе с Яном Хациусом повысила свой прогноз скорости повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системы. Они отметили, что центральный банк США повысит ставки на 0,75% в сентябре и на 0,5% в ноябре по сравнению с их предыдущим прогнозом на 0,5% и 0,25% соответственно.
Путь повышения ставок ФРС сыграл ключевую роль в определении ценовых тенденций Биткойн в 2022 году. Период более высоких кредитных ставок — от почти нуля до диапазона 2,25–2,5% в настоящее время — побудил инвесторов отказываться от более рискованных активов и искать убежища в более безопасные альтернативы, такие как наличные деньги.
Биткойн упал почти на 60% с начала года и теперь колеблется вокруг своей психологической поддержки в размере 20 000 долларов. Некоторые аналитики, в том числе трейдер под псевдонимом Доктор Профит, считают, что цена BTC вошла в нижнюю фазу на текущих уровнях. Однако трейдер предупредил:
«Пожалуйста, рассмотрите следующие решения ФРС. 0,75% [rate hike] уже учтены, 1% и мы видим кровь».
Сравнение динамики цены BTC/USD в период с 2012 по 2016 год и с 2020 по 2022 год. Источник: Доктор Профит/ТрейдингВью.
С другой стороны, постоянно положительная корреляция Биткойна с фондовым рынком США, особенно с высокотехнологичным Nasdaq Composite, создает более глубокие риски коррекции.
Шэрон Белл, стратег Goldman Sachs, предполагает, что недавние ралли на фондовом рынке могут быть ловушками для быков, повторяя предупреждение ее фирмы о том, что акции могут упасть на 26%, если ФРС будет более агрессивно повышать ставку для борьбы с инфляцией.
Интересно, что предупреждения совпадают с недавним ростом коротких позиций биткойнов, принадлежащих институциональным инвесторам, согласно данным CME, выделенным в еженедельном отчете Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Производные CME Биткойн, принадлежащие умным деньгам. Источник: CFTC/Ecoinometrics.
«Определенно признак того, что некоторые люди рассчитывают на крах рискованных активов этой осенью», — отметил Ник, аналитик ресурса данных Ecoinometrics.
Консенсус опционов: BTC стоит 12 тысяч долларов
Опционы на биткойны, срок действия которых истекает в конце 2022 года, показывают, что большинство трейдеров делают ставки на то, что цена BTC упадет до уровня 10-000-12 000 долларов.
Опционы BTC открывают интерес по цене исполнения. Источник: Coinglass
В целом, соотношение открытых процентных ставок колл-пут на 18 сентября составляло 1,90, при этом максимальный вес имели колл-опционы со страйком в $45 000. Но цены исполнения от 10 000 до 23 000 долларов показывали как минимум четыре пута на каждые три колла, что, возможно, является более реалистичной промежуточной оценкой рыночных настроений.
По теме: Устали терять деньги? Вот 2 причины, по которым розничные инвесторы всегда проигрывают
С технической точки зрения цена Биткойна может упасть примерно на 30% до 13 500 долларов, поскольку цена формирует убедительную обратную модель роста и обработки.
Дневной график цены BTC/USD с настройкой обратного пробоя «чашка с ручкой». Источник: TradingView
И наоборот, решительное ралли выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (50-дневная EMA; красная волна) около 21 250 долларов может аннулировать эту медвежью установку, позиционируя BTC для ралли к 25 000 долларов в качестве следующей психологической цели роста.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения . Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
