Эфириум (ETH) находится в нисходящем тренде, при этом уровень в 2000 долларов формирует критический уровень сопротивления в последние месяцы.
В то время как Биткойн (BTC) зафиксировал рост на 11,94%, превысив $30 000 в июне после того, как BlackRock подала заявку на ETF в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, потенциал роста ETH остался на уровне около 3,16%.
В первую неделю июля покупатели пытались преодолеть критическое сопротивление на уровне около 1900 долларов, однако неудачный прорыв привел к дальнейшей коррекции цены.
В сети Ethereum также наблюдалось снижение активности, о чем свидетельствует годовой низкий уровень общих комиссий за транзакции. Цена ведущих коллекций NFT на Ethereum резко упала, а активность DeFi остановилась из-за низкой доходности.
7-дневная скользящая средняя общих комиссий за транзакции, уплаченных в Ethereum. Источник: Glassnode
Тем не менее, обратная сторона может быть ограничена, поскольку спрос на ликвидные деривативы (LSD), такие как stETH Lido, продолжает расти, увеличиваясь быстрее, чем инвесторы переходят к продаже.
Активность ЛСД растет
В то время как основные варианты использования Ethereum в торговле NFT и активности DeFi в июне потерпели спад, повествование о LSD продолжало расти.
Сетевая аналитическая фирма Glassnode написала в своем последнем отчете, что депозиты в контракте на стейкинг «были выше или равны по масштабу биржевым притокам с момента запуска Шанхая», предполагая, что больше ETH направляется на стейкинг, чем на продажу на биржах.
Приток биржи Ethereum (розовый) по сравнению с стейкинговыми депозитами (синий). Источник: Glassnode
Общий объем ETH, депонированный по контрактам ставок, составляет 19,7% по сравнению с централизованным биржевым балансом, составляющим около 12,8%. Платформы LSD захватили большую часть притока, за ними последовали независимые валидаторы и клиенты, использующие стейкинг как услугу.
Депозиты для ставок в эфире значительно увеличились после обновления в Шанхае в апреле, так как доверие возросло благодаря активным погашениям. Среди платформ LSD лидирует Lido, за которым следуют Rocket Pool и Frax.
Еженедельный приток депозитов ETH по категориям. Источник: Дюна
В отчете Glassnode также говорится, что сеть «еще не увидела заметного притока новых держателей», поскольку новые адреса, содержащие stETH Lido, «более или менее не изменились с начала года».
В настоящее время 20% от общего количества эфира находится в руках валидаторов по сравнению с более чем 40% для большинства других блокчейнов, основанных на консенсусе с доказательством доли, таких как Solana (SOL), Cosmos (ATOM) и Avalanche (AVAX), что указывает на возможности для роста.
Поскольку годовая доходность DeFi колеблется в пределах 1-3% для ETH на Aave и Yearn Finance и в пределах 3-5% для стейблкоинов, деривативы LSD предлагают базовую ставку в размере 4% с возможностью получения дополнительной доходности за счет использования их ликвидности в приложениях DeFi.
В отчете Glassnode говорится, что производные LSD «продемонстрировали повышенную активность в различных протоколах DeFi, причем stETH от Lido является наиболее значительным».
Кроме того, держатели токенов LSD также демонстрируют переход от предоставления ликвидности на DEX, таких как Curve и Balancer, к погоне за более высокой доходностью по протоколам кредитования, таким как Compound и Aave. Аналитики Glassnode пишут: «По оценкам, эта позиция с кредитным плечом увеличит доходность в 3 раза».
Сектор LSD, по-видимому, в настоящее время является горячей точкой для игроков DeFi, стремящихся максимизировать свою прибыль.
Связанный: быстрый рост платформ деривативов Ethereum, ориентированных на DeFi, вызывает недоумение
Анализ цен эфира
Ранее на этой неделе ETH зафиксировал положительный прорыв модели бычьего восходящего канала с целью в 3000 долларов. Однако тенденция быстро изменилась, поскольку биткойн (BTC) упал до 30 000 долларов после того, как ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой США выросли, и продавцы взяли верх.
Технически цена здесь может пойти двумя путями: найти поддержку у основания восходящего треугольника около 1790 долларов, прежде чем снова пробить уровень сопротивления 1900 долларов. Другой возможный путь — продолжение падения к долгосрочному уровню сопротивления и поддержки в 1700 долларов.
Пробой ниже 1700 долларов даст продавцам возможность изменить целевую 200-дневную недельную скользящую среднюю на уровне около 1575 долларов.
Дневной график цены ETH/USD. Источник: TradingView
Пара ETH/BTC также показывает, что у эфира есть потенциал для дальнейшего снижения по направлению к 200-дневной скользящей средней на уровне 0,0574 BTC и долгосрочному уровню сопротивления и поддержки на уровне 0,0538 BTC.
Недельный график цены ETH/BTC. Источник: TradingView
В начале июля у эфира произошел неудачный положительный прорыв, что привело к дальнейшему снижению цены примерно до 1700 долларов. Тем не менее, всплеск повествования о LSD с более высокой доходностью, чем в секторе DeFi, обеспечивает защиту от любого будущего падения, предполагая, что цена, вероятно, установит бычью поддержку.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
