Aave, управляющий токен протокола децентрализованных финансов (DeFi) Aave, испытал снижение на 17% в период с 30 июля по 1 августа, достигнув уровня 62 доллара.
В то время как поддержка в размере 62 долларов продемонстрировала свою устойчивость, текущая цена в 64,40 доллара по-прежнему на 12% ниже дневного закрытия 30 июля. Теперь инвесторы задаются вопросом, означает ли это движение более осторожный подход к сектору или другие факторы оказывают давление на рынок. Цена токена Aave (AAVE).
Индекс цен AAVE, 12-часовой график. Источник: TradingView
Частично недавнее движение токена AAVE можно объяснить рисками каскадной ликвидации протоколов DeFi в результате эксплуатации пула Curve Finance, которая началась 30 июля. Однако протокол децентрализованной ликвидности Aave успешно пережил предыдущие идентичные сценарии, и протокол имеет существенные 295,6 миллиона долларов, депонированные в его модуле безопасности.
Примечательно, что Михаил Егоров, основатель Curve, в настоящее время имеет значительный кредит в размере 76,6 млн долларов США, обеспеченный 357,3 млн токенов Curve DAO (CRV) в трех приложениях DeFi, как сообщает Delphi Digital. Это составляет 40,5% всего циркулирующего запаса CRV и создает риски для экосистемы, вызывая опасения по поводу потенциальных последствий ликвидации для основных протоколов, включая Aave.
18/ Обновление: погасив некоторые из своих кредитов, Егорову удалось значительно снизить цену ликвидации.
*Примечание о его позиции Fraxlend: использование упало до 37%, поэтому APY должен продолжать снижаться* pic.twitter.com/LUyeopWRMp
— Delphi Digital (@Delphi_Digital) 1 августа 2023 г.
Согласно данным Delphi Digital, в частности, на Aave, Егоров владеет 267 миллионами токенов CRV, обеспечив кредит в размере 54,2 миллиона Tether (USDT). При пороге ликвидации 55% текущая цена ликвидации токена CRV составляет 0,37 доллара США, что на данный момент кажется относительно безопасным. Однако важно отметить, что Егоров платит значительные 50% годовых за этот кредит.
Эта ситуация служит доказательством того, что Aave и другие топовые протоколы DeFi работают по назначению, без специальных правил или помощи даже для основателей проектов. В то время как фиаско с токеном Curve продолжается, с протоколом Aave нет особых проблем, за исключением того, что известные игроки предпринимают настойчивые действия, чтобы закрыть свои позиции.
Стейблкоин Aave, торгующийся ниже 1 доллара, вызывает постоянную озабоченность
Еще одним фактором, влияющим на производительность токена AAVE, является стейблкоин GHO, который торгуется ниже привязки к 1 доллару с момента его запуска 16 июля. остроконечный меч.
Отсутствие интеграции DeFi и возможностей фарма для GHO отпугивает заемщиков от владения токеном, поскольку они ищут более высокую доходность в других стейблкоинах. Ван подчеркивает, что это давление со стороны продавцов приводит к отмене привязки стабильной монеты GHO на децентрализованных биржах.
Протокол Aave в настоящее время может похвастаться значительной общей заблокированной стоимостью (TVL) в размере 5,1 миллиарда долларов в шести цепочках, но недавно эта цифра снизилась на 12,5% всего за одну неделю. Для сравнения, TVL Uniswap и Compound оставались относительно стабильными на уровне 3,75 млрд долларов и 2,23 млрд долларов соответственно.
Общая заблокированная стоимость (TVL), USD. Источник: Дефиллама
Однако стоит отметить, что годовой доход Aave составляет 12 миллионов долларов, согласно данным DefiLlama, что значительно меньше, чем 52 миллиона долларов у Convex Finance и 20 миллионов долларов у Radiant.
Залоговый долг, доходность и доходность протоколов кредитования. Источник: Дефиллама
Несмотря на это, некоторые сторонники утверждают, что более высокие сборы Aave по сравнению с конкурентами оставляют место для потенциального роста доходов в будущем.
Недавние события могли смягчить взгляды инвесторов на Aave
В мае 2023 года более старая версия протокола Aave (v2) обнаружила ошибку, из-за которой пользователи не могли вывести активы на сумму 110 миллионов долларов в реализации Polygon Network. Проблема возникла из-за исправления кривой процентной ставки 16 мая, но была быстро решена в течение недели, и никаких сообщений о потере средств в этом случае не поступало.
Еще одно недавнее спорное событие на Aave произошло 12 июня, когда было внесено предложение предотвратить дальнейшее накопление долга на конкретном счете, фактически принадлежащем основателю Curve Егорову. Этот шаг вызвал споры среди участников, причем некоторые утверждали, что он нарушает принцип сопротивления цензуре или «нейтралитета» в DeFi.
Несмотря на недавнее снижение цены токена AAVE на 17% и падение TVL на 12,5%, децентрализованное приложение Aave остается сильным соперником в пространстве DeFi. Благодаря надежному страховому фонду и платам за протокол, протокол хорошо подготовлен к колебаниям рынка и потенциальным рискам.
Хотя годовой доход Aave может быть ниже по сравнению с некоторыми конкурентами, более высокие сборы потенциально могут проложить путь к будущему росту доходов. В целом, прочная основа Aave и значительный TVL свидетельствуют о ее устойчивости и потенциале для дальнейшего успеха.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
