Research представляет анализ всех сделок и тенденций венчурного капитала (VC) в индустрии блокчейнов во втором квартале 2022 года.
Если посмотреть на совокупную общую сумму инвестиций в криптоиндустрию во втором квартале, она расскажет одну историю. Однако более глубокое погружение в данные говорит о другом. С высокой точки зрения, 14,67 млрд долларов, вложенных во второй квартал, почти не отличаются от 14,66 млрд долларов, вложенных в первый квартал. Но самая большая часть этих инвестиций была в апреле, до последних двух месяцев сильного спада на мировых рынках, который заставил даже самого оптимистично настроенного криптоинвестора признать, что наступил медвежий рынок.
Хорошая новость заключается в том, что, хотя это и произошло, такие фонды, как Andreessen Horowitz (a16z), закрыли криптофонд на 4,5 миллиарда долларов, и инвестиции продолжали поступать в различные сектора криптоиндустрии.
Загрузите полный отчет с диаграммами и инфографикой здесь.
Исследовательский терминал имеет базу данных VC, которая содержит исчерпывающую информацию о сделках, слияниях и поглощениях, инвесторах, криптовалютных компаниях, фондах и многом другом. Используя эту базу данных, Research анализирует цифры, чтобы найти важные тенденции в отрасли. Отчет представляет собой лишь обзор основных событий прошедшего квартала — не все может уместиться в 12-страничном ежеквартальном отчете.
Цифры могут лгать
Общая долларовая стоимость отдельных сделок в индустрии блокчейнов осталась неизменной на уровне 14,67 млрд долларов во втором квартале, что лишь немногим превышает 14,66 млрд долларов в первом квартале. Это может указывать на неверный вывод о том, что тренды венчурных инвестиций не изменились, и все находится на кривой массивного экспоненциального роста.
Спад на рынках традиционных финансов (TradFi) стал встречным ветром для криптовалютных рынков. Изменение отношения риска к риску оказало неожиданное влияние на различные секторы криптосферы. Это понижательное рыночное давление только усугубилось крахом стабильной монеты Terra, что значительно снизило общую рыночную капитализацию. Макроэкономические факторы заставили венчурные компании сделать небольшой шаг назад и подходить к проектам с большей осторожностью и, вероятно, с меньшими затратами капитала, чтобы снизить подверженность риску в случае поддержки неудачного проекта.
Количество отдельных сделок в индустрии блокчейнов превысило 620, что на сто больше, чем в предыдущем квартале. Но средняя стоимость каждой сделки снизилась более чем на 16% до 26,8 млн долларов, что, возможно, указывает на более нежелание рисковать со стороны венчурных капиталистов и инвестиционных компаний. Таким образом, несмотря на то, что данные показывают признаки замедления притока инвестиций в криптопространство, интерес к созданию следующего поколения блокчейна и криптопродуктов, по-видимому, по-прежнему высок.
Web3 становится сектором, представляющим наибольший интерес для венчурных капиталистов
Из всех всеобъемлющих секторов индустрии блокчейнов в децентрализованных финансах (DeFi), централизованных финансах (CeFi), инфраструктуре блокчейна, Web3 и невзаимозаменяемых токенах (NFT) DeFi в основном всегда был главным для притока венчурного капитала. Все изменилось во втором квартале, когда на Web3 пришлось около 42% всех отдельных сделок, оставив DeFi на далеком втором месте с 16%. Эта тенденция была дополнительно подчеркнута при анализе наиболее активных инвесторов, на долю которых пришлось около 42% всех сделок во втором квартале, по сравнению с 65% в первом квартале.
Семь из десяти самых активных венчурных капиталистов выбрали Web3 в качестве предпочтительного сектора для инвестиций. Стремление компаний к активному участию в общей концепции Метавселенной является движущей силой этой новой тенденции. В следующем отчете команда Research разделит сектор Web3 на его различные части, чтобы увидеть, куда движется интерес венчурного капитала в этой области.
Метавселенные инвестиции выходят на первый план
Десять крупнейших сделок были ниже, чем в предыдущем квартале, но также заключали крупную сделку на 2 миллиарда долларов с Epic Games, чтобы расширить возможности объединения спортивного опыта и крипто-метавселенной. Metaverse и Web3 были постоянной темой в этих крупных сделках, как и генеральный директор биржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид, став чем-то вроде «кредитора последней инстанции» и предоставляя средства таким фирмам, как BlockFi, на которые негативно повлияли недавний спад на рынке.
Animoca Brands лидирует в слияниях и поглощениях
Слияния и поглощения (M&A) могут предоставить компаниям большие стратегические возможности, особенно во времена потрясений. Похоже, что Animoca Brands серьезно относится к этим стратегическим возможностям, приобретя три компании в сфере GameFi и другие в сфере образования и маркетинга.
В приобретениях также участвовали два громких имени — eBay и Napster. eBay приобрела Known Origin — торговую площадку невзаимозаменяемых токенов (NFT), чтобы расширить предложение своих продуктов для клиентов. Algorand и Hivemind приобрели Napster для продвижения музыкального рынка NFT, чтобы улучшить доступ для потребителей и создателей музыки.
Отчет основан на обширной базе данных Research Terminals, а также на анализе Майкла Табоне, старшего экономиста Research. Майкл имеет обширный опыт работы в области экономики, бизнеса, финансов, криптовалюты, технологии блокчейн и работы с новыми технологиями. Помимо работы в Research, Майкл является доктором философии. кандидат, работающий над диссертацией, посвященной теории и применению децентрализованных автономных организаций или DAO.
Keychain Ventures — это криптоинвестиционная фирма, которая занимается инвестированием различных средств в пространство блокчейна. Keychain Ventures вместе с Research будут представлять ежеквартальные интервью с венчурными фирмами, а также с крипто/блокчейн-проектами, которые недавно прошли раунд финансирования. Эти интервью раскроют разные точки зрения на инвестиционную практику со всех сторон.
Эта статья предназначена только для информационных целей и не является ни советом по инвестированию, ни инвестиционным анализом, ни предложением купить или продать финансовые инструменты. В частности, документ не заменяет индивидуальных инвестиций или других рекомендаций.
Источник: Сointеlеgrаph
