Быстрый просмотр Twitter, любого клуба инвесторов в социальных сетях или Reddit, посвященного инвестициям, позволит быстро найти несколько трейдеров, которые значительно преуспели в течение месяца, семестра или даже года. Хотите верьте, хотите нет, но большинство успешных трейдеров выбирают периоды или используют разные счета одновременно, чтобы гарантировать, что всегда будет отображаться выигрышная позиция.
С другой стороны, миллионы трейдеров взрывают свои портфели и остаются с пустыми руками, особенно при использовании кредитного плеча. Возьмем, к примеру, Управление финансового надзора Соединенного Королевства (FCA), которое требует, чтобы брокеры раскрывали процентную долю своих счетов в регионе, на которых убыточно торгуются деривативы. Согласно данным, от 69% до 84% розничных инвесторов теряют деньги.
Точно так же исследование Комиссии по ценным бумагам и биржам США показало, что 70% валютных трейдеров теряют деньги каждый квартал, а eToro, многонациональный брокер с 27 миллионами пользователей, сообщил, что почти 80% розничных инвесторов потеряли деньги за 12 месяцев.
Одна и та же картина проявляется на каждом рынке на разных континентах и в разные десятилетия: розничные трейдеры редко поддерживают прибыльные операции. Тем не менее, начинающие и опытные инвесторы считают, что они могут преодолеть это предубеждение благодаря изобретательности или массовым маркетинговым кампаниям со стороны влиятельных лиц, бирж и систем алгоритмической торговли.
Ниже приведены 4 виновника неизбежного краха розничных трейдеров. Нет простого решения, кроме долгосрочного мышления и стратегии, основанной на средней стоимости в долларах, — покупать фиксированную сумму каждую неделю или месяц.
У серверов биржи простои и есть откаты сделок
В июне 2021 года Управление финансовой индустрии США оштрафовало Robinhood на 70 миллионов долларов, заявив, что с сентября 2016 года «широко распространенный и значительный ущерб» и «информация, вводящая в заблуждение миллионы клиентов». влияние на способность клиентов выполнять заказы на покупку и продажу в периоды значительной рыночной волатильности.
8 марта 2022 года Лондонская биржа металлов (LME), крупнейшая площадка для торговли сырьевыми товарами в Европе, отменила все сделки с фьючерсами на никель и отложила поставку всех контрактов с физическим расчетом. Причина, на которую ссылается Bloomberg, заключалась в «убыточных коротких позициях в условиях масштабного сжатия, которое затронуло крупнейшего производителя никеля, а также крупный китайский банк».
Обратите внимание, что такое решение гораздо хуже для брокера, который решил намеренно остановить свою платформу. В этих случаях, по крайней мере, клиент может выбрать другого посредника. Откат или отмена сделки гораздо более проблематичны, потому что пользователи уже ожидали прибыли или, возможно, даже хеджировали ее, а это означает, что сделка была частью более широкой стратегии.
Высокочастотная торговля и неограниченное финансирование
Профессиональные трейдеры используют серверы colocation, размещая сервер как можно ближе к центру обработки данных биржи, поскольку это значительно сокращает задержки при передаче. Эти биржи предлагают услуги премиум-класса для высококлассных клиентов, включая серверы частного жилья на месте.
Помимо того, что для покрытия расходов требуется значительный объем, колокейшн-серверы предоставляют высокочастотным трейдерам преимущества использования таких стратегий, как пинг, который использует серию небольших ордеров для обнаружения китов, пытающихся войти или выйти из рынка.
В дополнение к большому финансированию, эти арбитражные трейдеры обычно получают дополнительное финансирование от бирж. Эти преимущества в основном означают, что они могут размещать сделки без обеспечения, аналогично кредитам, что дает им огромное преимущество перед розничными инвесторами.
Доказательство? Банкротство Three Arrows Capital (3AC) негативно повлияло на биржу Deribit, которая была вынуждена покрыть убытки самостоятельно. Более того, биржа CoinFLEX подала в суд на видного деятеля Bitcoin Cash (BCH) Роджера Вера на 84 миллиона долларов, предположительно причитающихся в связи с ликвидацией.
Розничные трейдеры должны понимать, что здесь нет места любителям, и осознавать сложные отношения между биржами, венчурными капиталистами, маркет-мейкерами и китами. Независимо от того, существует ли партнерство на бумаге или нет, взаимная выгода гарантирует, что эти игроки имеют преимущественный доступ к предварительным раундам финансирования, листингу и доступу к рынку.
Единственный способ для инвесторов избежать потери денег — отказаться от торговли и избегать торговли с кредитным плечом, как чумы. На самом деле инвесторы с шестимесячным или более длительным периодом времени имеют шанс получить прибыль по каждой из своих позиций.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения . Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
