Уоррен Баффет, переходящий в наличные деньги, предполагает, что он готовится к возможному падению цен на активы с высоким риском. Биткойн (BTC) вырос на 70% с начала года и коррелирует с акциями, должны ли инвесторы BTC также готовиться к потенциальному краху фондового рынка?
Баффет говорит, что «невероятный период» закончился
Согласно последнему квартальному отчету о прибылях и убытках, в первом квартале компания Berkshire Hathaway, принадлежащая Баффету, избавилась от акций на сумму 13,30 млрд долларов и увеличила долю наличности и казначейских облигаций США. Между тем, она направила 4,4 миллиарда долларов на покупку собственных акций и 2,9 миллиарда долларов на покупку акций других публичных компаний.
Рынок рассматривает показатели Berkshire Hathaway как ключевой показатель состояния экономики США, учитывая, что активы компании варьируются от американских железных дорог до предприятий электроэнергетики и розничной торговли.
Но 92-летний инвестор, который в прошлом считал рост экономики США причиной успеха Berkshire Hathaway, больше не настроен оптимистично.
«Большинство наших предприятий сообщат о более низких доходах в этом году, чем в прошлом году», — сказал Баффет на мероприятии в минувшие выходные. Он добавил, что «невероятный период» для экономики США подходит к концу в течение последних шести месяцев.
Berkshire увеличила свои денежные резервы на 2 миллиарда долларов до 130,60 миллиарда долларов в первом квартале 2023 года, что является самым высоким уровнем с конца 2021 года, когда акции вступили в медвежий цикл. Кроме того, фирма держит большую часть своих денежных средств в краткосрочных казначейских векселях и банковских депозитах благодаря более высоким процентным ставкам, близким к 5%.
Другими словами, Баффет готовится к потенциальному краху фондового рынка, особенно по мере того, как разворачивается банковский кризис в США, когда акции многих банков, таких как PacWest Bancorp и Western Alliance Bancorp, падают.
Цена биткойна остается коррелированной с Nasdaq
Растущая вероятность глобальной рецессии также может оказать понижательное давление на Биткойн, поскольку его 100-недельная корреляция с Nasdaq достигает самого высокого уровня около 0,42%.
Более того, аналитик Bloomberg Intelligence Майк Макглоун ожидает, что цена BTC, вероятно, станет опережающим индикатором обвала акций.
«Биткойн может ускорить снижение рисковых активов — если худшее для рискованных активов не закончится, Биткойн может стать лидером снижения», — прокомментировал Макглоун, добавив:
«Биткойн вырос примерно на 70% в 2023 году по состоянию на 2 мая по сравнению с 20% для фондового индекса, и это, возможно, отскоки на более широких медвежьих рынках. ФРС [is] еще ужесточение в мае, и [is] более склонны придерживаться курса, если только рискованные активы не упадут, чтобы снизить инфляцию, может предвещать проигрыш».
Индекс корреляции Биткойн/Насдак. Источник: разведка Блумберг.
В краткосрочной перспективе мало ожиданий от отчета об индексе потребительских цен США от 10 мая относительно снижения инфляции в апреле. Согласно опросу Bloomberg, экономисты ожидают, что базовый индекс потребительских цен останется неизменным на уровне около 5%, что предполагает дальнейшее повышение ставок.
С другой стороны, значительное снижение инфляции, вероятно, побудит ФРС рассмотреть вопрос о приостановке или даже снижении процентных ставок в крайнем случае.
В настоящее время данные по фьючерсам на ФРС предполагают, что в период с мая 2023 года по январь 2024 года вероятны по крайней мере пять снижений ставок, что может отрицательно сказаться на стратегии Баффета по снижению риска.
Прогнозы ставок по фондам ФРС. Источник: Блумберг.
Может ли цена биткойна снова упасть ниже 25 тысяч долларов?
Цена биткойна снизилась примерно на 6% за последнюю неделю, 9 мая торгуясь по цене всего 27 350 долларов.
Примечательно, что это опустило цену BTC ниже его 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (50-дневная EMA; красная волна), около 27 950 долларов.
Биткойн-медведи теперь рассматривают 27 000 долларов как следующую цель снижения, исходя из недавней истории уровня.
Дневной график цены BTC/USD. Источник: TradingView
Решительный прорыв ниже поддержки в 27 000 долларов, в первую очередь в случае дальнейшего повышения ставок, может привести к снижению BTC/USD до 200-дневной EMA (синяя волна) около 24 600 долларов. Другими словами, падение на 10% к июню.
И наоборот, отскок от 27 000 долларов увеличивает вероятность того, что цена BTC повторно протестирует 30 000 долларов в качестве сопротивления и возобновит восходящий тренд последних нескольких месяцев.
Связанный: Аналитики расходятся во мнениях относительно влияния ФРС и потолка долга США на цену биткойнов
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
