Цена эфира (ETH) столкнулась с сильным сопротивлением на уровне 1920 долларов после роста на 17,5% в период с 15 по 22 июня. Несколько факторов способствовали ограниченному росту, в том числе ухудшение макроэкономических условий, регулятивная среда криптовалюты и более слабый спрос на децентрализованные приложения (DApps). в сети Эфириум.
Цена ETH сталкивается с макроэкономическими препятствиями
26 июня федеральный судья отклонил ходатайство Binance, которое могло помешать Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) публиковать публичные заявления, связанные с этим делом.
Кроме того, в полугодовом прогнозе отчет HSBC Asset Management предупреждает об экономическом спаде в США в четвертом квартале, за которым последует «год спада и европейская рецессия в 2024 году». В отчете также отмечается, что «корпоративные дефолты начали расти».
Наконец, главный экономист Международного валютного фонда Гита Гопинат заявила CNBC 27 июня, что центральные банки должны «продолжать ужесточение», удерживая процентные ставки на высоком уровне дольше, чем ожидалось.
Спрос на сеть Ethereum, снижение платы за газ
Использование DApps в сети Ethereum не смогло набрать обороты, так как плата за газ упала на 60%. Примечательно, что средняя стоимость транзакции за 7 дней упала до 3,7 доллара 26 июня по сравнению с 9 долларами четырьмя неделями ранее.
Активные адреса Dapps также сократились на 27% за тот же период.
30-дневная активность Ethereum DApp. Источник: ДаппРадар
Обратите внимание, что снижение было сосредоточено на Uniswap и MetaMask Swap, в то время как на большинстве торговых площадок невзаимозаменяемых токенов (NFT) наблюдался всплеск уникальных активных кошельков (UAW).
Несмотря на слабую производительность UNiswap NFT Aggregator, сектор столкнулся с приличным притоком пользователей на OpenSea, Blur, Manifold, LooksRare и Unick.
Однако более тревожным является то, что общая заблокированная стоимость (TVL), измеряющая депозиты, заблокированные в смарт-контрактах Ethereum, достигла самого низкого уровня с августа 2020 года. Показатель снизился на 6,9% в период с 28 апреля по 28 июня до 13,9 млн ETH. к Дефилламе.
Рост цен на ETH не поддерживается рынками деривативов
Так как же профессиональные трейдеры готовы к следующему движению цены ETH? Давайте посмотрим на фьючерсы на эфир, чтобы оценить вероятность того, что ETH/USD преодолеет сопротивление в 1920 долларов.
Квартальные фьючерсы ETH являются предпочтительным инструментом китов и арбитражных бюро. Однако эти контракты с фиксированным месяцем обычно торгуются с небольшой премией к спотовым рынкам, поскольку они требуют дополнительной платы за отсрочку расчетов.
В результате на здоровых рынках фьючерсные контракты ETH должны торговаться с годовой премией от 5 до 10%, что известно как контанго.
Годовая премия по 2-месячным фьючерсам на эфир. Источник: Лаевитас
В соответствии с фьючерсной премией, известной как базисный индикатор, профессиональные трейдеры избегают длинных позиций с кредитным плечом (бычьи ставки). Несмотря на скромное улучшение до 3%, метрика все еще далека от нейтрального порога в 5%.
Чтобы исключить внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на фьючерсы на эфир, следует проанализировать рынки опционов на эфир. Индикатор перекоса дельты 25% сравнивает аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа) и становится положительным, когда преобладает страх, потому что премия защитного опциона пут выше, чем у опционов колл.
Эфир 30-дневный 25% перекос. Источник: Лаевитас
Индикатор перекоса поднимется выше 8%, если трейдеры опасаются обвала цен на эфир. С другой стороны, генерализованное возбуждение отражает отрицательную 8%-ную асимметрию.
Как показано выше, перекос дельты заигрывал с умеренным оптимизмом с 22 июня, но не мог поддерживать его долго. В настоящее время отрицательный показатель в 2% отражает сбалансированный спрос на опционы.
Сопротивление ниже 2000 долларов остается огромным
Судя по показателям деривативов ETH, снижению использования TVL и Dapps, медведи находятся в лучшем положении для защиты сопротивления в 1920 долларов. Кроме того, ухудшение макроэкономических условий и поток новостей о криптовалютах подтверждают умеренный пессимизм в отношении активов с высоким риском, включая эфир.
Связанный: 3 причины, по которым доминирование рыночной капитализации Ethereum растет
Это не обязательно означает, что эфир должен повторно протестировать 1750 долларов, но он, безусловно, представляет собой огромное препятствие для быков по ETH после трех неудачных попыток преодолеть уровень 1920 долларов в период с 21 по 25 июня.
Следовательно, по крайней мере в краткосрочной перспективе, медведи Ethereum имеют больше шансов успешно защитить этот важный ценовой уровень.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
