Фирма финансовых услуг First Trust — последняя компания, подавшая заявку на создание биржевого фонда (ETF) для биткойнов (BTC), но не спотового ETF.
14 декабря First Trust подала заявку по форме N1-A в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск нового продукта, связанного с Биткойном, под названием First Trust Bitcoin Buffer ETF.
Согласно проспекту, фонд предназначен для участия в положительной доходности цен — до вычета комиссий и расходов — Grayscale Bitcoin Trust или другого биржевого продукта (ETP), который обеспечивает воздействие на производительность Биткойна.
В отличие от спотового биткойн-ETF, который связан с доходностью биткойна, буферный ETF использует опционы для достижения определенного инвестиционного результата.
Буферный ETF предназначен для защиты инвесторов от потерь при падении рынка путем размещения буфера или ограничения на рост акций в течение определенного периода. Буферные ETF, также известные как «ETF с определенным результатом», используют опционы, чтобы гарантировать инвестиционный результат и стремятся обеспечить целевой уровень защиты от негативных последствий, если рынки испытывают отрицательную доходность.
Аналитик Bloomberg ETF Джеймс Сейффарт обратился к X (ранее Twitter), чтобы прокомментировать ETF First Trust Bitcoin Buffer, заявив, что эти типы фондов защищают от установленного процента потерь при понижении с ограниченным потенциалом роста.
«В ближайшие недели ожидайте увидеть других участников рынка с уникальными, дифференцированными стратегиями, предлагающими доступ к биткойнам», — добавил Сейффарт.
Компания First Trust только что подала заявку на создание ETF #Bitcoin Buffer. Эти типы фондов защищают от определенного процента убытков при падении с ограниченным потенциалом роста. Ожидайте появления других участников рынка с уникальными дифференцированными стратегиями, предлагающими доступ к биткойнам в ближайшие недели. ч/т @VildanaHajric pic.twitter.com/1qiWF53dM0
– Джеймс Сейффарт (@JSeyff) 14 декабря 2023 г.
Bitcoin Buffer ETF компании First Trust — один из первых подобных ETF, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). По данным ETF.com, на момент написания статьи на рынках США торгуются 139 буферных ETF, а общая сумма активов под управлением составляет 32,54 миллиарда долларов. Буферные ETF можно найти в таких классах активов, как акции, сырьевые товары и инструменты с фиксированным доходом.
Буферные ETF в последние годы стремительно растут: крупнейший в мире эмитент ETF, BlackRock, представил свои первые буферные ETF iShares в июне 2023 года. Новые продукты: iShares Large Cap Moderate Buffer ETF (IVVM) и iShares Large Cap Deep Buffer ETF. (IVVB), прибавили около 5% и 2% с момента запуска соответственно, согласно данным TradingView.
Связанный: TMX покупает 78% инструмента ETF VettaFi за 848 миллионов долларов, увеличивая долю до 100%
Несмотря на свои возможности, буферный ETF все же не гарантирует полной защиты, как может показаться. «Вы можете потерять часть или все свои деньги, инвестируя в Фонд. Фонд имеет характеристики, отличные от многих других типичных инвестиционных продуктов, и может подходить не всем инвесторам», — отмечается в заявлении First Fund.
«Не может быть никакой гарантии, что фонд добьется успеха в своей стратегии по обеспечению защиты от потерь от основных потерь ETF», — написал эксперт BlackRock ETF Джей Джейкобс в «5 вопросов о буферных ETF». Буферный ETF также не обеспечивает основную или неосновную защиту, а это означает, что инвестор все равно может потерять всю инвестицию.
Журнал: Страхи и сомнения законодателей стимулируют предлагаемые правила криптовалюты в США
