Несмотря на то, что рынок криптовалют продолжает впечатляюще восстанавливаться после медвежьего рынка 2022 года, отрасль продолжает вызывать гнев регулирующих органов во всем мире, особенно в Соединенных Штатах. Три финансовых наблюдателя США недавно выступили с строгими предупреждениями для лиц, желающих инвестировать в пенсионные фонды, предлагающие доступ к цифровым активам.
Управление по обучению и защите интересов инвесторов Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг и Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) предупредили инвесторов, что индивидуальные пенсионные счета (IRA), которые включают криптовалюты, потенциально могут быть классифицированы как «ценные бумаги». ”, если только они не зарегистрированы в SEC или не имеют действительного сертификата об освобождении от уплаты налогов.
Более того, в прошлом году многие политики продолжали нацеливаться на инструменты инвестирования в криптовалюту, такие как пенсионные счета, ссылаясь на череду банкротств, наблюдавшихся в прошлом году. Например, генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс неоднократно призывала к запрету всех планов взносов, включающих криптовалюту, и пенсионных счетов.
Регуляторы по понятным причинам проявляют осторожность: один канадский пенсионный фонд для учителей, Ontario Teacher’s Pension Plan, понес убытки в размере 95 миллионов долларов из-за своей значительной доли в криптовалютной бирже FTX.
Однако некоторые видные сторонники криптографии в Сенате США, такие как сенатор от штата Вайоминг Синтия Ламмис, считают, что Биткойн (BTC) должен быть частью пенсионных пакетов 401(k).
Криптовалютные пенсионные фонды — хорошая идея?
Чтобы лучше понять, имеет ли смысл вкладывать криптовалюты в пенсионные фонды, Коинтелеграф обратился к Илану Стерку, генеральному директору Altshuler Shaham Horizon — израильского поставщика услуг по хранению и торговле криптовалютой — одной из немногих криптовалютных фирм в стране, одобренных для работы с банками.
По словам Стерка, минимальное воздействие цифровых активов может хорошо подойти для долгосрочных пенсионных инвестиций. Он добавил: «Для пенсионеров инвестиционный портфель может быть распределен между различными активами, такими как ценные бумаги, облигации, хедж-фонды, цифровые активы и частный капитал. Блокчейн и цифровые активы считаются относительно новой областью, но с высокой степенью использования и широкой экосистемой, поэтому выделение консервативной доли на такие инвестиции может быть плодотворным».
Недавнее: SEC против Kraken: разовый или первый залп в нападении на криптовалюту?
Тем не менее, он согласен с предупреждениями SEC и FINRA, особенно в связи с тем, что они касаются пенсионных счетов, содержащих с трудом заработанные сбережения многих людей. Стерк сказал, что криптовалюта — это «очень нестабильная инвестиция для пенсионного счета», и поэтому люди, инвестирующие в такие предложения, должны найти время, чтобы понять неотъемлемые риски, связанные с цифровыми активами. Добавил он:
«Я считаю, что регулирующие органы имеют решающее значение для организации новых инвестиционных областей, таких как цифровые активы, а также для разработки четких правил, особенно для пенсионных счетов, чтобы инвесторы не оказались без гроша в кармане после выхода на пенсию».
В 2021 году Управление по рынку капитала, страхованию и сбережениям Израиля опубликовало аналогичные рекомендации для местных учреждений, включая резервные фонды и пенсионные фонды, в которых говорится, что если они решат инвестировать в биткойн, они должны детализировать и объяснить свое решение регулирующему органу.
Экстремальная волатильность криптовалюты
Уэйд Ван, основатель и генеральный директор Safeheron — поставщика цифровых активов с самостоятельным хранением, который недавно интегрировал свое решение для безопасности многосторонних вычислений с мультиподписью с MetaMask, — сказал , что «не рекомендуется» подвергать пенсионные фонды, стремящиеся к долгосрочной прибыли, подвергаться риску. к криптовалютам, по крайней мере, в ближайшем будущем. Добавил он:
«Инвестиции в цифровые активы сопряжены с высокой неопределенностью и серьезной волатильностью. До сих пор любые монеты или токены в криптоландшафте обращались на своих отдельных рынках. Циркуляция между этими различными экосистемами, особенно традиционными, такими как пенсионные фонды, требует значительно большего развития».
Ван подчеркнул, что криптовалюту нельзя рассматривать иначе, чем другие формы инвестиций. По мере развития отрасли и появления новых приложений Web3 многие традиционные фонды, включая семейные офисы и пенсионные фонды, будут продолжать следить за цифровыми активами.
Zoomers хочет криптовалюту в свои пенсионные фонды
Согласно опросу, проведенному американским управляющим активами Чарльзом Швабом в четвертом квартале 2022 года, почти 50% зумеров и миллениалов хотят, чтобы криптовалюта стала частью их пенсионных планов 401(k). Миллениалы родились в период с начала 1980-х до середины 1990-х годов, а зумеры — в середине-конце 1990-х и начале 2010-х годов.
Аналитики Charles Schwab обнаружили, что 46% зумеров и 45% миллениалов хотели бы инвестировать в криптовалюты в рамках своих пенсионных планов. Более того, опрос показал, что 43% зумеров и 47% миллениалов уже вложили часть своих сбережений в цифровые активы вне пенсионных планов.
Молодым инвесторам нужен более широкий выбор вариантов инвестирования, например криптовалюты. Источник: Чарльз Шваб.
Эти результаты резко контрастируют с другим опросом, проведенным инвестиционным менеджером, который показал, что только 31% представителей поколения X и 11% бумеров — тех, кто родился где-то между серединой 1940-х и концом 1970-х годов — хотели инвестировать в цифровые технологии. валюты через свои пенсионные планы 401 (k).
Закон об устранении блокпостов
15 февраля сенатор от Алабамы Томми Тубервиль объявил, что вновь представит Закон о финансовой свободе, чтобы пенсионные планы American 401(k) могли получить доступ к криптовалюте. Законопроект, впервые внесенный в Сенат в мае 2022 года, направлен на отмену политики Министерства труда США (DOL), определяющей тип инвестиций, разрешенных в планах 401 (k), включая криптовалюту.
По словам Тубервилля, законопроект направлен на то, чтобы помешать DOL применять принудительные меры в отношении лиц, использующих брокерские окна для инвестирования в цифровые активы. «Федеральное правительство не должно выбирать победителей и проигравших в инвестиционной игре. Мой законопроект гарантирует, что каждый, кто получает зарплату, имеет финансовую свободу инвестировать в свое будущее так, как он считает нужным», — добавил Тубернилл.
В число соавторов законопроекта входят несколько видных сенаторов, выступающих за криптовалюту, в том числе Синтия Ламмис, Рик Скотт и Майк Браун. В интервью в декабре 2022 года сенатор Ламмис заявила, что, несмотря на недавний обвал рынка, ее все еще вполне устраивает идея включения биткойнов американцами в свои пенсионные фонды.
Недавнее: безопасность DeFi: как мосты без доверия могут помочь защитить пользователей
Точно так же 14 февраля представитель Флориды Байрон Дональдс заявил, что хочет внести в Палату представителей законопроект, аналогичный законопроекту Тубервилля. И Дональдс, и Тубервиль, вероятно, столкнутся с жестким сопротивлением со стороны членов Демократической партии, поскольку сенатор Элизабет Уоррен неоднократно выражала обеспокоенность по поводу включения криптовалюты в планы 401(k). Аналогичной позиции придерживается и сенатор Роджер Маршалл.
То, что лежит впереди?
С начала 2022 года DOL предупреждает владельцев пенсионных фондов о криптовалютах, прося их проявлять крайнюю осторожность при работе с криптовалютами, ссылаясь на риск мошенничества, кражи и потери средств. Аналогичную позицию заняли и другие регулирующие органы по всему миру. По мере роста распространения криптовалют время покажет, как законодатели будут относиться к этому новому классу активов, особенно с точки зрения долгосрочных инвестиций.
Источник: Сointеlеgrаph
