С медвежьей точки зрения существует реальная вероятность того, что 15 августа рынок криптовалют вошел в нисходящий канал (или клин) после того, как ему не удалось преодолеть сопротивление общей рыночной капитализации в размере 1,2 триллиона долларов. Даже если картина еще не четко различима, последние пару недель не были положительными.
Общая капитализация рынка криптовалют, млрд долларов США. Источник: TradingView
Например, общая рыночная капитализация в размере 940 миллиардов долларов, зафиксированная 29 августа, была самой низкой за 43 дня. Ухудшение условий сопровождалось резкой коррекцией на традиционных рынках, а высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite снизился на 12% с 15 августа, и даже цены на нефть WTI упали на 11% с 29 августа по 1 сентября.
Инвесторы искали убежища в долларе и казначейских облигациях США после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл подтвердил приверженность банка сдерживанию инфляции путем ужесточения экономической политики. В результате инвесторы зафиксировали прибыль на более рискованных активах, в результате чего индекс доллара США (DXY) достиг самого высокого уровня за последние два десятилетия и составил 109,6 1 сентября. Индекс измеряет силу доллара по отношению к корзине ведущих иностранных валют.
Что еще более важно, нормативный поток новостей остается в значительной степени неблагоприятным, особенно после того, как федеральные прокуроры США запросили внутренние документы у криптобиржи Binance, чтобы глубже изучить возможное отмывание денег и вербовку клиентов из США. По данным Reuters, с конца 2020 года власти расследуют вопрос о нарушении Binance Закона о банковской тайне.
Настроения криптоинвесторов снова входят в медвежью зону
Отношение к риску, вызванное ужесточением Федеральной резервной системы, заставило инвесторов ожидать более широкой коррекции рынка и негативно влияет на рост акций, товаров и криптовалют.
Криптовалютный индекс страха и жадности. Источник: Альтернатива.me
Индекс страха и жадности, основанный на данных, достиг пика 14 августа, когда индикатор достиг нейтрального значения 47/100, что также не звучало многообещающе. 1 сентября показатель достиг 20/100, самого низкого показателя из 46, и обычно считается медвежьим уровнем.
Ниже приведены победители и проигравшие за последние семь дней, поскольку общая крипто-капитализация снизилась на 6,9% до 970 миллиардов долларов. В то время как Биткойн (BTC) и Эфир (ETH) показали снижение на 7-8%, несколько альткойнов со средней капитализацией упали на 13% и более за этот период.
Еженедельные победители и проигравшие среди топ-80 монет. Источник: Номикс
eCash (XEC) подскочил на 16,5% после того, как ведущий разработчик Амори Сеше объявил о постконсенсусном запуске Avalanche в основной сети eCash, который ожидается 14 сентября. Обновление направлено на обеспечение окончательности 1-блока и усиление защиты от атак 51%.
NEXO прибавил 3,4% после выделения дополнительных 50 миллионов долларов на свою программу обратного выкупа, что дало компании более дискреционную возможность выкупать собственный токен на открытом рынке.
Helium (HNT) потерял 29,3% после того, как основные разработчики предложили отказаться от собственного блокчейна в пользу Solana. В случае принятия, токены HNT, IOT и MOBILE на основе гелия, а также кредиты данных (DC) также будут переведены в блокчейн Solana.
Акции Avalanche (AVAX) упали на 18,2% после того, как CryptoLeaks опубликовала непроверенное видео, на котором Кайл Рош, партнер Roche Freedman, говорит, что он может подать в суд на Солану, одного из главных конкурентов Avalanche, от имени Ava Labs.
Большинство токенов показали отрицательную динамику, но розничный спрос в Китае немного улучшился.
Премия OKX Tether (USDT) является хорошим показателем спроса розничных криптотрейдеров в Китае. Он измеряет разницу между одноранговыми сделками (P2P) в Китае и долларом США.
Чрезмерный покупательский спрос, как правило, оказывает давление на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение Tether переполнено и приводит к дисконту в размере 4% или выше.
Tether (USDT) P2P против USD/CNY. Источник: ОКХ
30 октября цена Tether на азиатских одноранговых рынках достигла премии 0,4%, что является самым высоким уровнем с середины июня. Любопытно, что этот шаг произошел, когда общая рыночная капитализация криптовалюты упала на 18,5% с 15 августа. Данные показывают, что со стороны розничных трейдеров не было панических продаж, поскольку индекс остается относительно нейтральным.
Трейдеры также должны анализировать фьючерсные рынки, чтобы исключить внешние факторы, характерные для инструмента Tether. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, обычно взимаемую каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.
Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют большего кредитного плеча. Однако возникает обратная ситуация, когда шортам (продавцам) требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.
Накопленная ставка финансирования бессрочных фьючерсов на 1 сентября. Источник: Coinglass.
Бессрочные контракты отражали умеренно медвежьи настроения, поскольку накопленная ставка фондирования во всех случаях была отрицательной. Текущие сборы возникли из-за нестабильной ситуации с более высоким спросом со стороны шортов с кредитным плечом, которые делают ставку на снижение цены. Тем не менее, даже отрицательной недельной ставки финансирования Ethereum Classic (ETC) в размере 0,70% было недостаточно, чтобы отпугнуть продавцов на понижение.
Негативные регуляторные и макроэкономические настроения сдерживают настроения
Отрицательные 6,9% за неделю должны вызывать наименьшее беспокойство у инвесторов, потому что регуляторы нацелены на крупные криптобиржи. Например, они утверждают, что альткойны должны были быть зарегистрированы как ценные бумаги и что этот сектор использовался для облегчения отмывания денег.
Более того, слабые показатели настроений и данные о несбалансированном леверидже сигнализируют о том, что инвесторы обеспокоены последствиями глобальной рецессии. Несмотря на то, что данные Tether на азиатских рынках не показывают признаков розничной панической распродажи, нет никаких признаков того, что у трейдеров есть бычий аппетит, потому что общая рыночная капитализация криптовалюты приблизилась к самому низкому уровню за 45 дней. Таким образом, у медведей есть основания полагать, что текущая нисходящая формация продолжится в ближайшие недели.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения . Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
