Децентрализованные биржи (DEX) становятся все более популярными в последние годы из-за их способности предлагать пользователям высокую степень контроля над своими активами и более безопасную торговую среду, чем централизованные биржи.
Однако одним из основных ограничений DEX является их неспособность поддерживать кроссчейн и маржинальную торговлю. Существует несколько протоколов децентрализованной биржи, которые стремятся преодолеть это ограничение, позволяя DEX поддерживать кроссчейн-торговлю, маржинальную торговлю и другие функции.
Injective Protocol — это протокол децентрализованного обмена, построенный на Cosmos, децентрализованной и совместимой блокчейн-экосистеме. Injective Protocol позволяет DEX поддерживать межсетевую торговлю и маржинальную торговлю, позволяя пользователям торговать активами из разных сетей блокчейнов на одной платформе.
AliumSwap — это децентрализованная биржа, поддерживающая несколько сетей блокчейнов. Кроме того, у него есть функция под названием Hybrid Liquidity, которая призвана упростить процесс торговли за счет его объединения на одной платформе.
Как DEX могут обеспечить межсетевую торговлю?
Одной из ключевых проблем при обеспечении межсетевой торговли на DEX является необходимость согласования различных регистров и книг заказов различных задействованных сетей блокчейнов. Injective Protocol решает эту проблему, используя так называемые «ретрансляторы».
Ретрансляторы — это децентрализованные узлы, отвечающие за упрощение торговли активами в разных цепочках. Они выступают в качестве посредников, удерживая активы на условном депонировании и способствуя обмену активами между трейдерами.
Когда пользователь хочет обменять актив из одной сети блокчейна на актив в другой сети, он может разместить заказ на DEX, работающем по протоколу Injective. Затем ретранслятор примет заказ пользователя и отправит его в соответствующую сеть блокчейна, которая сопоставит его с контрагентом.
Ретранслятор также облегчит передачу активов между двумя сторонами, что позволит завершить сделку. Этот процесс позволяет пользователям торговать активами из разных сетей блокчейнов на одной платформе, преодолевая одно из основных ограничений традиционных DEX.
Эрик Чен, соучредитель и генеральный директор Injective, сказал : «Будущее DeFi — это возможность компоновки между цепочками. В то время как большинство финансовых примитивов (торговля, кредитование, заимствование, кредитное плечо и т. д.) были встроены в DeFi, когда они разделены на отдельные приложения, остается так много лучшего. Чего все хотят, так это DApp, которые могут основываться друг на друге».
Недавнее: Криптовалютный кредитор Salt возвращается с финансированием в размере 64,4 миллиона долларов
AliumSwap инициировала интеграцию своей межсетевой функциональности с сетью Polygon и планирует интеграцию с OKChain в ближайшем будущем. Чтобы облегчить обмен токенами между цепочкой BNB и сетью Polygon, пользователь должен сначала выбрать цепочку и токен для обмена.
Далее им нужно выбрать сеть Polygon и желаемый принимающий токен. Наконец, им нужно ввести количество токенов для обмена и инициировать транзакцию.
Токен ALM AliumSwap работает как переходный актив в процессе обмена токенами. В частности, процесс обмена включает в себя преобразование исходного токена A из его исходного блокчейна в токен ALM и, впоследствии, в новый токен B в целевом блокчейне.
Брент Сюй, генеральный директор и основатель Umee, межсетевого хаба DeFi, построенного на Cosmos SDK, сказал :
«Кроссчейн-торговля очень важна, блокчейны сейчас похожи на ранний интернет. То есть когда был только ARPANET и куча интранетов, которые не были связаны. Так было до изобретения протокола под названием TCP/IP, который соединил все вместе».
Он продолжил: «Кроссчейн-торговля означает, что все протоколы блокчейна могут подключаться и взаимодействовать друг с другом. Боковые цепи, уровни 2, альтернативные базовые слои, такие как Solana, цепочки Move-VM, такие как Aptos, цепочки Cosmos, цепочки Polkadot. Когда все эти вещи смогут соединяться и обмениваться друг с другом, у нас будет взаимосвязанный блокчейн — точно так же, как сегодня у нас есть взаимосвязанный Интернет».
Маржинальная торговля на DEX
Маржинальная торговля — это торговая стратегия, которая включает в себя заимствование денег у брокера для торговли с кредитным плечом. Это может позволить трейдерам получать большую прибыль, но также сопряжено с риском более значительных потерь.
Кроссчейн DEX может использовать децентрализованную платформу кредитования и заимствования, которая позволяет им поддерживать маржинальную торговлю. Кроме того, поскольку DEX поддерживают более значительное количество токенов, чем централизованные платформы, пользователи могут торговать кредитным плечом с большим количеством криптовалют.
Injective Protocol позволяет DEX поддерживать маржинальную торговлю, предоставляя децентрализованную платформу кредитования и заимствования. Эта платформа позволяет пользователям занимать и одалживать активы друг другу, а Injective Protocol выступает в качестве посредника.
Когда пользователи хотят торговать с кредитным плечом на DEX, работающем по протоколу Injective, они могут заимствовать активы, которые им нужны, на платформе кредитования и заимствования. Затем они могут использовать эти активы для торговли на DEX.
На децентрализованной бирже ZKEX функция маржинальной торговли реализована за счет использования смарт-контрактов. Эти контракты автоматизируют процесс заимствования и кредитования средств, а также расчета процентов и других связанных с ними сборов. Кроме того, платформа использует доказательства с нулевым разглашением для проверки транзакций, что помогает поддерживать безопасность и конфиденциальность. Это обеспечивает безопасную среду для маржинальной торговли.
Это позволяет трейдерам открывать более крупные позиции, чем они могли бы, используя только свои средства. Заемные средства могут поступать от других пользователей или от самого ZKEX, и трейдер должен платить проценты на заемную сумму.
Маржинальная торговля на децентрализованных биржах позволяет трейдерам получать прибыль от токенов, не зарегистрированных на централизованных биржах. Этот процесс увеличивает количество участников в секторе DeFi и может улучшить ликвидность, поскольку поставщики ликвидности будут заинтересованы в добавлении токенов в пулы, поддерживающие маржинальную торговлю. Кроме того, поскольку трейдеры будут использовать кредитное плечо, спрос на ликвидность возрастет.
Тем не менее, некоторые эксперты считают, что маржинальная торговля может быть сложной для реализации на децентрализованных протоколах.
«Маржинальная торговля в DeFi важна, хотя и очень сложна в исполнении. Обычно кредитное плечо используется для таких протоколов, как платформы для торговли фьючерсами в DeFi, хотя кредитное плечо — сложный финансовый примитив для правильного выполнения», — сказал Сюй .
Поддержка функций мультичейновых децентрализованных бирж
ZKEX реализует доказательства с нулевым разглашением для подтверждения действительности транзакций на своей платформе. На бирже этот криптографический метод проверяет подлинность транзакций, обеспечивая их безопасность и целостность, при этом скрывая любую личную информацию, включая личности участников или особенности транзакций.
Включение доказательств с нулевым разглашением повышает безопасность и конфиденциальность платформы и способствует укреплению доверия и уверенности среди ее пользователей.
Стратегические токены — это еще одна особенность DEX на основе Injective, которая позволяет инвесторам участвовать в активно управляемых алгоритмических торговых стратегиях, разработанных ведущими учреждениями, путем владения токенами, которые представляют собой доли в торговых хранилищах.
Активы, содержащиеся в этих портфелях, затем управляются смарт-контрактами, которые могут выполнять транзакции на основе заранее определенных правил или внешних факторов, таких как цена эфира (ETH). Например, смарт-контракты могут выполнять транзакции на основе того факта, что стоимость эфира увеличилась.
«Привнести в DeFi стратегии активного управления портфелем и оптимизации доходности — немалый подвиг. Стандарт токенов ERC-4626 устраняет ключевое препятствие UX, позволяя сомелье [a DeFi platform that issues the token] токенизировать «акции» в стратегиях в виде стратегических токенов», — сказал Чен , продолжая:
«Инвесторы могут просто покупать и держать эти ликвидные стратегические токены на децентрализованной бирже, чтобы получить доступ к данной стратегии, а затем продать, когда они будут готовы к выходу. Это активное управление, не связанное с тюремным заключением, которое просто понять и принять в нем участие».
В отличие от более традиционных способов инвестирования в средства, все транзакции, в которых используются эти методы, можно увидеть во всех подробностях в блокчейне Ethereum. Кроме того, пользователи всегда полностью распоряжаются своим имуществом и активами. Например, они могут выйти из схемы, продав накопленные стратегические токены.
AliumSwap имеет уникальную функцию ликвидности, известную как гибридная ликвидность. Эта система позволяет децентрализованному автоматизированному обмену маркет-мейкеров предоставлять пользователям возможности нескольких цепей и функции кросс-чейн. Функция гибридной ликвидности объединяет ликвидность от централизованных и децентрализованных бирж, доступ к которым осуществляется через агрегаторы ликвидности.
Агрегатор ликвидности — это программный инструмент, который позволяет пользователям одновременно получать доступ к пулу ордеров на покупку и продажу от нескольких поставщиков ликвидности.
Недавнее: Криптовалюта и ценные бумаги: новая интерпретация теста Хоуи в США набирает силу
Агрегаторы предоставляют трейдерам среднюю цену, близкую к рыночной, для покупки или продажи актива, адаптируя ценовые потоки для удовлетворения своих потребностей с помощью компьютерных алгоритмов.
Если влияние цены на выбранную пару превышает 5% или такого пула ликвидности на AliumSwap нет, используется пул ликвидности другой биржи, чтобы предоставить трейдеру наилучшую возможную цену с минимальным проскальзыванием.
Децентрализованный характер мультичейновых DEX предоставляет пользователям более безопасную и прозрачную торговую среду. Более того, поскольку популярность децентрализованных бирж продолжает расти, мультичейновые DEX, вероятно, будут играть важную роль, позволяя другим децентрализованным биржам предлагать пользователям более широкий спектр функций и услуг.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
