Медвежий макроэкономический прогноз Goldman Sachs ставит биткойн под угрозу падения до 12 тысяч долларов

Последовательность макропредупреждений, исходящих от лагеря Goldman Sachs, подвергает Биткойн (BTC) риску падения до 12 000 долларов.

Биткойн в «нижней фазе»?

Группа экономистов Goldman Sachs во главе с Яном Хациусом повысила свой прогноз скорости повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системы. Они отметили, что центральный банк США повысит ставки на 0,75% в сентябре и на 0,5% в ноябре по сравнению с их предыдущим прогнозом на 0,5% и 0,25% соответственно.

Путь повышения ставок ФРС сыграл ключевую роль в определении ценовых тенденций Биткойн в 2022 году. Период более высоких кредитных ставок — от почти нуля до диапазона 2,25–2,5% в настоящее время — побудил инвесторов отказываться от более рискованных активов и искать убежища в более безопасные альтернативы, такие как наличные деньги.

Биткойн упал почти на 60% с начала года и теперь колеблется вокруг своей психологической поддержки в размере 20 000 долларов. Некоторые аналитики, в том числе трейдер под псевдонимом Доктор Профит, считают, что цена BTC вошла в нижнюю фазу на текущих уровнях. Однако трейдер предупредил:

«Пожалуйста, рассмотрите следующие решения ФРС. 0,75% [rate hike] уже учтены, 1% и мы видим кровь».

Сравнение динамики цены BTC/USD в период с 2012 по 2016 год и с 2020 по 2022 год. Источник: Доктор Профит/ТрейдингВью.

С другой стороны, постоянно положительная корреляция Биткойна с фондовым рынком США, особенно с высокотехнологичным Nasdaq Composite, создает более глубокие риски коррекции.

Шэрон Белл, стратег Goldman Sachs, предполагает, что недавние ралли на фондовом рынке могут быть ловушками для быков, повторяя предупреждение ее фирмы о том, что акции могут упасть на 26%, если ФРС будет более агрессивно повышать ставку для борьбы с инфляцией.

Интересно, что предупреждения совпадают с недавним ростом коротких позиций биткойнов, принадлежащих институциональным инвесторам, согласно данным CME, выделенным в еженедельном отчете Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Производные CME Биткойн, принадлежащие умным деньгам. Источник: CFTC/Ecoinometrics.

«Определенно признак того, что некоторые люди рассчитывают на крах рискованных активов этой осенью», — отметил Ник, аналитик ресурса данных Ecoinometrics.

Консенсус опционов: BTC стоит 12 тысяч долларов

Опционы на биткойны, срок действия которых истекает в конце 2022 года, показывают, что большинство трейдеров делают ставки на то, что цена BTC упадет до уровня 10-000-12 000 долларов.

Опционы BTC открывают интерес по цене исполнения. Источник: Coinglass

В целом, соотношение открытых процентных ставок колл-пут на 18 сентября составляло 1,90, при этом максимальный вес имели колл-опционы со страйком в $45 000. Но цены исполнения от 10 000 до 23 000 долларов показывали как минимум четыре пута на каждые три колла, что, возможно, является более реалистичной промежуточной оценкой рыночных настроений.

По теме: Устали терять деньги? Вот 2 причины, по которым розничные инвесторы всегда проигрывают

С технической точки зрения цена Биткойна может упасть примерно на 30% до 13 500 долларов, поскольку цена формирует убедительную обратную модель роста и обработки.

Дневной график цены BTC/USD с настройкой обратного пробоя «чашка с ручкой». Источник: TradingView

И наоборот, решительное ралли выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (50-дневная EMA; красная волна) около 21 250 долларов может аннулировать эту медвежью установку, позиционируя BTC для ралли к 25 000 долларов в качестве следующей психологической цели роста.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения . Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.

Источник: Сointеlеgrаph