Биткойн (BTC) начинает ключевую неделю для макроэкономических рынков с подъема, поскольку закрытие недели сменяется резкой коррекцией цены BTC на 7%.
В ходе нового всплеска волатильности крупнейшая криптовалюта упала до $40 000, достигнув самого низкого уровня за неделю.
Возвращение Биткойна к тестовой поддержке, возможно, уже давно назревшее, тем не менее застало врасплох оптимистичных опоздавших, ликвидировав длинные позиции почти на 100 миллионов долларов.
Резкий шаг стал резким пробуждением для инвесторов BTC в начале недели, которая уже содержит множество потенциальных триггеров волатильности. Они поступают в виде макроданных США, которые будут непосредственно предшествовать следующему решению Федеральной резервной системы по политике процентных ставок.
Огромное количество чисел, поступающих друг за другом, означает, что с рисковыми активами может случиться что угодно — и криптовалюта не является исключением.
Между тем, только что после первой за три месяца корректировки сложности майнинга в сторону понижения, биткойн, похоже, наконец-то остывает после нескольких недель практически неконтролируемого роста.
Что может произойти до конца года?
Трейдеры и аналитики готовятся к поворотам перед закрытием свечи 2023 года, и всего за три недели ценовое действие BTC внезапно кажется гораздо менее определенным.
Коррекция цены BTC на 7% уничтожает длинные позиции
Волатильность биткойнов вернулась сразу после нейтральных выходных, как только завершилось закрытие недели.
На этот раз, однако, пострадали быки, поскольку BTC/USD упала более чем на 7% за несколько часов и достигла дна на уровне $40 660 на Bitstamp. По данным Markets Pro и TradingView, это включало падение на 5% за считанные минуты.
Часовой график BTC/USD. Источник: ТрейдингВью
Внезапный спад, который нарушил торговую среду, которая в остальном была «только вверх», не стал ожидаемым результатом для длинных трейдеров с кредитным плечом.
По данным статистического ресурса CoinGlass, на момент написания статьи длинная ликвидация составила $86 млн на 11 декабря. Объем кросс-криптовалютной длинной ликвидации за день составил более 300 миллионов долларов.
График криптовалютных ликвидаций (скриншот). Источник: CoinGlass
Существенная коррекция цены BTC уже ожидалась — ничто не идет вверх по прямой, как гласит популярная криптовалютная поговорка, и опытные участники рынка не стеснялись выражать облегчение.
«Дневное и недельное закрытие составило 43 792 доллара. Откат – это нормально и даже полезно. Часовые колебания ничего не значат», — сказал популярный комментатор BitQuant подписчикам X (ранее Twitter) в своей реакции.
Сопровождающий график по-прежнему предсказывает достижение новых более высоких максимумов в течение недели с целевой целью в 48 000 долларов.
Микаэль ван де Поппе, основатель и генеральный директор торговой фирмы MN Trading, также призвал к спокойствию — особенно среди разочарованных трейдеров альткойнов.
«На рынках действительно случаются коррекции, и с альткойнами они будут глубокими, поскольку рынки неликвидны», — рассуждал он.
«Не переживайте. Импульс Биткойна постепенно приближается к концу, и Ethereum легко возьмет верх в следующем квартале».
Общая рыночная капитализация альткойнов, 1-часовой график. Источник: ТрейдингВью
Большинство из десяти крупнейших криптовалют по рыночной капитализации последовали за падением BTC/USD, восстанавливаясь не так сильно и оставаясь на 4-6% ниже за последние 24 часа.
До волатильности торговый пакет DecenTrader отмечал «быстрый» рост ставок финансирования — классический признак того, что нужно готовиться к нестабильным условиям последних месяцев.
Ставки финансирования #bitcoin оставались неизменными во время роста до $44 тыс., но теперь быстро растут, поскольку цена идет в сторону pic.twitter.com/QzjDKBA1K4
– Децентрадер (@decentrader) 11 декабря 2023 г.
На выходных основатель DecenTrader Филбфилб был среди тех, кто ожидал потенциальных выгод от восстановления.
«Давайте внесем полную ясность: в этом году мы значительно выросли… (с 16 тысяч!!), и ожидается коррекция, мне бы этого очень хотелось, так что это определенно не призыв к покупке», – написал он в сообщении. Х нить.
«Глубокая коррекция, вызванная обманом, была бы отличной, и ее уже давно пора».
Филбфилб сказал, что возвращение к значительно более низким уровням, а именно к 25 000 долларов, было «низким до такой степени, что для этого потребовалась бы какая-то глобальная катастрофа».
Заседание ФРС FOMC ознаменовало напряженную макроэкономическую неделю
На предстоящей неделе будет редкий случай публикации макроданных по США, исключительно благодаря выбору времени.
Публикации индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) за ноябрь выйдут 12 и 13 декабря соответственно – последний выйдет в тот же день, когда ФРС примет решение об изменении процентных ставок.
Предыдущие данные, несмотря на их общую значимость, появятся слишком поздно, чтобы напрямую повлиять на политику, но у ФРС уже есть множество других данных, показывающих, что инфляция снижается.
Исключение произошло на прошлой неделе, поскольку данные по безработице показали, что ограничительные финансовые условия все еще не подавляют рынок труда в запланированной степени.
График вероятности достижения целевой ставки ФРС. Источник: Группа CME
Однако для рынков дорожная карта ясна: никаких изменений ставок Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) в этом месяце, но их снижение в середине 2024 года. По данным инструмента FedWatch Tool группы CME, этот прогноз практически единодушен и составляет 98,6%.
«Самое последнее заявление ФРС заключалось в том, что надежды на снижение ставок «преждевременны»», — написал ресурс финансовых комментариев The Kobeissi Letter в комментарии к своему еженедельному макро-календарю на X.
«На этой неделе мы ожидаем, что ФРС усилит это».
Ключевые события этой недели:
1. Ноябрьские данные по инфляции ИПЦ – вторник
2. Ежемесячный отчет ОПЕК – среда
3. Ноябрьские данные по инфляции PPI – среда.
4. Решение и заявление ФРС по ставке – среда
5. Данные по розничным продажам – четверг.
6. Первичные заявки на пособие по безработице – четверг.
Волатильность — это…
– Письмо Кобейси (@KobeissiLetter) 10 декабря 2023 г.
После решения FOMC состоится выступление и пресс-конференция председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла (что само по себе является классическим источником волатильности рисковых активов), а на следующий день последуют новые данные по безработице.
Данные в сети предупреждают о чрезмерном расширении Биткойна
После резкого падения Биткойна аналитики стремились отметить ранние предупреждающие признаки, которые можно было бы использовать для выявления подобных предстоящих событий в будущем.
В ветке X платформа онлайн-аналитики CryptoQuant обратила внимание на не менее четырех источников данных, выразивших осторожность перед закрытием недели.
Среди них был показатель коэффициента предложения стейблкоинов (SSR), который на повышенных уровнях показывает широкую готовность перейти из стейблкоинов в BTC — классический признак потенциально неустойчивого оптимизма.
«С января 2023 года по декабрь 2023 года SSR (коэффициент предложения стейблкоинов) значительно увеличился. Это означает, что Биткойн имеет относительно более высокую ценность по сравнению со стейблкоинами, что указывает на то, что участники рынка приписывают большую ценность Биткойну, что стало движущим фактором роста цен на Биткойн», — написал аналитик Ву Минкю в одном из обновлений рынка Quicktake CryptoQuant в декабре. 9.
«Однако исторически некоторые инвесторы отдавали предпочтение конвертации биткойнов в стейблкоины, предполагая, что в биткойнах может произойти краткосрочная коррекция цен».
Аннотированная диаграмма коэффициента предложения стейблкоинов биткойнов (SSR). Источник: КриптоКвант
Накануне коллега Гаах отметил, что более половины текущего предложения BTC было прибыльным по сравнению с точкой его приобретения до коррекции.
«В каждый исторический момент, когда этот индикатор входил в это поле, он сигнализировал о распределении либо до локальной вершины, либо до основной вершины Биткойна», — предупредил он.
Предложение прибыли в процентном выражении в этом месяце достигло почти 90% — это самый высокий показатель со времен рекордных максимумов Биткойна в ноябре 2021 года.
Предложение биткойнов на графике процента прибыли. Источник: КриптоКвант
Снижение сложности предлагает шахтерам «долгожданное облегчение»
Последняя корректировка сложности майнинга биткойнов выделяется на фоне многомесячных новых рекордных максимумов.
Согласно данным BTC.com, происходящая незадолго до падения цены BTC двухнедельная настройка снизила сложность примерно на 1%.
Обзор основ сети Биткойн (скриншот). Источник: BTC.com
Это ознаменовало первую корректировку в сторону понижения с начала сентября, и это первое изменение, которое с тех пор не привело к усилению конкуренции за блоковые субсидии.
Поначалу Джеймс Ван Стратен, исследователь и аналитик данных из криптографической компании CryptoSlate, делает паузу для размышлений, но причин для беспокойства нет.
«Первая отрицательная корректировка сложности Биткойна с сентября является долгожданным облегчением для майнеров. Это положило конец шести положительным корректировкам подряд», — отреагировал он на X.
Как сообщает , майнеры стали свидетелями жесткой конкуренции, увеличения количества развертываний оборудования и увеличения доходов от комиссий благодаря порядковым номерам в цепочке.
Я считаю, что мы находимся в начале бычьего роста #Bitcoin.
Доходы майнеров начинают подниматься выше 365DMA, что происходило во время предыдущих бычьих периодов.
Майнеры разлетаются, ETF выступит дополнительным катализатором. Еще одна причина, по которой цены на акции должны продолжать расти pic.twitter.com/5TltWkGIAv– Джеймс Ван Стратен (@jimmyvs24) 8 декабря 2023 г.
Все это предшествует апрельскому сокращению вдвое блочных субсидий, которое сократит блочные субсидии на 50%. Ранее Filbfilb из DecenTrader предположил, что майнеры захотят накопить BTC перед событием, что поможет положительной динамике предложения и даже обеспечит цену BTC перед сокращением вдвое в размере 48 000 долларов США.
Все еще «собираетесь быстро заработать 48 000 долларов?»
Среди краткосрочных быков по биткойнам также сохраняется привлекательность $48 000.
Связанный: Биткойн стирает почти недельный прирост за 20 минут, упав ниже $41 тыс.
На выходных это было подтверждено данными внутри сети, которые укрепили концепцию о том, что 48 000 долларов могут выступать в качестве магнитной целевой цены.
Исследование, проведенное аналитической фирмой Glassnode, показало, что «недавно выявленный кластер адресов» в последний раз совершил крупную покупку BTC в среднем на 48 050 долларов США.
Диаграмма URPD с корректировкой по биткойнам. Источник: Гласснод
Скорректированная с учетом субъектов метрика URPD Glassnode, отслеживающая среднюю цену, по которой осуществляются покупки, и их объем, показывает, что этот кластер адресов отвечает за вторую по величине обнаруженную покупку — 633 120 BTC.
«Мы быстро достигнем 48 тысяч долларов», — ответил пользователь X MartyParty, популярный аналитик и ведущий Crypto Spaces.
Тем временем DecenTrader показывает, что основная часть короткой ликвидности с использованием кредитного плеча находится между текущей спотовой ценой и отметкой в 48 000 долларов.
Карта ликвидности BTC/USD. Источник: ДеценТрейдер
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.
