18 июля Fidelity Digital Assets выпустила «Отчет о сигналах за второй квартал 2023 года», в котором утверждалось, что перспективы эфира на следующие 12 месяцев и в долгосрочной перспективе являются положительными. С начала года эфир (ETH) прибавил 62%, но хотя инвестиционная фирма может быть краткосрочной бычьей в отношении эфира, это не означает, что она считает, что месячный бычий канал будет поддерживаться.
В то время как институциональные инвесторы, такие как Fidelity Digital Assets, могут иметь бычье долгосрочное видение цены ETH, давайте сравним их анализ с сетевыми и рыночными данными, чтобы увидеть, наживаются ли они на деньгах.
Однодневный индекс цен эфира/доллара США. Источник: TradingView
Помимо технических индикаторов, оптимистичный прогноз Fidelity для эфира объясняется более высокой скоростью сжигания в сети по сравнению с выпуском монет, «импульсом нового адреса» и ростом числа сетевых валидаторов.
Fidelity «Отчет о сигналах за второй квартал 2023 года», 18 июля. Источник: Fidelity Digital Assets.
Согласно отчету Fidelity, чистый выпуск после слияния в сентябре 2022 года привел к сокращению чистого предложения более чем на 700 000 эфиров. Кроме того, аналитики утверждают, что данные Glassnode, показывающие увеличение числа адресов Ethereum, по которым впервые были совершены транзакции, доказывают здоровое внедрение сети.
В отчете также указывается на 15-процентное увеличение числа активных валидаторов Ethereum во втором квартале.
Ожидания, связанные с EIP-1153, также создают импульс для сети Ethereum, поскольку «временный код операции хранения» повышает эффективность смарт-контрактов, снижает затраты и расширяет дизайн виртуальной машины Ethereum. Это изменение особенно важно для децентрализованных бирж (DEX), где доминирование Ethereum снизилось до 46% с 60% шестью месяцами ранее, согласно данным DefiLlama.
Ожидается, что обновление Dencun снизит транзакционные издержки
Еще одним потенциально оптимистичным фактором для сети Ethereum является ожидаемое обновление ведущей DEX, Uniswap. Согласно презентации от 17 июля на конференции сообщества Ethereum, предстоящая версия Uniswap v4 позволит пользователям создавать неограниченные типы пулов с помощью программируемых кнопок (хуков), встроенной поддержки ETH и одноэлементного контракта, который выполняет внутренние транзакции перед расчетом окончательных балансов.
Объявление повысило вероятность того, что EIP-1153 будет включен в следующее обновление «Dencun», которое инициировал соучредитель Slingshot и DeFi Pulse Скотт Льюис.
Я пропустил новость о том, что лаборатории uniswap отправили eip1153 в Канкун.
они держали в секрете от сообщества детали запроса eip1153, публикуя только v4 только после того, как включение было завершено.
неформальное управление, захваченное инсайдерской коммерческой монополией. печальный день.
— scottlewis.canto➕ (@scott_lew_is) 13 июня 2023 г.
В случае одобрения внедрение будет иметь жизненно важное значение для сети Ethereum, чтобы возместить долю рынка, потерянную из-за высоких комиссий за газ, поскольку с февраля средняя стоимость транзакции за семь дней превысила 4 доллара. Следовательно, по данным DefiLlama, общая заблокированная стоимость Ethereum упала до самого низкого уровня с апреля 2020 года и составила 13,55 млн ETH.
Более того, активность децентрализованных приложений сократилась, о чем свидетельствуют данные уникальных активных кошельков DappRadar за 30 дней: Uniswap, минус 28%; 1-дюймовая сеть, минус 14%; Своп на метамаски, минус 8%; и OpenSea, минус 5%. Для сравнения, за тот же период количество пользователей PancakeSwap от BNB Smart Chain выросло на 10%, а число пользователей Uniswap от Polygon — на 8%.
Показатели деривативов остаются неизменными
Квартальные фьючерсы на эфир сигнализируют о беспокойстве среди профессиональных трейдеров. Эти контракты с фиксированным месяцем обычно торгуются с премией от 5% до 10% по сравнению со спотовыми рынками, чтобы компенсировать задержку расчетов, ситуацию, известную как контанго.
Премия за 3-месячный фьючерс на эфир. Источник: Лаевитас
Согласно данным Laevitas, премия по трехмесячным фьючерсам на эфир в настоящее время составляет 4%, что ниже нейтрального порога и ниже уровня 5,5%, наблюдавшегося 14 июля. Этот показатель является явным свидетельством того, что трейдеры менее склонны использовать кредитное плечо. для бычьих позиций ETH.
Что еще более важно, рост эфира на 59% с начала года мог вызвать у инвесторов чрезмерный оптимизм. Недавний опрос CryptoVantage среди 1000 жителей Северной Америки, инвестировавших в криптовалюты за последние пять лет, показал, что 46% назвали эфир главным претендентом на то, чтобы превзойти биткойн (BTC).
По теме: ралли биткойнов приведет к «спекулятивному падению вершины» в 2024 году, прогнозирует Марк Юско
Монеты с лучшими шансами превзойти биткойн. Источник: опрос CryptoVantage 2023 г.
Это несколько поразительная точка зрения, но она может ввести в заблуждение, поскольку в опросе не задавался вопрос, перевернет ли биткойн какая-либо монета, поэтому респонденты не обязательно ставят высокие шансы на этот результат.
Анализ Fidelity дал веские причины того, почему фирма настроена оптимистично в отношении ценовой динамики эфира за 12 месяцев, но в краткосрочной перспективе повторяющиеся высокие сборы за газ и отсутствие интереса со стороны покупателей кредитного плеча сигнализируют о повышенных шансах на падение цены эфира ниже уровня поддержки канала. .
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
