В недавнем сообщении в блоге легенда криптовалюты и бывший генеральный директор BitMEX Артур Хейс упомянул, что у него есть значительные пакеты токенов GMX и LOOKS. По словам Хейса, его основной причиной инвестирования в оба токена был доход от их платформы и потенциал обоих активов превзойти стандартные казначейские векселя.
Давайте кратко рассмотрим данные по сети и сравним GMX и LOOKS с конкурентами, чтобы определить, сработает ли предположение Артура.
Охлаждение использования GMX после сильного ноября
За неделю до 16 ноября децентрализованные финансы (DeFi) получили значительный приток комиссий после исхода централизованных бирж (CEX), вызванного банкротством FTX. Временный высокий приток в DeFi заставил GMX превзойти Uniswap по комиссиям за протокол.
28 ноября GMX заработала около 1,15 миллиона долларов в виде ежедневных торговых комиссий, что превзошло 1,06 миллиона долларов торговых комиссий Uniswap в тот же день.
Комиссии GMX и ежедневные активные пользователи. Источник: Токен-терминал
Хотя использование GMX может снижаться, токен опережает отрасль. Токен GMX находится всего в 8% от исторического максимума после роста на 59% за последние 30 дней.
Производительность токена GMX. Источник: Делфи Диджитал
Поскольку Uniswap является ближайшим конкурентом GMX, сравнение двух протоколов может показать, какие пользователи предпочитают использовать для торговли. За исключением 28 ноября, когда было замечено изменение комиссий, Uniswap продолжает превосходить GMX с точки зрения доходов от комиссий и ежедневных активных пользователей. В отличие от Uniswap, GMX распределяет комиссию между стейкерами различных токенов GMX и GLP.
90-дневный пик комиссий Uniswap составляет 5,9 миллиона долларов, тогда как максимальная ежедневная комиссия GMX составляет всего 1,4 миллиона долларов. Большая разница в пиковых комиссиях может свидетельствовать о том, что GMX достигла предела возможностей, когда дело доходит до использования платформы.
Сборы, взимаемые GMX, делятся на 30% между держателями токенов GMX и на 70% между держателями GLP. Текущая домашняя страница GMX указывает, что предполагаемый APY для токенов GMX составляет около 10%, а для токенов GLP — 20%. В то время как GLP соответствует цели Hayes по годовой доходности в 20%, поставщики ликвидности подвержены убыткам от обесценения и снижению цен, что затрудняет обеспечение успеха против консервативной стратегии казначейских векселей.
Комиссии, полученные Uniswap и GMX. Источник: Токентерминал
Использование OpenSea продолжает доминировать в LooksRare
Хейс также упомянул LooksRare, который также является домом для токена LOOKS, из-за комиссий, взимаемых протоколом NFT. На сегодняшний день торговые площадки NFT, включая Coinbase, изо всех сил пытались сломить рыночное господство OpenSea.
В то время как OpenSea, кажется, имеет естественный поток активных пользователей в день от 35 000 до 50 000, LooksRare имеет небольшой диапазон от 350 до 500 пользователей. Используя эту метрику, OpenSea в 100 раз больше, чем LooksRare, и тенденция, похоже, не меняется в течение 90-дневного периода.
Еще одно различие между двумя протоколами заключается в том, что у OpenSea нет токена, который выдает вознаграждения за счет ставок и инфляционной чеканки. Выброс вознаграждения может достичь цели Хейса в 20%, но следует также отметить, что LooksRare печально известна фиктивной торговлей. Основная цель этих мошеннических трейдеров — получить больше токенов LOOKS, но это может привести к снижению цены.
Ежедневно активные пользователи LooksRare и OpenSea. Источник: Токентерминал
Недавно анонсированный агрегатор UniSwap NFT может помочь LooksRare получить больше «аутентичных» транзакций, поскольку пользователи могут приобретать LooksRare NFT, даже не посещая сайт.
Текущее распределение сборов в значительной степени сосредоточено на OpenSea. За последние 90 дней OpenSea достигла пика ежедневных сборов в размере 2,5 млн долларов, тогда как за тот же период LooksRare только один раз заработал более 200 000 долларов в день.
Сборы, полученные LooksRare и OpenSea. Источник: Токентерминал
Изучение основ протокола, упомянутых Хейсом, является важным первым шагом при рассмотрении вопроса об инвестировании в DeFi и альткойны. Глядя на конкурентную среду как для LooksRare, так и для GMX, потребуется гораздо больше времени для того, чтобы любой из протоколов обогнал нынешних лидеров. Кроме того, цель в 20%, которую ставит Хейс, может быть преувеличением при анализе завышенных выбросов и цен на токены.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
