С сентября цена Chainlink (LINK) выросла более чем на 25%, обогнав Биткойн (BTC), Эфириум (ETH) и большинство альткойнов. На данный момент проект является ведущим децентрализованным блокчейн-решением Oracle и занимает 15-е место по рыночной капитализации без учета стейблкоинов.
В сентябре цена LINK выросла на впечатляющие 35,5%, но по итогам октября LINK столкнулась с коррекцией на 10%. Инвесторы обеспокоены тем, что прорыв уровня поддержки в $7,20 может привести к дальнейшему нисходящему давлению, потенциально стирая все достижения предыдущего месяца.
Chainlink (LINK) 12-часовой индекс цен, доллары США. Источник: ТрейдингВью
Стоит отметить, что цена закрытия 30 сентября в $8,21 стала самой высокой точкой за более чем 10 недель, но, если посмотреть на более широкую картину, цена Chainlink по-прежнему остается на 86% ниже своего исторического максимума в мае 2021 года. За последние 12 месяцев LINK продемонстрировал небольшой рост, в то время как эфир (ETH) за тот же период прибавил 21,5%.
Морские пехотинцы LINK возложили все надежды на эксперимент SWIFT
Рост LINK начался после того, как SWIFT, лидер в области обмена сообщениями для международных финансовых транзакций, 31 сентября опубликовал отчет под названием «Соединение блокчейнов: преодоление фрагментации токенизированных активов», предполагая, что связывание существующих систем с блокчейнами более осуществимо, чем объединение различных центральных банковские цифровые валюты (CBDC).
После серии тестов SWIFT сообщила о своей способности предоставлять единую точку доступа к нескольким сетям, используя существующую инфраструктуру. Эта система опиралась на протокол межсетевого взаимодействия Chainlink (CCIP) и, как утверждается, значительно снизила эксплуатационные расходы и проблемы для учреждений, поддерживающих токенизированные активы.
Частично рост стоимости Chainlink также можно объяснить успешным тестированием их стейблкоина в австралийском долларе Банковской группой Австралии и Новой Зеландии (ANZ) с использованием решения Chainlink CCIP. В заявлении от 14 сентября ANZ назвал эту сделку «важным» моментом для банка. Найджел Добсон, банковский исполнительный директор ANZ, отметил, что ANZ видит «реальную ценность» в токенизации реальных активов — шаг, который потенциально может произвести революцию в банковской отрасли.
21 сентября Chainlink объявила о запуске основной сети протокола CCIP на протоколе Ethereum уровня 2 Arbitrum One, направленном на стимулирование разработки децентрализованных приложений между цепочками. Эта интеграция обеспечивает доступ к высокопроизводительному и недорогому решению Arbitrum для масштабирования. StarkWare, еще одна известная компания, занимающаяся технологиями масштабирования Ethereum, ранее пользовалась услугами оракулов Chainlink.
Изменения в мультиподписи Chainlink и снижение комиссий за протоколы снизили интерес инвесторов
Однако поток положительных новостей был прерван 24 сентября, когда пользователь @StefanPatatu раскритиковал Chainlink в социальной сети X (ранее известной как Twitter) за незаметное сокращение количества одобрений, необходимых для его кошелька с мультиподписями. Предыдущая договоренность, согласно которой для авторизации транзакции требовалось четыре из девяти подписей, рассматривалась как мера безопасности.
Chainlink в ответ преуменьшил обеспокоенность и заявил, что обновление является частью обычного процесса ротации подписантов. Это объяснение не лишило законной силы критику криптоаналитика Криса Блека о том, что «вся экосистема DeFi может быть намеренно уничтожена в мгновение ока», если подписанты Chainlink когда-либо «станут мошенниками».
Тем не менее, самый важный показатель Chainlink — доход от протокола, генерируемый его ценовыми потоками, — снижался в течение последних четырех месяцев, если измерять его в терминах LINK.
Цена Chainlink обеспечивает доход от Ethereum. Источник: Dune Analytics и @ericwallach.
В сентябре ценовые каналы Chainlink принесли 142 216 комиссий LINK (что эквивалентно 920 455 долларов США), что на 57% меньше, чем в мае. Частично это движение можно объяснить снижением общей заблокированной стоимости Ethereum (TVL), которая снизилась с 28 миллиардов долларов в мае до нынешних 20 миллиардов долларов, что представляет собой снижение на 29%. Тем не менее, это не объясняет всей разницы и может заставить инвесторов усомниться в устойчивости модели дохода Chainlink.
Связанный: JPMorgan представляет платформу токенизации, BlackRock среди ключевых клиентов — отчет
Важно отметить, что Chainlink предлагает ряд услуг, помимо генерации ценовых каналов, и работает в нескольких цепочках, включая CCIP, хотя услуги по ценообразованию оракулов Ethereum остаются основой бизнеса протокола.
Для сравнения, Uniswap (UNI), ведущая децентрализованная биржа, имеет рыночную капитализацию в $2,38 млрд, что на 42% ниже, чем у Chainlink. По данным DefiLlama, Uniswap также может похвастаться общей заблокированной стоимостью в 3 миллиарда долларов (TVL) и комиссионными в размере 22,8 миллиона долларов только за сентябрь.
В результате у инвесторов есть основания сомневаться в том, сможет ли LINK сохранить уровень поддержки в $7,20 и рыночную капитализацию в $4,1 млрд.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
