Есть старая поговорка: «Наличные — это главное», но если они лежат на банковском счете или, в случае криптовалюты, в кошельке, их количество уменьшается с каждым днем из-за инфляции. Это особенно актуально сейчас, когда инфляция в США побила свой 40-летний рекорд. В то время как стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA) позволяет инвестору свести к минимуму последствия волатильности, покупая нестабильный актив через временные интервалы, инфляция по-прежнему вызывает снижение стоимости целевого актива с течением времени.
Например, Solana (SOL) имеет предварительно установленный протокольный уровень инфляции 8%, и если доход не генерируется за счет ведения сельского хозяйства или использования децентрализованного финансирования (DeFi), чьи-либо активы обесцениваются со скоростью 8% в год.
Однако, несмотря на то, что индекс доллара США (DXY) вырос на 17,3% за год по состоянию на 13 июля 2022 года, надежды на получение значительной прибыли на бычьем рынке по-прежнему подталкивают инвесторов к вложениям в волатильные активы.
В предстоящем отчете «Принятие и варианты использования блокчейна: неожиданные решения в поиске решений» Research углубится в различные решения, которые помогут противостоять инфляции на медвежьем рынке.
Загрузите и купите отчеты на исследовательском терминале .
Криптозима — это период, когда тревога, паника и депрессия начинают обременять инвесторов. Тем не менее, многие криптоциклы доказали, что реальная прибыль может быть достигнута во время медвежьего рынка. Многие в настоящее время считают, что «покупка и хранение» в сочетании с DCA может быть одной из лучших инвестиционных стратегий во время крипто-зимы.
В большинстве случаев инвесторы воздерживаются от прямых инвестиций и накапливают капитал для покупки активов, когда макроэкономические условия улучшаются. Тем не менее, определение времени рынка является сложной задачей и возможно только для активных ежедневных трейдеров. Напротив, средний розничный инвестор несет более высокие риски и более уязвим к потерям, связанным с быстрыми изменениями рынка.
Куда идти?
В разгар различных бедствий в крипто-вселенной размещение активов в узлах стейкинга в сети, блокировка пулов ликвидности или получение дохода через централизованные биржи сопряжены с огромным риском. Учитывая эти неопределенности, остается большой вопрос, лучше ли просто покупать и хранить.
Anchor Protocol, Celsius и другие доходные платформы недавно продемонстрировали, что, если основа генерации доходности слабо подкреплена моделью токеномики или инвестиционными решениями платформы, доходность, слишком хорошая, чтобы быть правдой, может быть заменена волной ликвидации. Получение дохода от простаивающих цифровых активов с помощью централизованных или децентрализованных финансовых протоколов с надежным управлением рисками, ликвидными вознаграждениями и не слишком агрессивным предложением доходности, вероятно, является наименее рискованным путем борьбы с инфляцией.
Как протоколы DeFi, так и протоколы централизованного финансирования (CeFi) могут предлагать разные уровни доходности для идентичных цифровых активов. В протоколах DeFi риск блокировки для получения предельной доходности является еще одним важным фактором, поскольку он ограничивает способность инвестора быстро реагировать в случае неблагоприятных изменений на рынке. Кроме того, стратегии могут нести дополнительные риски. Например, ликвидные ставки Lido с деривативными контрактами на stETH чувствительны к расхождению цены с базовым активом.
Хотя CeFi, такие как Gemini и Coinbase, в отличие от многих других подобных платформ, продемонстрировали разумное и прозрачное управление средствами пользователей, предложения по доходности цифровых активов незначительны. Несмотря на то, что оставаться в рамках системы управления рисками и не брать на себя агрессивные риски в отношении средств пользователя выгодно, доходность относительно невелика.
Несмотря на то, что поддержание покупательной дисциплины в рамках DCA и проведение исследований имеют решающее значение, поиск решения с низким уровнем риска, обеспечивающего значительную прибыль, может быть сложным. Между тем, новый цикл рынка криптовалют должен принести разработки, которые, как мы надеемся, принесут новые решения, привлекательные как с точки зрения риска, так и с точки зрения доходности. Research оценивает несколько платформ и оценивает устойчивость текущей доходности DeFi и CeFi в своем предстоящем отчете.
Эта статья предназначена только для информационных целей и не является ни советом по инвестированию, ни инвестиционным анализом, ни предложением купить или продать финансовые инструменты. В частности, документ не заменяет индивидуальных инвестиций или других рекомендаций.
Источник: Сointеlеgrаph
