Среда обещает стать важным днем для рынков. Ожидается, что центральный банк Америки наконец-то снизит процентные ставки с 23-летнего максимума после их повышения в 2022 году, и это может иметь далеко идущие последствия для всех основных рынков.
Под руководством Джерома Пауэлла Федеральный резерв повысил стоимость заимствований в попытке контролировать инфляцию, которая резко выросла после пандемии Covid-19. Теперь, с более сильным рынком труда, план состоит в том, чтобы снизить процентные ставки — надеемся, не вызвав при этом рецессию.
Рынки ожидают снижения процентных ставок в среду после заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое начинается сегодня и заканчивается в среду.
Но какое отношение это имеет к криптовалюте? И почему все говорят об этой встрече?
Биткоин и другие криптовалюты в значительной степени выиграли от низких процентных ставок, поскольку они являются активами «риска на». Такие инвестиции, которые также включают американские акции, такие как акции технологических компаний, имеют более волатильную динамику цен.
Однако в 2022 году центральный банк резко повысил процентные ставки, сделав другие места для вложения денег, такие как облигации или казначейские векселя, более привлекательными.
Рынок криптовалют в значительной степени изменился вместе с американскими акциями, особенно сейчас. K33 Research заявила, что 30-дневная корреляция между биткоином и S&P 500 сейчас находится на уровнях, не наблюдавшихся с октября 2022 года.
Похоже, что цифровые активы более чувствительны к политике ФРС, чем когда-либо прежде, и именно поэтому мир криптовалют так сосредоточен на том, что произойдет в среду. Снижение ставки ознаменует собой «поворот» в денежно-кредитной политике, который может стимулировать криптовалюту, сказал Джейк Островскис, внебиржевой трейдер в криптоторговой фирме Wintermute.
«Исторически такой шаг увеличивает ликвидность в финансовой системе, что, как правило, приносит пользу рискованным активам, таким как биткоин», — сказал он Decrypt.
Другими словами, чем больше инвесторов готовы пойти на риск, тем больше денег они захотят вложить в эту сферу, что может привести к росту стоимости цифровых активов.
Другое, на чем сосредоточены аналитики, — насколько большим будет сокращение. Рынки заложили в цены сокращение, но разница между сокращением на 25 и 50 базисных пунктов может иметь большое значение.
«Корреляция между криптовалютами и более широкими рискованными активами достигла 18-месячного максимума, что побуждает криптоинвесторов уделять более пристальное внимание этим экономическим тенденциям», — рассказал Decrypt руководитель отдела исследований FalconX Дэвид Лоант.
Он добавил, что неожиданное снижение на 50 базисных пунктов может дать рискованным активам «неожиданный импульс».
В понедельник сенатор Элизабет Уоррен — один из самых ярых критиков криптовалют в Конгрессе — присоединилась к двум другим сенаторам, которые в письме к председателю ФРС настаивали на снижении ставки на 75 базисных пунктов. Она аргументировала это тем, что меньшее может спровоцировать рецессию.
Ювэй Ян, главный экономист горнодобывающей компании BIT Mining Limited, заявил, что «масштабы снижения ставки» могут существенно повлиять на «ликвидность рынка, настроения инвесторов и относительную привлекательность этих активов».
Однако Островскис заявил, что непосредственный размер сокращения менее важен, чем «долгосрочные перспективы ставок», включая ожидаемую продолжительность цикла сокращений и точку зрения комитета на рынок труда.
Тогда все взоры устремлены на Пауэлла.
Ежедневный бюллетень отчетов
Начинайте каждый день с главных новостей прямо сейчас, а также с оригинальных статей, подкастов, видео и многого другого.