Аналитики говорят, что в 2025 году биткойн может вырасти до $200 000, поскольку рынки ожидают ключевые данные по инфляции в США, а потоки институционального капитала придают импульс.
Согласно данным MarketWatch, декабрьский индекс потребительских цен (ИПЦ), который будет опубликован в 8:30 утра по восточному времени в среду, как ожидается, покажет рост в годовом исчислении на 2,9% и ежемесячный рост на 0,3%.
Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, по прогнозам, вырастет на 0,3% в месячном исчислении.
Ожидаемые данные по индексу потребительских цен имеют решающее значение для понимания тенденций инфляции и того, как они могут повлиять на денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы.
Снижение или стабилизация инфляции может побудить ФРС смягчить свою агрессивную позицию по процентным ставкам «выше в долгосрочной перспективе», создавая среду риска, благоприятную для таких активов, как биткойн.
Если инфляция снизится в соответствии с ожиданиями, это может повысить привлекательность Биткойна, сигнализируя об увеличении ликвидности на финансовых рынках за счет потенциального снижения ставок, что сделает рисковые активы более привлекательными для институциональных и розничных инвесторов.
И наоборот, устойчиво высокая инфляция может задержать монетарное смягчение, сдерживая восходящую траекторию Биткойна. Данные CME FedWatch Tool показывают, что трейдеры разделились во взглядах на траекторию снижения ставок ФРС в этом году.
«Индекс цен производителей оказался в рамках ожиданий, хотя и продолжает расти; он вырос меньше, чем ожидалось», — сказал Decrypt Райан Макмиллин, главный инвестиционный директор криптофонда Merkle Tree Capital.
«Мы можем увидеть то же самое с индексом потребительских цен в среду. Это будет сигнализировать о том, что доллар, вероятно, достиг своего максимума, и рисковые активы получат некоторую передышку».
Это согласуется с утверждением кабинета Трампа на этой неделе и ростом комментариев его команды о планах по ослаблению доллара и снижению процентных ставок – не только краткосрочных, но и долгосрочных, таких как 10-летние казначейские облигации, которые растут. несмотря на снижение ставок ФРС, добавил Макмиллин.
«Это может занять некоторое время, чтобы успокоить фондовые рынки, но биткойн и криптовалюты, похоже, будут расти быстрее, поскольку команда Трампа официально объявит о своей позиции в поддержку биткойнов и криптовалют», — сказал он.
Хотя некоторые ожидают до двух снижений ставок на 25 базисных пунктов, что соответствует недавнему прогнозу ФРС, значительная часть трейдеров теперь считает, что в 2025 году снижения ставок вообще не будет.
Недавнее укрепление рынка труда США, неожиданное увеличение числа рабочих мест на 256 000 человек в декабре, усилило опасения по поводу того, что инфляция останется выше целевого показателя ФРС в 2%, что потенциально задерживает дальнейшее смягчение и создает неопределенность для рисковых активов, включая криптовалюту.
Впереди бычий год?
Если оставить в стороне снижение ставок, некоторые страны все еще видят дальнейший рост на заключительном этапе повышения в этом году.
В своем последнем еженедельном отчете CryptoQuant подчеркнул потенциал Биткойна к росту от $145 000 до $249 000 к концу года, чему способствуют благоприятные макроэкономические тенденции, прокриптологическая администрация США и исторические закономерности.
В отчете также указывается на растущее институциональное внедрение: адреса, содержащие 100–1000 BTC, прибавят 127 миллиардов долларов в 2024 году.
«Биткойн вступает в последний год своего четырехлетнего цикла, исторически период значительного роста цен», — пишет CryptoQuant. Исторические тенденции предполагают, что приток капитала в Биткойн может достичь 520 миллиардов долларов в 2025 году, увеличившись с конца 2022 года до 440 миллиардов долларов.
При соотношении рыночной стоимости к реализованной стоимости, равном 2,3, Биткойн остается значительно ниже перегретой зоны 3,8–4,0, что указывает на возможность дальнейшего роста. Коэффициент сравнивает рыночную капитализацию Биткойна с его реализованной капитализацией, помогая определить условия перекупленности или перепроданности.
Риски включают потенциальное событие «продажи новостей», связанное с политикой администрации США в отношении криптовалют и слабым участием розничной торговли, что может сдержать динамику.
Между тем, данные по индексу потребительских цен в среду могут сильно повлиять на настроения рынка, поскольку отклонения от ожиданий, вероятно, повлияют на курс ставок ФРС и траекторию биткоина, предупреждает CryptoQuant.
Ежедневный информационный бюллетень
Начните каждый день с главных новостей прямо сейчас, а также с оригинальных статей, подкастов, видеороликов и многого другого.