Эфир (ETH) достигает критической точки, поскольку сеть отходит от майнинга с доказательством работы (PoW). К сожалению, многие трейдеры-новички склонны промахиваться при создании стратегий, направленных на получение максимальной прибыли от потенциальных положительных событий.
Например, покупка контрактов на деривативы ETH — это дешевый и простой способ максимизировать прибыль. Бессрочные фьючерсы часто используются для увеличения позиций, и можно легко увеличить прибыль в пять раз.
Так почему бы не использовать обратные свопы? Основная причина – угроза принудительной ликвидации. Если цена ETH упадет на 19% от точки входа, покупатель с кредитным плечом потеряет все инвестиции.
Основная проблема заключается в волатильности Эфира и сильных колебаниях его цен. Например, с июля 2021 года цена ETH упала на 19% по сравнению с начальной точкой в течение 20 дней в 118 из 365 дней. Это означает, что любая длинная позиция с кредитным плечом 5x будет принудительно закрыта.
Как профессиональные трейдеры используют опционную стратегию «разворота риска»
Несмотря на общее мнение, что криптодеривативы в основном используются для азартных игр и чрезмерного кредитного плеча, эти инструменты изначально были предназначены для хеджирования.
Торговля опционами предоставляет инвесторам возможность защитить свои позиции от резкого падения цен и даже получить прибыль от повышенной волатильности. Эти более продвинутые инвестиционные стратегии обычно включают более одного инструмента и широко известны как «структуры».
Инвесторы полагаются на стратегию опционов «разворота риска», чтобы хеджировать убытки от неожиданных колебаний цен. Держатель получает выгоду от длинной позиции по опционам колл (покупка), но затраты на них покрываются за счет продажи опциона пут (продажи). Короче говоря, эта установка устраняет риск боковой торговли ETH, но несет умеренные убытки, если актив торгуется вниз.
Оценка прибылей и убытков. Источник: Конструктор позиций Deribit
Вышеупомянутая сделка сосредоточена исключительно на опционах от 26 августа, но инвесторы найдут похожие модели с разными сроками погашения. Эфир торговался по 1729 долларов, когда произошло ценообразование.
Во-первых, трейдеру необходимо купить защиту от движения вниз, купив опционные контракты пут (продажа) на 10,2 ETH на 1500 долларов. Затем трейдер продаст 9 опционов пут (продажа) ETH на сумму 1700 долларов, чтобы получить чистый доход выше этого уровня. Наконец, трейдер должен купить 10 опционных контрактов колл (покупка) на 2200 долларов для положительного ценового воздействия.
Важно помнить, что все опционы имеют установленную дату истечения срока действия, поэтому повышение цены актива должно происходить в течение определенного периода.
Инвесторы защищены от падения цены ниже $1500
Эта структура опционов не приводит ни к прибыли, ни к убытку в диапазоне от 1700 до 2200 долларов (рост на 27%). Таким образом, инвестор делает ставку на то, что цена эфира 26 августа в 8:00 по Гринвичу будет выше этого диапазона, получая неограниченную прибыль и максимальный убыток в размере 1,185 ETH.
Если цена эфира вырастет до 2490 долларов (рост на 44%), эти инвестиции принесут чистую прибыль в размере 1,185 ETH, покрывая максимальный убыток. Более того, памп на 56% до 2700 долларов принесет чистую прибыль в размере 1,87 ETH. Основное преимущество для держателя — ограниченный недостаток.
Несмотря на отсутствие затрат, связанных с этой опционной структурой, бирже потребуется маржинальный депозит в размере до 1,185 ETH для покрытия возможных убытков.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения . Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
