Почему мем-монеты могут создать юридическое минное поле для знаменитостей

об авторе

Карло Д’Анджело — юрист, бывший профессор права, а также энтузиаст криптовалют и NFT. Практика Карло сосредоточена на консультировании клиентов во всех областях права в области блокчейн-технологий. Карло также является ведущим Lex Line, еженедельного подкаста о криптовалютах и блокчейне.

Выраженные здесь взгляды являются его собственными и не обязательно отражают точку зрения Decrypt.

Только в мае было выпущено более 500 000 токенов, что привело к резкому увеличению объема предложений монет-мемов. Отчасти благодаря таким сайтам, как Pump.fun, теперь каждый может легко создать символ токена, загрузить изображение и запустить монету-мем. А благодаря социальным сетям и торговым ботам монетам-мемам стало легче, чем когда-либо, стать вирусными и получить огромную прибыль.

Учитывая все это, совсем неудивительно, что сейчас мы наблюдаем новую волну знаменитостей, прыгающих в криптопространство со своими собственными токенами. И с этим огромным притоком новых монет-мемов о знаменитостях также возникает множество юридических рисков.

Буквально на прошлой неделе криптопространство гудело жаркими дебатами о том, стоит ли за мем-монетой DJT на Солане сын Дональда Трампа Бэррон. Создатель этого токена — печально известный «Фармацевтический брат» Мартин Шкрели — заявил на марафоне в Twitter Spaces, что эта монета-мем является официальным токеном Дональда Трампа. Но официального подтверждения на этот счет до сих пор нет.

Знаменитости в криптовалюте не являются чем-то новым. В последнем цикле мы видели, как десятки знаменитостей из списка A приняли выгодные предложения от криптопроектов и платформ. В результате краха FTX и других платформ многие знаменитости столкнулись с цунами судебных исков, обвиняемых в том, что они использовали свое влияние, чтобы ввести потребителей в заблуждение относительно опасностей криптовалют.

В этом цикле возникла новая мета-мета монет-мемов знаменитостей: знаменитости низшего уровня используют монеты-мемы, чтобы расширить свою аудиторию, добиться огромных прибылей и вернуть себе немного актуальности после многих лет отсутствия в центре внимания.

И монеты-мемы знаменитостей выпускаются не только знаменитостями из «Б-списка», такими как Кэтилин Дженнер и Игги Азалия — теперь мы даже видим, как знаменитости из Z-списка бросают монеты-мемы.

Во время пиковых рыночных циклов как мошенники, занимающиеся накачкой и сбросом, так и даже знаменитости с благими намерениями могут отказаться от своих лыж и выбросить жетоны, обещая, что у них нет реальных шансов когда-либо выполнить их. Как следствие, новички в криптовалюте и даже чрезмерно рьяные крипто-аборигены могут стать жертвами и понести огромные потери в результате мошеннического сброса токенов.

Крипто-токены предлагают невероятный инструмент для объединения больших сообществ вокруг вирусных мемов и потенциально дают владельцам шанс создать в процессе богатство, которое изменит их жизнь. Поэтому неудивительно, что знаменитости обратились к монетам-мемам как к способу расширить свой охват и свои кошельки.

Но, несмотря на весь потенциал, который имеют монеты-мемы для «токенизации внимания» (как недавно заметил крипто-влиятельный человек Мандо), монетами-мемами также можно злоупотреблять для манипулирования рынками и совершения мошенничества.

Мы собираемся войти в то, что инвестор Рауль Пал ласково назвал «банановой зоной» этого криптоцикла — той точкой, где все и вся может стать параболическим. Как мы узнали во время рыночного цикла NFT конца 2021 – начала 2022 года, это также этап, когда мошенники и оппортунистические знаменитости врываются в криптосообщество, чтобы накачивать и сбрасывать токены для получения огромной прибыли. К сожалению, у мошенников есть огромный стимул использовать эту стадию рыночного цикла и охотиться на потребителей ради быстрой и легкой прибыли.

В разгар «банановой зоны» основатели могут перестать видеть юридические риски, связанные с выпуском монет-мемов. В своем стремлении получать все большую и большую прибыль основатели забывают или намеренно игнорируют тот факт, что на них могут подать в суд и даже привлечь к уголовной ответственности за возмутительные обещания, которые они дают в связи с предложениями монет-мемов.

По мере того, как мы все глубже и глубже погружаемся в банановую зону, сейчас самое время напомнить влиятельным лицам и знаменитостям о юридических ловушках, которые могут возникнуть при запуске и продвижении монет-мемов. Важным моментом, который следует подчеркнуть, является то, что независимо от того, считается ли проект монеты мемов знаменитостей товаром или ценной бумагой, его основатели, тем не менее, несут потенциальную гражданскую или уголовную ответственность, если они делают мошеннические заявления о токене с целью увеличения продаж.

Знаменитости, которые продвигают или запускают мем-монеты, могут столкнуться с серьезной гражданско-правовой ответственностью, если их действия будут восприняты как манипулирование рынками. Знаменитости, продвигающие или создающие мем-монеты, также могут быть обвинены в мошенничестве и искажении фактов, если в суде будет доказано, что они сделали ложные или вводящие в заблуждение заявления.

Чтобы выиграть гражданский иск о мошенничестве, потребители обычно должны доказать, что знаменитость сделала ложное заявление о существенном факте относительно своего токена, зная, что это заявление было ложным или имело целью ввести в заблуждение, и что потребитель полагался на это заявление во вред себе.

Знаменитости, продвигающие мем-монеты, могут даже быть привлечены к ответственности в соответствии с законами о ценных бумагах, которые налагают строгие правила для защиты инвесторов от мошенничества и манипулирования рынком. Будет ли монета-мем считаться ценной бумагой или товаром, зависит от нескольких факторов, которые выходят за рамки этой статьи. Но независимо от того, является ли мем-монета ценной бумагой, подлежащей регулированию SEC, или товаром, находящимся в компетенции CFTC, мошеннический маркетинг мем-монет может подвергнуть основателей серьезным нормативным, гражданским и даже уголовным наказаниям.

При оценке того, является ли выпуск токена мошеннической схемой накачки и сброса, регулирующие органы и прокуроры обычно обращают внимание на следующие факторы: (1) конкретные характеристики токена, включая намерение запуска мем-монеты; (2) как токен продается, включая потенциальные обещания огромной прибыли; и (3) заявления команды о будущей полезности токена.

Очевидно, что чем более чрезмерными и недовыполненными являются обещания огромных прибылей и будущей полезности, тем больше вероятность того, что эти токены станут объектом проверки со стороны регулирующих органов и правоохранительных органов.

Хотя мем-монеты по-прежнему представляют собой новые и неизведанные возможности для регулирующих органов, прокуратура холодно и методично оценивает эти предложения токенов в соответствии с существующими законами об уголовном мошенничестве. Если монета-мем со знаменитостями выглядит и звучит как насос и сброс, то велики шансы, что прокурор сможет доказать основные элементы схемы по обману потребителей.

Чтобы успешно привлечь к ответственности знаменитость по схеме «накачка и сброс монет-мемов», правительство должно доказать: (1) знаменитость разработала схему для обмана инвесторов; (2) знаменитость действовала с конкретным намерением выманить у инвесторов деньги или имущество; (3) для реализации этой схемы знаменитость использовала межгосударственные провода, такие как телефонные линии и подключение к Интернету; и (4) схема знаменитости по мошенничеству затронула межгосударственную или внешнюю торговлю.

Прокуратурам может быть довольно легко доказать эти элементы, если, например, знаменитость делает ложные заявления о дорожной карте токена или ожидаемых прибылях с намерением вызвать ажиотаж и привлечь покупателей. Манипулирование рынком посредством скоординированных усилий по завышению цены или созданию иллюзии высокого спроса на токен также может свидетельствовать о схеме мошенничества.

Если знаменитости или основатели продают свои токены после того, как цена искусственно завышена, что приводит к быстрому падению цены, и такие манипуляции рынком наносят значительные убытки другим держателям, то это может быть еще одним свидетельством схемы мошенничества.

Стоит также отметить, что преднамеренное незнание или умышленное замалчивание учредителями незаконности их поведения, как правило, не является эффективной защитой от преследования за мошенничество.

Хотя мем-токены могут привлечь внимание, объединить сообщества и создать возможности для получения значительной финансовой выгоды, они также открывают двери для широко распространенного мошенничества и манипуляций. Легкость запуска монет-мемов в сочетании с вирусной природой социальных сетей заставляет потребителей проявлять бдительность, а знаменитостям из списка от А до Я — осознавать юридические последствия своих действий.

Отказ от ответственности: информация, представленная в этой статье, предназначена только для информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или финансовая консультация. Читателям следует проконсультироваться со своими юридическими и финансовыми консультантами, чтобы понять конкретные последствия и правила, применимые к их обстоятельствам. Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения каких-либо дочерних организаций, знаменитостей, мем-токенов или брендов.