Skip to main content

Аналитики Bernstein внимательно следят за семью ключевыми криптовалютными акциями, пока бывший президент Дональд Трамп готовится выступить на конференции Bitcoin Nashville 27 июля. Исследовательская фирма изложила свой оптимистичный прогноз относительно криптовалютного сектора в заметке в понедельник, прогнозируя значительный потенциал роста для отдельных компаний на фоне улучшения нормативной среды.

Команда Bernstein под руководством Гаутама Чугани написала, что рынок не оценил позитивный сдвиг в крипторегуляторской среде, если Трамп победит на выборах в ноябре. Учитывая это, фирма заявила, что видит значительный запас прочности у институциональных инвесторов, вкладывающих средства в криптовалюту и криптоакции.

Рынки биткоинов снова оживились: на прошлой неделе BTC вырос на 13%, вернувшись выше $67 000. Криптовалютные акции были еще сильнее, поднявшись на 22% на прошлой неделе, пишет фирма.

В отчете рассматриваются семь акций в трех категориях: консолидаторы майнинга биткоинов (Riot Platforms, CleanSpark, Marathon Digital Holdings), гибридные центры обработки данных биткоинов/ИИ (Core Scientific, Iris Energy) и платформа для брокерской/биржевой торговли криптовалютами (Robinhood), а также корпоративное казначейство биткоинов (MicroStrategy).

Аналитики видят значительный потенциал роста для консолидаторов майнинга BTC.

графика майнера биткоинов в сша от bernsteinИсточник: Бернштейн

«Мы рассматриваем крупных консолидаторов майнинга биткоинов как высокобета-прокси биткоинов, при этом ценовое движение определяется базовой ценой биткоинов и потенциальными денежными потоками от операционного кредитного плеча», — говорится в отчете.

Аналитики отметили, что конкретно для Riot Platforms «RIOT владеет более чем 0,6 млрд долларов США [worth of] Bitcoin на своем балансе и привлекла 500 миллионов долларов акционерного капитала для строительства своего объекта Corsicana мощностью 1 ГВт в Техасе, который станет крупнейшим в мире объектом Bitcoin».

Подчеркивая быстрое расширение CleanSpark, в отчете говорится, что компания агрессивно нарастила свою скорость хэширования с 10 EH/s до 20,4 EH/s с начала года, а к концу 2024 года потенциальный рост составит 32 EH/s.

Отмечая стратегический сдвиг в деятельности Marathon Digital, в отчете говорится, что ранее компания ориентировалась на модель с малым капиталом, работая с партнерами по хостингу для майнинга BTC, но теперь кардинально изменила стратегию, владея и управляя площадками для майнинга биткоинов.

Операторы гибридных центров обработки данных на базе биткоинов и искусственного интеллекта получили высокую оценку за свою уникальную позицию на рынке.

Графика центра обработки данных биткоинов и искусственного интеллекта от BernsteinИсточник: Бернштейн

«Майнеры биткоинов оказались в уникальном положении, обусловленном их непропорциональным «доступом к власти» в мире с ее ограничениями», — пишут аналитики.

Они подробно рассказали о недавней сделке Core Scientific: «Недавно CORZ заключила 12-летний контракт на совместный хостинг на сумму 4,7 млрд долларов с CoreWeave (ведущим поставщиком облачных решений для ИИ-графических процессоров и партнером NVIDIA)».

В Iris Energy отметили: «IREN успешно реализовала облако ИИ на базе ~500 GPU для Poolside.AI, ведущего предприятия в области ИИ. IREN владеет площадкой мощностью 1,4 ГВт с готовым энергетическим соединением в Западном Техасе».

Подчеркивая потенциал Robinhood на рынке криптовалют, аналитики отметили, что ожидают, что доходы HOOD удвоятся в течение следующих двух лет, причем более 70% роста придется на доходы от криптовалютных транзакций.

«К 25 финансовому году мы ожидаем, что доходы HOOD от криптовалюты составят около 40% от общей выручки по сравнению с сегодняшними 7%», — добавили аналитики.

Высоко оценивая стратегию MicroStrategy в отношении BTC, они заявили, что MSTR продемонстрировала активную стратегию на рынке капитала, став крупнейшим корпоративным держателем BTC, владеющим 1,1% мирового предложения биткоинов.

«Активная стратегия MSTR обеспечила более высокий курс биткоина на акцию — курс BTC/акция вырос на 67% с момента принятия стратегии биткоина», — добавили они.

Оптимистичная позиция команды Бернстайна подкреплена их амбициозной ценовой целью BTC.

«Мы ожидаем значительного роста показателя EBITDA в 2025 году, обусловленного бычьим циклом биткоина, поскольку мы ожидаем, что биткоин превысит отметку в 100 тыс. долларов в 2025 году с пиком цикла вблизи 200 тыс. долларов, на фоне ускоренного институционального принятия BTC во главе с ETF и корпоративными казначейскими инвесторами», — прогнозируют они.

График производительности биткоина и эфириума от bernsteinИсточник: Бернштейн

В отчете также затрагивается потенциальное влияние предстоящих выборов в США и позиции Трампа в отношении криптовалют.

«Цена биткоина продолжает позитивно реагировать на любое потенциальное улучшение шансов на победу республиканцев, веря в позитивные комментарии Трампа о криптовалюте и ожидая его выступления на Bitcoin Nashville (27 июля), крупнейшей в мире конференции по биткоину», — отмечают аналитики.

Ежедневный бюллетень отчетов

Начинайте каждый день с главных новостей прямо сейчас, а также с оригинальных статей, подкастов, видео и многого другого.

Оставить комментарий