Со своим историческим событием Merge в сентябре Ethereum стал блокчейном с доказательством доли. Механизм, используемый в настоящее время для подтверждения транзакций, основан на валидаторах, размещающих свои эфиры (ETH). Мартовское обновление Эфириума под кодовым названием «Шанхай» наконец-то позволило стейкерам вывести заблокированный эфир.
«Инвестиционные темы» экосистемы Ethereum включают а) децентрализованные финансы (DeFi), б) стейблкоины, в) биткойн (через упакованные версии BTC) и г) невзаимозаменяемые токены (NFT). С обновлением сеть также начала предоставлять активы с фиксированным доходом.
В настоящее время существует несколько способов, которыми люди зарабатывают деньги на Ethereum или с его помощью. В широком смысле их можно сгруппировать по «инвестиционным темам», включая: а) децентрализованные финансы (DeFi); б) стейблкоины; c) Биткойн (BTC) (через упакованные версии BTC); и d) невзаимозаменяемые токены (NFT). Вслед за Шанхаем сеть начала предлагать активы с фиксированным доходом.
Безрисковая ставка
Доходность является одним из основных столпов традиционных финансов (TradFi). Рост или падение доходности приводит к увеличению или уменьшению воспринимаемого риска других финансовых активов. Таким образом, изменения базовой ставки, установленной Федеральной резервной системой США, в целом служат обоснованием инвестиционных решений.
Связанный: Ethereum собирается преобразовать инвестирование
Соответственно, специалисты по соблюдению требований используют тенденции безрисковой ставки для выявления нерационального движения средств на рынках капитала, поскольку такие потоки средств могут быть попытками отмывания денег. Причина здесь в том, что отмыватели незаконных средств не гонятся активно за финансовой прибылью, как обычные инвесторы, поскольку единственная цель отмывания денег — запутать следы грязных денег.
Поскольку доходность ставок Ethereum означает «безрисковую ставку» криптоэкосистемы, обновление в Шанхае, возможно, улучшило состояние крипто-криминалистики.
Криминалистическая экспертиза TradFi фокусируется на действиях — криминалистическая экспертиза криптовалют фокусируется на объектах
Риск финансовых преступлений в TradFi управляется с помощью автоматических систем, которые предупреждают учреждения о возможном незаконном использовании финансовых активов. В то время как специалисты по обработке и анализу данных разрабатывают и внедряют модели для выявления подозрительных транзакций, следственные группы все еще должны оценивать полученные версии и оценивать необходимость подачи отчетов о подозрительных действиях (SAR).
Интересным отличием судебной экспертизы TradFi от криптографии является то, что последняя больше фокусируется на преступном субъекте, чем на самой деятельности. Другими словами, следователи анализируют сети криптокошельков для выявления случаев передачи преступных активов.
Отмывание денег происходит в три этапа: а) размещение: доходы от преступной деятельности поступают в финансовую систему; б) наслоение: сложное движение средств, чтобы скрыть контрольный след и разорвать связь с первоначальным преступлением; и c) интеграция: теперь преступные доходы полностью поглощены легальной экономикой и могут быть использованы для любых целей.
Для криптоактивов удобно разрабатывать решения для обнаружения размещения незаконных активов. Это связано с тем, что большая часть отмытых денег происходит от крипто-преступлений, таких как атаки программ-вымогателей, взлом DeFi-моста, использование смарт-контрактов и фишинговые схемы. Во всех подобных преступлениях адреса кошельков преступников легко доступны. Следовательно, после совершения преступления соответствующие кошельки отслеживаются для анализа потоков активов.
Напротив, судебные эксперты, работающие, скажем, в банке, не имеют никакого представления о правонарушении, таком как торговля людьми или наркотиками, киберпреступность или терроризм, когда преступные доходы вводятся в экосистему банка. Это чрезвычайно затрудняет обнаружение. Следовательно, большинство решений по борьбе с отмыванием денег (AML) предназначены для выявления многослойности.
Награды за стейкинг Ethereum облегчают обнаружение необычной активности
Чтобы разработать решения для обнаружения расслоения, необходимо мыслить как преступники, которые создают сложные потоки средств, чтобы запутать денежные следы. Проверенный временем подход к разоблачению такой деятельности заключается в выявлении нерационального движения активов. Это связано с тем, что отмывание денег не преследует цели получения прибыли.
С доходностью эфира после стейкинга в Шанхае, обеспечивающей эталонные процентные ставки для криптовалюты, мы можем сформулировать базовые структуры вознаграждения за риск. Вооружившись этим, следователи могут систематически выявлять финансовое поведение, противоречащее интуитивным тенденциям базовой ставки.
Связанный: благодаря Ethereum «альткоин» больше не является оскорблением
Чтобы проиллюстрировать это, может быть шаблон, в котором адрес или группа адресов указывают на организацию, которая постоянно берет на себя высокий риск, но зарабатывает ниже безрисковой ставки. Подобная ситуация почти наверняка будет расследована в банке.
Например, такую архитектуру наблюдения за транзакциями можно использовать для обнаружения фиктивной торговли NFT. Здесь несколько участников рынка вступают в сговор для проведения многочисленных сделок NFT с целью объединения криминальных активов или манипулирования ценами. Поскольку получение прибыли не является целью подавляющего большинства этих транзакций, такая деятельность поднимет красный флаг.
Точно так же в ситуации, когда доходы от терроризма распределяются по протоколам DeFi, обнаружение иррациональных перемещений активов может дать следователям существенные выводы, даже не зная о фактическом преступлении.
Финансовые преступления и DeFi
Традиционные рынки капитала часто используются для скрытого перемещения средств в обход санкций и финансирования террористической деятельности. Аналогичным образом, экосистемы DeFi представляют собой привлекательную цель для финансовых преступлений из-за возможности перемещать огромные суммы активов между юрисдикциями с использованием блокчейна.
Кроме того, произошел значительный сдвиг активности от централизованных бирж к децентрализованным биржам из-за недавних фиаско, таких как крах FTX. Это увеличение объемов DeFi помогло незаконным потокам оставаться в тени.
Еще более убедительным является введение централизованными поставщиками криптографических услуг улучшенного контроля за соблюдением требований — часто по поручению регулирующих органов — что, вероятно, побуждает преступников искать новые каналы для отмывания денег.
Следовательно, незаконные потоки в DeFi могут исходить от расширенного набора преступлений. Этот сдвиг парадигмы на криптовалютных рынках потребует от групп криминалистов расширения своих возможностей по расследованию сложных потоков средств по различным протоколам без предварительного знания источника преступных активов.
Соответственно, усилия по соблюдению требований должны быть сосредоточены на открытии типологий наслоения. Фактически, с быстрым прогрессом в области функциональной совместимости блокчейна систематическое наблюдение для обнаружения преступных переводов стало еще более важным.
Наша способность обнаруживать подозрительную активность в криптографии далеко не идеальна, отчасти из-за чрезвычайной волатильности цен на криптовалюту. Волатильность делает статические пороги риска неэффективными и может позволить отмыванию денег остаться незамеченным. В этом смысле, если и когда Эфириум установит контрольную ставку, он предоставит средства установления базовой рациональности для потоков средств и, таким образом, выявления выбросов.
Дебанджан Чаттерджи имеет более чем 17-летний опыт анализа тенденций финансовых преступлений с использованием науки о данных, в том числе более 13 лет в HSBC. Он имеет степень магистра экономики Делийской школы экономики в Индии.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Источник: Сointеlеgrаph
