Несмотря на растущий интерес среди розничных инвесторов, большинство финансовых консультантов по-прежнему не хотят или не могут обрабатывать запросы клиентов, связанные с криптовалютой, сообщили Decrypt несколько консультантов и аналитиков.
«Я постоянно общаюсь с другими специалистами по финансовому планированию — 99,99% из них категорически со мной не согласны», — сказал Джим Крайдер, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Техаса, который часто рекомендует Биткойн своим клиентам. «Они думают, что Биткойн — это тюльпаны и шапочки-бини, и он абсолютно бесполезен».
Этот скептицизм может стать проблемой для индустрии финансовых консультантов. Если спрос на главной улице продолжит расти (поскольку Биткойн в последнее время неоднократно преодолевает рекордно высокие цены, а другие криптовалюты растут вместе с ним), то консультанты, которые не используют и не обсуждают криптовалюту, могут рискнуть потерять клиентов.
«Если вы консультант, который не может предложить это и не может об этом говорить, то они могут искать кого-то, кто готов это сделать», — сказал Мэтт Апкариан, заместитель директора по разработке продуктов исследовательской и консалтинговой фирмы Cerulli Associates. который изучал индустрию финансовых консультантов.
Хотя большинство аналитиков согласны с тем, что розничная торговля сыграла меньшую роль на текущем бычьем рынке, чем в предыдущие циклы, несколько консультантов сообщили Decrypt, что в последнее время они заметили значительный рост интереса.
«Я бы сказал, что в этом году, и особенно на прошлой неделе, в связи с резким ростом рынка криптовалют, мы увидели больше запросов, чем когда-либо», — сказал Джонатан Барретт из Barrett Financial Advisors из Нью-Джерси.
«Когда это был многообещающий альтернативный класс активов, многие люди не слышали о нем и были настроены очень скептически», — добавил он. «Но идея децентрализованной валюты становится все более распространенной, и интерес к ней резко возрос».
Энтузиазм розничной торговли, похоже, возрос со дня выборов. Часто упоминаемые показатели, такие как количество поисковых запросов в Google по терминам, связанным с криптовалютой, и рейтинг приложения Coinbase в App Store (среди других криптоприложений) резко возросли.
«Розничная торговля стремительно развивается», — сказала Тереза Моррисон, сертифицированный специалист по финансовому планированию из Тусона. «Я бы не сказал, что последнее изменение цен было результатом розничной торговли, но именно здесь он создает интерес и именно здесь они начинают проявляться».
Моррисон и Крайдер являются членами Bitcoin Financial Advisors Network, группы специалистов по финансовому планированию с «оранжевыми таблетками», которые продают себя инвесторам с «желанием и обязательством включить Биткойн» в свои финансовые планы. Крайдер сказал, что в стране есть лишь несколько советников, которые являются биткойн-быками.
«В стране буквально шесть таких советников, как я», — сказал Крайдер, — «и я дружу со всеми из них».
Недавние исследования показывают, что подавляющее большинство специалистов по финансовому планированию не рекомендуют и не обсуждают криптовалюты со своими клиентами. В июле Cerulli Associates опубликовала опрос 1500 специалистов по финансовому планированию, показавший, что только 2,6% рекомендовали клиентам инвестиции в криптовалюту, и только 13,7% когда-либо использовали или обсуждали криптовалюту с клиентами.
Январский опрос Bitwise/VettaFi показал, что только 11% консультантов разместили криптовалюту на счетах клиентов, несмотря на то, что 88% задавали вопросы, связанные с криптовалютой, в течение предыдущего года.
Отчасти это связано с тем, что многие специалисты по финансовому планированию связаны с крупными учреждениями, в которых действует полный запрет на обсуждение или рекомендацию криптовалют. В августе Morgan Stanley порвал с другими гигантами Уолл-стрит, разрешив своим консультантам предлагать биткойн-траст iShares BlackRock и биткойн-фонд Wise Origin Fidelity лицам с чистым капиталом более 1,5 миллионов долларов.
Консультанты также могут неохотно рекомендовать криптовалюту из-за сложности технологии, говорит Алекс Шахиди, управляющий партнер и со-директор по инвестициям независимой консалтинговой компании Evoke Advisors.
«Кривая обучения требует крутого подхода», — сказал Шахиди. «Это новая технология. Это новая концепция».
«В какой-то момент наступает переломный момент, когда это становится настолько важным, что вам следует уделять время самообразованию», — добавил он. «Это не значит, что вы будете за или против этого, но, по крайней мере, вы хотите продвинуться вверх по кривой обучения».
Многие консультанты также по-прежнему скептически относятся к тому, что криптовалюта когда-либо сможет принести реальную пользу.
«Есть еще много людей, которые все еще думают, что это схема Понци, и она полностью стремится к нулю», — сказал Апкарян. Он указал на опрос Cerulli 2023 года, в котором консультантам, которые не используют криптовалюту и не обсуждают ее с клиентами, предлагалось обосновать свою позицию. Самый распространенный ответ заключался в том, что они «не считают его подходящим для включения в портфели», сказал он.
Но на фоне растущего спроса некоторые независимые консультанты смягчили свою позицию, по крайней мере, по Биткойну.
«Я действительно думаю, что у Биткойна есть некоторый потенциал», — сказал Чарльз Чжан из Zhang Financial, которого Barron’s назвал лучшим независимым консультантом по благосостоянию в стране в 2024, 2023 и 2021 годах. Чжан отметил, что он выражает свое мнение и обычно не делает финансовых выводов. предсказания.
Чжан советует клиентам, имеющим на счету не менее 1 миллиона долларов, инвестировать не более 1% своего портфеля в биткойны, но избегать других криптовалют.
«У каждого клиента разный уровень риска», — сказал он. «Если вы рискуете и добавляете Биткойн как часть диверсификации, это понятно. Но некоторые люди очень консервативны, и, возможно, им следует просто покупать золото».
Чжан ожидает, что спрос на Биткойн будет расти в долгосрочной перспективе, поскольку он продолжает набирать легитимность, указывая на одобрение ETF и снижение регуляторного риска как на положительные признаки.
Он также получит значительный импульс, когда больше его коллег примут его, добавил он.
«Как только советники почувствуют себя комфортно и вовлеченными, — сказал Чжан, — это полностью изменит игру».
Ежедневный информационный бюллетень
Начните каждый день с главных новостей прямо сейчас, а также с оригинальных статей, подкастов, видеороликов и многого другого.
