Цена Ethereum (ETH) выросла на 10,2% с 4 по 10 января, преодолев сопротивление в 1300 долларов без особых усилий, но движение цены эфира пролило свет на то, готов ли альткойн начать новый восходящий тренд.
Превратится ли прежний уровень сопротивления Ethereum в поддержку?
После тестирования поддержки в $1200 1 января восьминедельный восходящий канал продемонстрировал силу, но быки по эфиру опасаются, что негативный поток новостей может сломать модель вниз.
Индекс цен эфира/доллара США, 12 часов. Источник: TradingView
Несмотря на положительную динамику цен, настроения вокруг Ethereum и других криптовалют были не очень привлекательными. Например, 8 января Сяо И, бывший секретарь Коммунистической партии Китая в Фучжоу, признался в «безрассудных действиях» в поддержку майнинга криптовалюты. Сяо, казалось, говорил из того, что казалось тюрьмой, извиняясь за «серьезные потери» в районе Фучжоу.
Сообщается, что 10 января южнокорейские налоговые агенты совершили налет на обменные пункты Bithumb, чтобы изучить потенциальное дело об уклонении от уплаты налогов. 30 декабря Пак Мо — исполнительный директор материнской компании Bithumb — был найден мертвым, хотя он находился под следствием по обвинению в растрате и манипулировании ценами на акции.
На этой неделе (10 января) Кэмерон Винклвосс, соучредитель биржи Gemini, направил открытое письмо Барри Силберту, генеральному директору Digital Currency Group (DCG). В письме Уинклвосс выдвигает ряд серьезных обвинений в мошенничестве и просит холдинговую компанию по управлению фондами Grayscale уволить Силберта, чтобы он предоставил разрешение пользователям Gemini Earn.
Продолжающаяся крипто-зима оставила еще один шрам 10 января, когда ведущая криптовалютная биржа США Coinbase объявила о втором раунде увольнений, затронувших 20% рабочей силы.
Однако генеральный директор биржи Брайан Армстронг попытался свести к минимуму ущерб, заявив, что Coinbase остается «хорошо капитализированной», и попытался успокоить инвесторов обычными сообщениями.
Следовательно, некоторые инвесторы считают, что эфир может вернуться к ценам ниже 600 долларов, поскольку опасения остаются преобладающими настроениями. Например, трейдер Crypto Tony ожидает, что текущая формация треугольника вызовет еще одну «ногу вниз в конце этого года».
$ETH/$USD — обновление
Если мы не уберем 2200 долларов на макроуровне, я расцениваю это как консолидацию для волны B или X, прежде чем мы получим еще один шаг вниз в конце этого года.
Объем сокращается, и я также ожидаю, что он уменьшится. Обратите внимание pic.twitter.com/LTik7GXEYa
— Крипто Тони (@CryptoTony__) 10 января 2023 г.
Давайте посмотрим на данные о деривативах эфира, чтобы понять, заставил ли медвежий поток новостей трейдеров избегать длинных позиций с кредитным плечом и опционных стратегий, нейтральных к бычьим.
Отдайте свой голос прямо сейчас!
Быки с кредитным плечом отстали от недавнего ралли
Розничные трейдеры обычно избегают квартальных фьючерсов из-за разницы в их цене со спотовыми рынками. Между тем профессиональные трейдеры отдают предпочтение этим инструментам, потому что они предотвращают колебания ставок финансирования в бессрочном фьючерсном контракте.
Годовая премия по двухмесячным фьючерсам должна составлять от +4% до +8% на здоровых рынках, чтобы покрыть расходы и связанные с ними риски. Когда фьючерсы торгуются со скидкой по сравнению с обычными спотовыми рынками, это показывает отсутствие уверенности со стороны покупателей кредитного плеча, что является медвежьим индикатором.
Годовая премия по 2-месячным фьючерсам на эфир. Источник: Laevitas.ch
На приведенном выше графике показано, что трейдеры деривативов, использующие фьючерсные контракты, вышли из отрицательной премии 1 января, что означает, что крайние медвежьи настроения ушли. Однако текущая премия в 1,5% остается ниже порога в 4% для нейтрального рынка. Тем не менее, отсутствие спроса со стороны покупателей кредитного плеча не означает, что трейдеры ожидают внезапного спада на рынке.
По этой причине трейдерам следует анализировать рынки опционов на эфир, чтобы понять, действительно ли инвесторы оценивают шансы повторного тестирования ETH на 600 долларов.
Трейдеры опционов перестали завышать цены для защиты от падения
Перекос дельты в 25 % — это красноречивый признак того, что маркет-мейкеры и арбитражные бюро завышают цену за защиту от повышения или понижения.
На медвежьем рынке инвесторы в опционы дают более высокие шансы на падение цен, в результате чего индикатор перекоса поднимается выше 10%. С другой стороны, бычьи рынки, как правило, приводят к тому, что индикатор перекоса становится ниже -10%, что означает дисконтирование медвежьих опционов пут.
60-дневные опционы на эфир с перекосом дельты 25%: Источник: Laevitas.ch
Перекос дельты в настоящее время составляет 11% после заигрывания с нейтральным диапазоном 9 января, а это означает, что киты и маркет-мейкеры больше не взимают чрезмерных премий за защитные опционы пут. Это резко контрастирует с концом 2022 года, когда эти сделки обходились на 19% дороже, чем эквивалентные бычьи стратегии с использованием опционов.
Связанный: Навигация по краху криптовалюты может быть сложной, но есть инструменты, которые помогут вам в 2023 году
В целом, как опционы, так и фьючерсные рынки указывают на то, что профессиональные трейдеры становятся более уверенными и увеличивают вероятность того, что 1300 долларов станут уровнем поддержки. Таким образом, даже если поток новостей не кажется привлекательным, трейдеры не желают добавлять медвежьи ставки, которые могут способствовать дальнейшему положительному импульсу для эфира.
Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.
Источник: Сointеlеgrаph
