Спустя более десяти лет после выпуска исходного блока в сети Биткойн технология блокчейна изменила то, как люди вкладывают свои деньги, и многие платформы в криптопространстве предъявляют гораздо более мягкие требования к инвесторам по сравнению с традиционными финансами.
Инвесторам проще покупать криптовалюту по сравнению с традиционными активами. Любой желающий может загрузить бесплатный биткойн (BTC) или мультикриптовалютный кошелек и зарегистрироваться на одной из множества доступных бирж криптовалюты. Многие биржи по-прежнему не требуют от пользователей подтверждения своей личности, в то время как другие требуют подтверждения личности только после достижения определенных пределов.
Сравните это с покупкой акций, где почти на каждой платформе есть процедуры «Знай своего клиента» (KYC), которые пользователи должны выполнить перед покупкой своих первых акций. Кроме того, пользователи могут покупать акции только у публичных компаний и не могут владеть акциями частной компании.
С другой стороны, криптоинвесторы могут инвестировать в токены, созданные государственными или частными компаниями. Инвесторы в криптопространстве также могут участвовать в раундах финансирования на ранних стадиях, включая финансирование на посевной стадии.
На традиционных рынках к участию обычно допускаются только аккредитованные инвесторы и состоятельные лица. Напротив, финансирование на начальной стадии в криптопроектах может позволить любому, у кого есть кошелек, принять участие. Это все на усмотрение команды основателей. Джереми Мусиги, руководитель отдела развития Balancer — автоматизированного управляющего портфелем и торговой платформы на Ethereum — сказал :
«Криптоинвесторы имеют доступ к уровню прозрачности, который выходит далеко за рамки того, что возможно в других классах активов. В отличие от инвесторов фондового рынка, которые могут анализировать ежеквартальные отчеты, составленные самоотчетной компанией, криптоинвестор может без разрешения копаться в данных о производительности децентрализованного протокола и отслеживать ключевые показатели в режиме реального времени или на исторической основе».
Мусиги продолжил: «Прозрачность общения между основными участниками криптопроекта между собой и с более широким сообществом также на световые годы опережает то, как работают публично торгуемые компании. Доступ к точной и полной информации является ключом к инвестированию, и я думаю, что это день и ночь, когда сравниваешь криптовалюту с любым другим классом активов».
Из-за отсутствия централизации и более низких входных барьеров для криптоинвесторов индустрия приобрела большую популярность в развивающихся странах. В Нигерии, например, 35% населения в возрасте от 18 до 60 лет (33,4 миллиона человек) в этом году владели криптовалютой или торговали ею, при этом 52% (17,36 миллиона человек) владеют половиной своих активов в криптовалюте. Это связано в основном с отсутствием доступа к доступным традиционным финансовым услугам в стране. Криптовалюта — это более простая и доступная альтернатива традиционным финансовым услугам (TradFi). TradFi обычно имеет ограничения и волокиту, которые отличают обычного человека от участия.
Криптовалюта также привлекла в эту сферу молодых инвесторов, и одним из движущих факторов этого стала конкуренция между друзьями и семьей. К сожалению, многие из этих молодых инвесторов ошибочно полагают, что рынок криптовалют регулируется, несмотря на низкий порог входа. Более легкий доступ к финансовым инструментам может привлечь более молодых инвесторов, которые могут не соответствовать требованиям для участия в традиционных финансах.
Мусиги считает, что более молодые инвесторы более склонны к криптовалюте, поскольку они выросли на технологиях, говоря: «Молодые инвесторы более технологичны; они проводят больше времени в сети, они более естественно осознают ценность цифровых активов и легче понимают концепцию криптовалюты. Неудивительно, что цифровое поколение больше привлекает цифровые деньги».
Недавнее: Биткойн Lightning Network против Visa и Mastercard: как они складываются?
Миша Ледерман, директор по коммуникациям Klever — децентрализованного криптокошелька — сказал : «Любой, у кого есть смартфон и страсть к обучению, может инвестировать в криптовалюты. Уолл-стрит десятилетиями играла на фондовом рынке и товарных рынках по другим правилам, чем на Мейн-стрит. С биткойнами и криптографией новое поколение средних инвесторов может участвовать, конкурировать и накапливать рано и честно в самой захватывающей отрасли нашего времени».
Как инвесторы зарабатывают деньги в криптопространстве
Криптовалюта не только упрощает доступ для инвесторов, но и предоставляет инвесторам несколько способов заработать деньги. На рынке криптовалют есть разные подсектора, включая продажу токенов и децентрализованные финансы (DeFi).
Продажа токенов была одним из первых подсекторов, популярность которых в криптопространстве возросла. Продажа токенов — это раунды сбора средств, на которых инвесторы могут купить нативные токены криптопроекта до того, как они появятся на открытом рынке. Идея состоит в том, что инвесторы могут «входить раньше» и получать прибыль после того, как токены будут перечислены. Это связано с ожиданием того, что цена токена вырастет после листинга из-за спекуляций и увеличения ликвидности.
Продажа токенов осуществляется в разных формах, в том числе:
Рынок ICO впервые достиг пика популярности, превысив отметку в 1 миллиард долларов в 2017 году. ICO и более новые итерации (IEO, IDO, IGO и т. д.) были привлекательными для инвесторов, поскольку изначально в них было очень легко попасть, а пользователям требовался только криптокошелек для участия. Однако теперь существуют дополнительные требования, такие как KYC (для IEO), белые списки и ограничения на вклад инвесторов в краудсейл.
Несмотря на эти новые требования, пользователям по-прежнему относительно легче участвовать в продажах токенов, чем в продажах токенов TradFi. К первичным публичным предложениям, например, предъявляются более жесткие требования. Кроме того, некоторые платформы требуют, чтобы инвесторы имели на своем счету не менее 250 000 долларов США или трижды торговали, прежде чем они получат право на участие.
DeFi — еще один сектор в криптопространстве, который привлек большой интерес инвесторов. Это связано с тем, что в этом секторе существует множество протоколов, в том числе доходное фермерство — процесс, при котором ликвидность предоставляется DEX в обмен на вознаграждение в собственном токене проекта, платформах крипто-кредитования и заимствования и стейкинге, что позволяет инвесторам получать проценты от криптовалюты. активы заблокированы в определенной сети.
Такие платформы обычно требуют от инвесторов наличия личного кошелька, не связанного с хранением, где они контролируют закрытые ключи. Инвесторы должны подключить этот кошелек к протоколу, который они будут использовать. Например, многие инвесторы используют MetaMask для подключения к DEX и другим платформам при работе с DeFi. Затем пользователи взаимодействуют с протоколами напрямую со своими соответствующими смарт-контрактами, чтобы осуществлять стейкинг, выращивание ликвидности или кредитование/заимствование.
Децентрализованное финансирование дало инвесторам больший контроль над своими финансами, чем TradFi, где пользователи обычно имеют управляющего активами или брокера для управления процессами. Однако некоторые протоколы автоматизируют определенные процессы в секторе DeFi.
Например, HyperDex — это платформа, которая позволяет получать доступ к стандартным финансовым продуктам через DeFi. Платформа работает через контейнеры, называемые кубами, похожие на пулы ликвидности на DEX. Смарт-контракты приводят в действие эти кубы, и пользователи могут выбирать куб в соответствии со своими предпочтениями. Кроме того, они могут участвовать в различных протоколах, включая ставки с фиксированным доходом, алгоритмическую торговлю и гоночную торговлю, протокол, аналогичный рынкам предсказаний.
Yearn.Finance — еще одна платформа, которая использует смарт-контракты, в данном случае для автоматизации процесса выращивания урожая. Смарт-контракты автоматически переключают пулы ликвидности в зависимости от того, какой из них имеет наибольшую выплату. Таким образом, хотя DeFi требует от пользователей более практичных инвестиций, все еще существуют протоколы, которые могут выполнять определенные задачи с помощью смарт-контрактов. Сравните это с традиционными финансами, где для выполнения задач потребуется третья сторона, а не автоматические смарт-контракты, которые удерживают пользователя рядом с протоколом и его активами.
Волатильность — палка о двух концах
Волатильность — еще один фактор на рынке криптовалют, влияющий на то, как люди вкладывают свои деньги. Поскольку криптовалюты гораздо более волатильны, чем традиционные активы, инвесторы могут ожидать гораздо более высокую прибыль. Например, средняя доходность на фондовом рынке составляет 10% годовых.
И наоборот, криптовалютные инвесторы видели от 50% в месяц с голубыми фишками, такими как эфир (ETH), до 100% в день с мемкойнами, такими как Dogecoin (DOGE). Однако повышенная волатильность также может привести к более сильному снижению. Например, только в этом году многие криптовалюты, в том числе 72 из 100 лучших монет, упали более чем на 90% во время недавнего спада на рынке.
Хотя причина такой высокой волатильности может быть неизвестна, эксперты предполагают, что это может быть связано с такими факторами, как отсутствие регулирования и небольшое количество институциональных денег в пространстве.
Независимо от причины высокой волатильности, многие инвесторы пытались на этом заработать. Например, согласно исследованию, проведенному в 2019 году, многие инвесторы в Соединенном Королевстве склонны рассматривать криптовалюту как схему «быстрого обогащения». без должной осмотрительности.
Элли Ле Рест, генеральный директор Colony — акселератора экосистемы Avalanche — рассказала о волатильности в криптопространстве, заявив:
«Мы считаем, что волатильность — это хорошо просто потому, что она привлекала на рынок инвесторов, ищущих прибыль, и будет продолжать это делать. Их присутствие стимулирует разработку еще более сложных протоколов и надежной масштабируемой инфраструктуры».
Отсутствие исследований со стороны инвесторов привело к тому, что многие из них стали жертвами мошеннических проектов в космосе. Например, согласно отчету, опубликованному , в 2021 году мошенники потеряли криптовалюту на сумму более 1 миллиарда долларов. В том же отчете отмечается, что почти половина всех мошеннических действий, связанных с криптографией, совершается с платформ социальных сетей.
«Для DeFi еще рано, поэтому это сопряжено с множеством рисков. Взломы и эксплойты стоили миллиарды долларов. Чтобы сделать DeFi безопасным и привлекательным инструментом для новых инвесторов, игроки отрасли DeFi должны уделять первостепенное внимание защите пользователей и повышению безопасности». говорит Ледерман, продолжая:
«При этом при понимании связанных с этим рисков и правильной корректировке этих рисков DeFi может открыть новый мир возможностей для молодых криптоинвесторов вместо централизованных кредиторов или устаревших финансовых учреждений».
Результаты также показывают, что многие инвесторы не изучают монеты или проекты, в которые они инвестируют. Вместо этого они, как правило, следуют рекомендациям социальных сетей или влиятельных лиц на YouTube в надежде разбогатеть. Несмотря на это, в этом пространстве по-прежнему много опытных инвесторов. Например, в марте этого года многие инвесторы следили за своими любимыми проектами и получали прибыль, когда их нативные токены выросли в цене после крупных анонсов. Этот процесс известен как «покупка слухов и продажа новостей». Инвесторы могут получить информацию, присоединившись к сообществу проекта и узнавая о будущих объявлениях и новостях.
Плюсы и минусы крипторынка для инвесторов
Преимущества для инвесторов в криптопространстве заключаются в снижении входных барьеров из-за меньшего количества бюрократических проволочек и регулирования в пространстве. Инвесторы также имеют больший контроль над своими средствами, поскольку им не нужно полагаться на брокера или посредника для управления своими активами. Дополнительные преимущества включают в себя более высокий потенциал прибыли за счет хранения и торговли криптовалютой, а также множества протоколов в секторе DeFi.
Недавнее: сага Tornado Cash освещает юридические проблемы, влияющие на рынок криптовалют
Недостатки для инвесторов включают более высокую вероятность потерь из-за ошибок пользователя, мошенничества и взлома в пространстве. Тем не менее, одним из самых больших недостатков является волатильность крипторынка в целом, за огромными преимуществами которого обычно следуют большие недостатки.
Инвесторы имеют более простой путь к накоплению богатства с помощью криптовалюты, поскольку в нее гораздо проще попасть, чем в традиционные финансы. Тем не менее, инвесторы по-прежнему должны проявлять должную осмотрительность в отношении проектов, в которые они намереваются инвестировать, и рисковать только теми деньгами, которые они могут позволить себе потерять.
Источник: Сointеlеgrаph
