Skip to main content

Судебные документы, в которых описывается несостоятельность обанкротившегося крипто-хедж-фонда Three Arrows Capital, также известного как 3AC, могут переоценивать стоимость оставшихся активов фирмы, в частности, ее подверженность риску обмена крипто-опционов Deribit.

В письме под присягой на 1100 страниц, составленном ликвидатором Расселом Крамплером и поданном в суд Британских Виргинских островов, 3AC была описана как «неплатежеспособная» и нуждающаяся в полной «ликвидации», поскольку «ее руководству нельзя доверять сохранение каких-либо оставшихся активов для в интересах кредиторов». В документах также подробно описаны оставшиеся активы 3AC, в том числе акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), криптовалюты Bitcoin (BTC), Avalanche (AVAX) и Near (NEAR), а также акции Deribit. Ликвидаторы хотят получить доступ к этим активам, чтобы облегчить требования кредиторов, которые стоят не менее 2,8 миллиарда долларов.

Согласно письменным показаниям, акции Deribit оцениваются в 500 миллионов долларов, или половину оставшихся активов 3AC. Однако источник, осведомленный в этом вопросе, сообщил , что стоимость акций 3AC Deribit ближе к 25 миллионам долларов, а не к 500 миллионам долларов, предполагая, что кредиторы останутся при своих кредитах обанкротившемуся хедж-фонду.

По словам источника, пожелавшего остаться анонимным, расхождение между двумя суммами связано с типом воздействия, которое 3AC оказывает на Deribit. Они утверждают, что 3AC не владеет напрямую акциями Deribit, а вместо этого владеет акциями сингапурской компании специального назначения (SPV) под названием 3AC QCP Deribit SPV. Крупнейшими акционерами SPV являются 3AC и QCP Soteria Node, холдинговая компания, в портфель которой входят Algorand и PundiX, согласно ее веб-сайту. В состав директоров SPV входят основатель QCP Soteria Node Шервин Ли, соучредитель QCP Capital Дариус Сит и соучредитель Three Arrows Capital Су Чжу.

Связанный: Crypto Biz: основателей 3AC нигде нет

Источник также пояснил, что SPV владеет более 23% Deribit, что делает его крупнейшим внешним акционером. Из этой суммы 3AC владеет 16%, что делает ее крупнейшим акционером SPV.

«Акции SPV стоят значительно меньше, чем прямые акции Deribit из-за нескольких существенных обременений», — сказал источник, добавив:

«Владелец акций SPV не может продавать или передавать базовые акции Deribit без единодушного согласия. […] Это означает, что владелец акций останется с SPV. Они закреплены в конституции SPV».

Источник утверждал, что QCP Soteria Node также обладает определенными договорными полномочиями, в том числе правом преимущественной покупки и правом одновременного использования акций 3AC SPV на основании дополнительного письменного соглашения между двумя сторонами.

По их словам, в течение нескольких лет 3AC продавала часть своей 16-процентной доли посредством «обязательных дополнительных писем многочисленным сторонам, которые теперь утверждают, что они владеют акциями 3AC SPV». «Есть как минимум четыре известные стороны, у которых есть эти дополнительные письма, и они заявили о своих претензиях на владение акциями 3AC в SPV. Некоторые из них находятся в официальном списке кредиторов ликвидатора».

Связанный: ликвидаторы могут вызвать в суд основателей 3AC, несмотря на «каверзные проблемы» с криптоактивами

Источник утверждал, что необходимо будет сделать «значительную скидку» на стоимость их акций из-за этих основных обременений:

«Необходимо сделать значительную скидку на стоимость акций 3AC SPV, потому что любой покупатель этих акций будет подвержен этим обременениям и столкнется со значительными трудностями при монетизации акций в будущем, а также будет иметь дело со всем SPV, который насчитывает около 30 членов».

Three Arrows Capital представляет собой одно из самых значительных падений криптовалюты. Когда-то самый уважаемый хедж-фонд в отрасли, владевший активами на сумму более 10 миллиардов долларов, 3AC начал разваливаться после краха экосистемы Terra. Среди его ошибок была серия крупных направленных ставок на GBTC, LUNA (теперь LUNC) и Lido Staked ETH во время худшего макроэкономического фона со времен финансового кризиса 2008 года.

Коинтелеграф попытался связаться с Three Arrows Capital по этому вопросу, но не получил ответа до публикации.

Автор Джозеф Холл внес свой вклад в эту историю.


Источник: Сointеlеgrаph

Оставить комментарий