Децентрализованные финансовые рынки приближаются к критической точке перегиба, поскольку рамки прокрипто-политики разворачиваются в соответствии с администрацией Трампа, согласно всестороннему отчету об исследовании Bitmex, в котором рассмотрены отраслевые тенденции на 2025 год.
В отчете пытается рассказать о том, как ясность регулирования может постепенно уменьшить юридические встречи как для известных игроков, так и для новичков.
«Текущая среда кажется более восприимчивой к инновациям, чем в предыдущие годы», — отмечает в отчете Bitmex, выпущенном в конце января.
Перспективы Bitmex выявляют, как изменение регулирующих позиций и растущий институциональный интерес могут вызвать «новую фазу роста» для DEFI — тот, который требует тщательного рассмотрения, чтобы сбалансировать инновации с соблюдением.
Кредитование доверия
По словам Битмекса, руководящим институциональным платом является протокол кредитования AAVE, который поддерживает наибольшую общую стоимость (TVL) среди кредитных платформ. Это поддерживается данными Defillama, которые показывают AAVE с TVL чуть более 20 миллиардов долларов.
Битмкс предполагает, что внедрение кодекса протокола с помощью таких инициатив, как World Liberty Financial (WLF), проект, поддерживаемый Трампом, сигнализирует о растущей уверенности в инфраструктуре DEFI от старых и новых игроков. Это признание от «влиятельных сущностей», таких как WLF, показывает «надежность и адаптивность AAVE, заявил Битмкс.
Эта интеграция указывает на потенциальную конвергенцию денежных интересов США с децентрализованными системами.
«Новая администрация дала четкие показатели для позитивного будущего для Defi и всех видов крипто-активов»,-сказал Decrypt, Чарли Ху, генеральный директор и соучредитель платформы Bitcoin L2 Bitlayer.
Новая политика и методы и методы новых политик и методов в отношении протоколов DEFI также занимает возможность открытия «Возможность распределения доходов» для большего количества трейдеров и инвесторов, отметил Ху.
Тем не менее, сектор также сталкивается с новыми проблемами.
Предстоящие правила IRS и Казначейства США, вступающие в силу 2027, потребуют от платформ DEFI для реализации процедур KYC и сообщать о транзакциях пользователей, аналогичных тому, что делают традиционные брокеры,-шаг, который может в основном изменить природу дефицита и децентрализованный дух.
Ранее в январе SEC отменил SAB121, который требовал, чтобы компании регистрировали и показывали, что у них есть соответствующие активы, если они держат криптографию для пользователей.
Новые модели
На торговой фронте Битмкс отмечает, как, ориентированная на Солана Децентрализованный Бирж Райдий, стал лидером, используя растущую популярность монет мемов и токенов ИИ в своей цепочке домашних хозяйств.
Стратегическое преимущество платформы происходит от интеграции с Pump.fun, которая рекламировалась как «фабрика монет монет Solana», которая позволила Raydium захватить увеличенную долю рынка, поскольку больше трейдеров переходят на торговые площадки в цепь.
Это не без предостережений, хотя. У Pump.fun было скалистые последние несколько месяцев; В конце ноября сообщения о вреда и злоупотреблениях на платформе побудили ее закрыть свои функции прямой трансляции.
«Секторы, которые когда-то были построены исключительно на инновационных финансовых продуктах, таких как кредитование, ликвидность и производные, теперь адаптируются к удовлетворению потребностей розничных инвесторов, ищущих краткосрочные прибыли»,-сказал Decrypt Vugar USI Zade, главный операционный директор Bitget.
В результате проекты DEFI «вынуждены учитывать этот сдвиг», запустив продукты, которые пытаются «сбалансировать краткосрочную прибыль с долгосрочной стабильностью», объяснил Заде.
Perpetual Dex Hyperiliquid представляет собой еще один прорыв, обрабатывая больший объем торгов, чем установленные централизованные биржи, такие как Kucoin, Kraken и HTX, несмотря на опасения перед взломами со стороны северокорейских акторов угроз в конце прошлого года.
Bitmex утверждает, что успех платформы проистекает из его высокопроизводительных систем и улучшений пользователей, факторов, имеющих решающее значение для привлечения и удержания трейдеров на рынках деривативов.
Новые стаблеки
Сектор StableCoin также демонстрирует особое обещание, несмотря на доминирование USDT и USDC на рынке. Битмкс отметил, что новые участники, такие как обычные и Этена, являются новаторскими гибридными моделями, которые сочетают в себе стабильность цен с спекулятивными возможностями.
«Важно держать глаза открытыми на такие элементы, как институциональный интерес к протоколам DEFI и инфраструктуре блокчейна», — пояснил HU Bitlayer’s HU, добавив, что этот момент уместен, учитывая, как отрасль «особенно хочет увидеть биткойн национальный заповедник», что это Может ли доверять DEDI и изменить то, как его воспринимается учреждением.
Перспектива Bitmex на 2025 год предполагает, что такие показатели, как доход от цепь, модели использования стаблеки и показатели принятия протокола, будут ли условия в DEFI со временем улучшить его для поддержания его роста или, если сектор останется в первую очередь обусловленными спекулятивными циклами, которые могли бы Либо «доставить длительную ценность или исчезнуть».
Ежедневный информационный бюллетень
Начните каждый день с лучших новостей прямо сейчас, а также оригинальные функции, подкаст, видео и многое другое.
