Skip to main content

Биткойн (BTC) вырос на 11% в период с 20 по 21 января, достигнув уровня 23 000 долларов и разрушив ожидания медведей на откат до 20 000 долларов. Еще более примечательным является то, что этот шаг вызвал спрос со стороны розничных инвесторов из Азии, согласно данным ключевого индикатора премий стейблкоинов.

Трейдеры должны отметить, что высокотехнологичный индекс Nasdaq-100 также вырос на 5,1% в период с 20 по 23 января, чему способствовали надежды инвесторов на то, что Китай вновь откроется для бизнеса после временных остановок, вызванных мерами КПК по борьбе с вирусом, и более слабым, чем ожидалось, экономическим кризисом. данные по США и Еврозоне.

Еще одна оптимистичная информация поступила 20 января после того, как глава Федеральной резервной системы США Кристофер Уоллер подтвердил рыночные ожидания повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов в феврале. Ожидается, что несколько крупных компаний отчитаются о своих последних квартальных доходах на этой неделе, включая Microsoft, IBM, Visa, Tesla и Mastercard.

По сути, центральный банк стремится к «мягкой посадке» или контролируемому спаду экономики, включая вакансию и инфляцию. Однако, если компании испытывают трудности со своими балансами из-за увеличения стоимости капитала, прибыль, как правило, резко падает, и в конечном итоге количество увольнений будет намного выше, чем ожидалось.

23 января аналитическая компания Glassnode отметила, что долгосрочные биткойн-инвесторы удерживали убыточные позиции более года, поэтому они, вероятно, более устойчивы к будущим неблагоприятным колебаниям цен.

Давайте рассмотрим метрики деривативов, чтобы лучше понять, как позиционируются профессиональные трейдеры в текущих рыночных условиях.

Премия азиатского стейблкоина приближается к зоне FOMO

Премия USD Coin (USDC) является хорошим показателем спроса розничных криптовалютных трейдеров в Китае. Он измеряет разницу между одноранговыми сделками в Китае и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос имеет тенденцию оказывать давление на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 103%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение стейблкоина переполнено, что приводит к дисконту в 4% или выше.

P2P-курсы USDC против USD/CNY. Источник: ОКХ

В настоящее время премия USDC составляет 103,5% по сравнению с 98,7% 19 января, что свидетельствует о более высоком спросе на покупку стейблкоинов со стороны азиатских инвесторов. Движение совпало с ежедневным приростом Биткойна на 11% 20 января и указывает на умеренное FOMO со стороны розничных трейдеров, поскольку цена BTC приблизилась к 23 000 долларов.

Профессиональные трейдеры не особенно воодушевлены недавним ростом

Метрика «длинная-короткая» исключает внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на рынок стейблкоинов. Он также собирает данные о позициях клиентов биржи по спотовым, бессрочным и квартальным фьючерсным контрактам, тем самым предоставляя более точную информацию о положении профессиональных трейдеров.

Между различными биржами время от времени возникают методологические расхождения, поэтому читатели должны следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.

Соотношение длинных и коротких биткойнов ведущих трейдеров бирж. Источник: Coinglass

Первая тенденция, которую можно заметить, это то, что ведущие трейдеры Huobi и Binance крайне скептически относятся к недавнему ралли. Эти киты и маркет-мейкеры не изменили свои уровни длинных и коротких позиций за последнюю неделю, а это означает, что они не уверены в покупке выше 20 500 долларов, но они не желают открывать короткие (медвежьи) позиции.

Интересно, что ведущие трейдеры на OKX сократили свои чистые длинные позиции (бычьи) до 20 января, но резко изменили свои позиции во время последней фазы бычьего роста. Глядя на более длительный трехнедельный период времени, их текущее соотношение длинных и коротких позиций 1,05 остается ниже, чем 1,18, наблюдавшееся 7 января.

Связанный: Худшие дни биткойн-майнеров, возможно, прошли, но осталось несколько ключевых препятствий

Медведи застенчивы, что дает прекрасную возможность для бычьих забегов

Премия за стейблкоины в Азии в размере 3,5% указывает на более высокий аппетит со стороны розничных трейдеров. Кроме того, индикатор соотношения длинных и коротких позиций ведущих трейдеров не показывает увеличения спроса со стороны коротких позиций, даже несмотря на то, что биткойн достиг своего самого высокого уровня с августа 2022 года.

Кроме того, ликвидация коротких (медвежьих) фьючерсных контрактов на BTC на сумму 335 миллионов долларов в период с 19 по 20 января сигнализирует о том, что продавцы продолжают использовать чрезмерное кредитное плечо, создавая идеальный шторм для еще одного этапа бычьего роста.

К сожалению, цена биткойна по-прежнему сильно зависит от показателей фондовых рынков. Учитывая, насколько устойчивым был BTC во время неопределенности в отношении банкротства Digital Currency Group (DCG), шансы на рост в сторону 24 000 или 25 000 долларов.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.

Источник: Сointеlеgrаph

Оставить комментарий