Skip to main content

После того, как восходящий клин был сломан 17 августа, общая капитализация рынка криптовалют быстро упала до 1 триллиона долларов, а мечта быков о возмещении поддержки в 1,2 триллиона долларов, которую последний раз видели 10 июня, стала еще более отдаленной.

Общая капитализация рынка криптовалют, млрд долларов США. Источник: TradingView

Ухудшение условий характерно не только для криптовалютных рынков. Цена на нефть WTI упала на 3,6% 22 августа, что на 28% ниже пика в 122 доллара, наблюдавшегося 8 июня. на 3,16%. Все это признаки того, что инвесторы чувствуют себя менее уверенно в отношении политики центрального банка, запрашивающей больше денег для хранения этих долговых инструментов.

Недавно главный стратег Goldman Sachs по акциям США Дэвид Костин заявил, что вознаграждение за риск для S&P 500 смещено в сторону понижения после 17-процентного роста с середины июня. Согласно записке для клиента, написанной Костином, инфляционные неожиданности в сторону повышения потребуют от Федеральной резервной системы США более агрессивного ужесточения экономики, что негативно скажется на оценках.

Между тем, продолжительные блокировки, предположительно направленные на сдерживание распространения COVID-19 в Китае, и проблемы с задолженностью по недвижимости, вынудившие НБК снизить базовую ставку по пятилетнему кредиту до 4,30% с 4,45% 21 августа. Любопытно, что движение произошло через неделю после того, как центральный банк Китая неожиданно понизил процентные ставки.

Настроения криптоинвесторов находятся на грани «нейтрально-медвежьего»

Отношение к риску, вызванное растущей инфляцией, заставило инвесторов ожидать дополнительного повышения процентных ставок, что, в свою очередь, снизит аппетит инвесторов к растущим акциям, товарам и криптовалютам. В результате трейдеры, скорее всего, будут искать убежища в долларах США и облигациях с защитой от инфляции в периоды неопределенности.

Криптовалютный индекс страха и жадности. Источник: Альтернатива.me

Индекс страха и жадности достиг 27/100 21 августа, что является самым низким показателем за 30 дней для этого индикатора настроений, основанного на данных. Этот шаг подтвердил, что настроения инвесторов отошли от нейтрального показателя 44/100 16 августа, и он отражает тот факт, что трейдеры относительно опасаются краткосрочных ценовых движений на рынке криптовалют.

Ниже приведены победители и проигравшие за последние семь дней, поскольку общая крипто-капитализация снизилась на 12,6% до 1,04 трлн долларов. В то время как Биткойн (BTC) показал снижение на 12%, несколько альткойнов со средней капитализацией упали на 23% или более за этот период.

Еженедельные победители и проигравшие среди топ-80 монет. Источник: Номикс

EOS подскочила на 34,4% после того, как ее сообщество настроено оптимистично в отношении хардфорка Mandel, запланированного на сентябрь. Ожидается, что обновление полностью прекратит отношения с Block.one.

Акции Chiliz (CHZ) выросли на 2,6% после того, как Socios.com инвестировала 100 млн долларов в покупку 25% акций нового цифрового и развлекательного подразделения футбольного клуба «Барселона».

Цельсия (CEL) упала на 43,8% после того, как отчет о банкротстве от 14 августа показал несоответствие средств в размере 2,85 миллиарда долларов.

Большинство токенов показали отрицательную динамику, но розничный спрос в Китае немного улучшился.

Премия OKX Tether (USDT) является хорошим показателем спроса розничных криптотрейдеров в Китае. Он измеряет разницу между одноранговыми сделками (P2P) в Китае и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос, как правило, оказывает давление на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение Tether переполнено и приводит к дисконту в размере 4% или выше.

Tether (USDT) P2P против USD/CNY. Источник: ОКХ

21 августа цена Tether на азиатских одноранговых рынках достигла самого высокого уровня за два месяца, в настоящее время со скидкой 0,5%. Тем не менее, индекс остается в диапазоне от нейтрального до медвежьего, сигнализируя о низком спросе со стороны розничных покупателей.

Трейдеры также должны анализировать фьючерсные рынки, чтобы исключить внешние факторы, характерные для инструмента Tether. Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, обычно взимаемую каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.

Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют большего кредитного плеча. Однако возникает обратная ситуация, когда шортам (продавцам) требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.

Накопленная ставка финансирования бессрочных фьючерсов на 22 августа. Источник: Coinglass.

Бессрочные контракты отражали нейтральные настроения после того, как биткойн и эфир держали относительно стабильную ставку финансирования. Текущие сборы являются результатом сбалансированной ситуации между длинными и короткими сделками с кредитным плечом.

Что касается остальных альткойнов, то даже еженедельной отрицательной ставки финансирования в размере 0,40% для Ether Classic (ETC) было недостаточно, чтобы отпугнуть продавцов коротких позиций.

Ожидается падение на 20% до повторного тестирования годовых минимумов.

Судя по деривативам и торговым индикаторам, инвесторы умеренно обеспокоены более крутой коррекцией на мировом рынке. Отсутствие покупателей проявляется в небольшой скидке Tether при оценке в китайских юанях и почти нулевых ставках финансирования на фьючерсных рынках.

Эти нейтральные или медвежьи рыночные индикаторы вызывают беспокойство, учитывая, что общая капитализация криптовалюты в настоящее время тестирует критическую поддержку в 1 триллион долларов. Если Федеральная резервная система США продолжит эффективно ужесточать экономику, чтобы подавить инфляцию, вероятность того, что криптовалюта повторно протестирует годовые минимумы на уровне 800 миллиардов долларов, высока.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения . Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Вы должны провести собственное исследование при принятии решения.

Источник: Сointеlеgrаph

Оставить комментарий