Данные о деривативах подчеркивают позитивные настроения криптотрейдеров и их веру в дальнейший рост

Недавняя слабость на рынке криптовалют не аннулировала шестинедельный восходящий тренд, даже после неудачного теста верхней полосы канала 21 февраля. Общая капитализация рынка криптовалют остается выше психологической отметки в 1 триллион долларов и, что более важно, , с осторожным оптимизмом после нового раунда негативных замечаний со стороны регуляторов.

Общая рыночная капитализация криптовалюты в долларах США, 12 часов. Источник: TradingView

Как показано выше, восходящий канал, начатый в середине января, имеет место для дополнительной коррекции на 3,5% до рыночной капитализации в размере 1,025 триллиона долларов, при этом сохраняя бычью формацию.

Это отличная новость, учитывая FUD — страх, неуверенность и сомнения, — вызванные регуляторами в отношении индустрии криптовалют.

Недавними примерами плохих новостей являются решение судьи окружного суда США о том, что смайлики, такие как ракетный корабль, биржевая диаграмма и денежные мешки, подразумевают «финансовую отдачу от инвестиций», согласно недавнему судебному иску. 22 февраля судья федерального суда по делу против Dapper Labs отклонил ходатайство об отклонении жалобы, утверждая, что ее NBA Top Shot Moments нарушают законы о безопасности, используя такие смайлики для обозначения прибыли.

За пределами США 23 февраля Международный валютный фонд (МВФ) выпустил руководство о том, как страны должны обращаться с криптовалютными активами, настоятельно не советуя придавать биткойнам статус законного платежного средства. В документе говорится, что «хотя предполагаемые потенциальные выгоды от криптоактивов еще не материализовались, возникли значительные риски».

Директора МВФ добавили, что «широкое распространение криптоактивов может подорвать эффективность денежно-кредитной политики, обойти меры по управлению потоками капитала и усугубить фискальные риски». Короче говоря, эти руководящие принципы политики создали дополнительный FUD, который заставил инвесторов переосмыслить свое отношение к сектору криптовалюты.

Еженедельное снижение общей рыночной капитализации на 5,5% с 20 февраля было вызвано падением цен на биткойн (BTC) на 6,3% и падением цен на эфир (ETH) на 4,6%. Следовательно, коррекция в альткоинах была еще более сильной: 9 из 80 крупнейших криптовалют упали на 15% и более за 7 дней.

Еженедельные победители и проигравшие среди 80 лучших монет. Источник: Мессари

Stacks (STX) выросли на 53% после того, как проект объявил об обновлении версии 2.1, чтобы усилить связь с собственными биткойн-активами и улучшить контроль своих смарт-контрактов.

Оптимизм (OP) вырос на 13% после того, как протокол обнародовал подробности о своей будущей сети суперчейн, которая фокусируется на функциональной совместимости между блокчейнами.

Curve (CRV) подешевела на 21% после того, как аналитическая фирма Ethereum предложила внедрить деревья верклеров, которые, по словам ее команды, могут серьезно повлиять на использование Curve Finance в основной сети.

Спрос на кредитное плечо сбалансирован, несмотря на коррекцию цены

Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.

Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют большего кредитного плеча. Однако возникает обратная ситуация, когда шортам (продавцам) требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.

Бессрочные фьючерсы накопили 7-дневную ставку финансирования 27 февраля. Источник: Coinglass.

7-дневная ставка финансирования была незначительно положительной для Биткойн и Эфириум, таким образом, спрос был сбалансирован между длинными (покупатели) и короткими (продавцы) кредитным плечом. Единственным исключением стал немного более высокий спрос на ставки по отношению к цене BNB, хотя он незначителен.

Соотношение опционов пут/колл остается оптимистичным

Трейдеры могут оценить общее настроение рынка, измеряя, происходит ли больше активности через опционы колл (покупка) или опционы пут (продажа). Вообще говоря, колл-опционы используются для бычьих стратегий, а пут-опционы — для медвежьих.

Соотношение пут-к-колл 0,70 указывает на то, что открытый интерес опционов пут отстает от более бычьих коллов и, следовательно, является положительным. Напротив, индикатор 1,40 благоприятствует опционам пут, которые можно считать медвежьими.

Связанный: «Ликвидность» больше всего повлияла на цену Биткойна в прошлом году, по словам трейдера Брайана Крогсгарда.

Соотношение объемов опционов BTC и коллов. Источник: laevitas.ch

За исключением короткого момента 25 февраля, когда цена биткойна упала до 22 750 долларов, спрос на бычьи колл-опционы с 14 февраля превысил нейтрально-медвежьи путы.

Текущее соотношение объемов пут-к-колл, равное 0,65, показывает, что рынок опционов на Биткойн в большей степени заселен нейтральными и бычьими стратегиями, отдавая предпочтение опционам колл (покупка) на 58%.

С точки зрения рынка деривативов, быки вряд ли будут опасаться недавнего снижения общей рыночной капитализации на 5,5%. Федеральные судьи или МВФ мало что могут сделать, чтобы серьезно подорвать веру инвесторов в то, что они могут извлечь выгоду из децентрализованных протоколов и способности криптовалют противостоять цензуре. В конечном счете, рынки деривативов продемонстрировали устойчивость, проложив путь для дальнейшего роста.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только авторам и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения .

Источник: Сointеlеgrаph