Инвестиционный банк Citi делает ставку на токенизацию реальных активов на основе блокчейна, которая станет следующим «убойным вариантом использования» в криптовалюте, и фирма прогнозирует, что к 2030 году рынок достигнет от 4 до 5 триллионов долларов.
Это будет означать 80-кратное увеличение текущей стоимости реальных активов, заблокированных в блокчейнах, пояснил Citi в своем мартовском отчете «Деньги, токены и игры».
«Мы прогнозируем объемы токенизированных цифровых ценных бумаг на сумму от $4 трлн до $5 трлн и объемы торгового финансирования на основе технологии распределенного реестра (DLT) на $1 трлн к 2030 году», — говорят аналитики фирмы.
По оценкам банка, из токенизированных до 5 триллионов долларов 1,9 триллиона долларов будут получены в виде долга, 1,5 триллиона долларов — в виде недвижимости, 0,7 триллиона долларов — в виде прямых и венчурных инвестиций и от 0,5 до 1 триллиона долларов — в виде ценных бумаг.
Исследование предполагает, что фонды прямых и венчурных инвестиций станут наиболее токенизированным классом активов, захватив 10% всего адресного рынка, а недвижимость будет следующей с долей 7,5%.
По словам банка, рынки прямых инвестиций, вероятно, увидят более высокие темпы внедрения из-за их благоприятных свойств ликвидности, прозрачности и фракционирования.
KKR, Apollo и Hamilton Lane — три частные инвестиционные компании, которые уже создали токенизированные версии своих фондов на таких платформах, как Securitize, Provenance Blockchain и ADDX.
Citi заявил, что токенизация блокчейна заменит устаревшую финансовую инфраструктуру, поскольку она технологически превосходит другие и предоставляет больше инвестиционных возможностей на частных рынках.
«Традиционные финансовые активы не сломаны, а неоптимальны, поскольку они ограничены традиционными системами и процессами», — говорится в сообщении. «Некоторые финансовые активы, такие как фиксированный доход, частный капитал и другие альтернативы, были относительно ограничены, в то время как другие рынки, такие как публичные акции, более эффективны».
Citi утверждает, что токенизация блокчейна устраняет необходимость дорогостоящей сверки, предотвращает сбои расчетов и делает утомительные операции еще более эффективными:
«То, что предлагают DLT и токенизация, — это совершенно новый технологический стек, который позволяет всем заинтересованным сторонам выполнять все действия в одной и той же общей инфраструктуре в качестве одного золотого источника данных — больше никаких дорогостоящих согласований, сбоев расчетов, ожидания отправленных по факсу документов или «оригиналов». по почте или инвестиционные возможности ограничены операционными трудностями доступа».
Однако инвестиционный банк признал, что в настоящее время существуют недостатки, такие как отсутствие нормативно-правовой базы, проблемы с построением инфраструктуры и получением широко применяемого набора стандартов совместимости.
Связанный: Токенизация активов: руководство для начинающих по преобразованию реальных активов в цифровые активы
Citi также отметил, что некоторые игроки отрасли также по-прежнему настроены «скептически», особенно в свете того, что Австралийская фондовая биржа (ASX) недавно отказалась от своего неудавшегося проекта DLT стоимостью 165 миллионов долларов в ноябре.
Citi добавил, что впереди еще много «болезней роста». Но банк по-прежнему уверен, что экосистема будет развиваться по мере развития технологии:
«Как только это промежуточное, скевоморфное «конечное» состояние преодолевается, новая революционная технология освобождается от старой и в идеале направленно движется к предполагаемому конечному состоянию».
Citi представляет это «конечное состояние» как «цифровую инфраструктуру финансовых активов, доступную по всему миру, работающую 24x7x365 и оптимизированную с помощью смарт-контрактов и возможностей автоматизации с поддержкой DLT, которые позволяют использовать варианты использования, непрактичные с традиционной инфраструктурой».
Журнал: Строительные блоки: поколение Y может использовать жетоны, чтобы подняться по лестнице собственности
Источник: Сointеlеgrаph
Руны, новый стандарт взаимозаменяемых токенов в Биткойне, вызвали ажиотаж среди энтузиастов, когда он был запущен…
Ведущий менеджер криптоактивов Grayscale отказался от своего плана предложить биржевой фонд (ETF) для фьючерсов на…
«Эпические сатоши» Биткойна, или особенно редкая версия BTC наименьшего номинала, были проданы в апреле за…
Нейрохирург и соучредитель биотехнологической компании Илона Маска Neuralink говорит, что покинул семилетнюю фирму, потому что…
Криптотрейдеры считают, что бывшая первая леди Мишель Обама, которая не баллотируется и вряд ли объявит…
На этой неделе республиканцы, выступающие за криптовалюту, готовят атаку против Комиссии по ценным бумагам и…