Что такое уведомление Уэллса, объяснение

Уведомление Wells не является окончательным определением вины или правонарушения, а это означает, что получатель имеет возможность ответить и возбудить дело до того, как будут инициированы какие-либо административные действия. Процедура уведомления Wells, однако, является ключом к тому, что SEC рассматривает возможность принятия мер, и то, как это окажется, может оказать большое влияние на получателя и любых связанных инвесторов.

Рассмотрим случай, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам изучает возможные преступления, связанные с инсайдерской торговлей, в публичном бизнесе. SEC подозревает, что один из должностных лиц компании мог заниматься запрещенной торговлей акциями до того, как было сделано важное заявление на основе непубличной информации.

Комиссия по ценным бумагам и биржам направит уведомление Wells подозреваемому сотруднику в этой ситуации, предупредив его о расследовании в отношении торговых нарушений и дав ему возможность опровергнуть обвинения, прежде чем принять решение о принятии принудительных мер. Итак, что происходит после того, как уведомление Уэллса выдано? Обычно в уведомлении Wells перечисляются точные обвинения против человека и указывается крайний срок для ответа в SEC, как указано в шагах ниже.

Вот как обычно работает процесс уведомления Уэллса:

Расследование

Чтобы убедиться в наличии достаточных оснований для принятия принудительных мер, SEC изучает потенциальные нарушения законодательства о ценных бумагах.

Уведомление

Комиссия по ценным бумагам и биржам направит уведомление Wells соответствующему лицу или компании, если решит, что имеется достаточно доказательств потенциального неправомерного поведения. В уведомлении Уэллса обычно перечисляются конкретные обвинения и предоставляется адресату возможность ответить, что известно как «ответ Уэллса».

Например, в марте 2023 года Coinbase получила уведомление Уэллса от SEC, которая выявила потенциальные нарушения закона о ценных бумагах в отношении некоторых из ее цифровых активов, сервиса ставок Coinbase Earn, Coinbase Prime и Coinbase Wallet. Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовала уведомление Уэллса после проведения предварительного расследования.

Ответ

Получатель уведомления Wells может ответить в письменной форме или попросить SEC о личной встрече для обсуждения обвинений и защиты. Этот ответ может содержать аргументы или подтверждающие данные в поддержку защиты, а также любые соответствующие смягчающие обстоятельства.

Решение

Комиссия по ценным бумагам и биржам примет решение о том, следует ли двигаться дальше с принудительными мерами, на основе ответа и любых других собранных данных. SEC может подать жалобу в федеральный суд о штрафах или других средствах правовой защиты, если она решит возбудить судебный иск или предъявить обвинение в мошенничестве с ценными бумагами.

Источник: Сointеlеgrаph