Что такое стены покупки и продажи в криптовалюте и как их идентифицировать?

В торговле криптовалютой «стена покупки» — это массовый ордер на покупку или несколько ордеров на покупку на определенном уровне цены. И наоборот, «стена на продажу» — это значительное скопление ордеров на продажу на данном уровне цен.

Прежде чем понять, как работают стены покупки и продажи, важно знать, что такое книга ордеров и ее глубина рынка.

Что такое книга ордеров в торговле криптовалютой?

«Книга заказов» — это индекс, в котором перечислены заказы на покупку и продажу определенной криптовалюты на основе ценовых уровней. Сделка выполняется, когда ордера с обеих сторон встречаются на определенном уровне цен, устанавливая цену криптовалюты, когда предложение соответствует спросу.

Пример книги ордеров BTC/USDT. Источник: Бинанс

Тем не менее, эти ордера не исполняются случайным образом — скорее, рынок выполняет их в порядке их последовательности.

Например, два открытых ордера создаются, когда Питер Гриффин пытается продать 1 биткойн (BTC) за 25 000 долларов, а Кливленд Браун размещает ордер на покупку 1 BTC за 24 000 долларов. Предположим, к нам присоединяется Гленн Куагмайр и пытается продать 1 BTC за 26 000 долларов. В результате есть три невыполненных, открытых ордера.

Но когда на рынок выходит новый покупатель Джо Суонсон и пытается купить 1 BTC за 26 000 долларов, он не получает монету Куагмайра. Вместо этого он получает BTC Гриффина за 25 000 долларов, и спотовая цена биткойна становится равной 25 000 долларов.

Между тем заказы Брауна и Куагмайра останутся открытыми.

Что такое глубина рынка?

Открытые ордера группируются вместе как ордера на покупку и продажу и сопоставляются друг с другом на диаграмме глубины рынка.

График глубины рынка BTC/USDT. Источник: Бинанс

Ось X на графике представляет цену предложения (ордера на покупку, выделенные зеленым цветом) и цены продажи (ордера на продажу, выделенные красным), а ось Y представляет совокупный объем рынка.

Выявление стен покупки и продажи

Большой всплеск, идущий вверх по обеим сторонам графика глубины рынка, называется «стеной». Эти стены выглядят как более глубокие вертикальные линии, напоминающие боковой угол лестницы, как показано в примере выше.

Стена покупки формируется, когда количество ордеров на покупку значительно превышает количество ордеров на продажу по заданной цене, что свидетельствует о большем спросе на криптовалюту по сравнению с ее предложением. В результате трейдеры видят уровни, на которых появляются стены покупки, как области поддержки для потенциального отскока.

Диаграмма глубины рынка, иллюстрирующая стены покупки и продажи. Источник: Фемекс

Точно так же стена продажи создается, когда количество заказов на продажу превышает количество заказов на покупку, что свидетельствует о более слабом спросе по сравнению с предложением на определенном уровне цен.

Связанный: Как торговать паттернами бычьего и медвежьего флага?

Большая стена покупки против значительно меньшей стены продажи на графике глубины рынка предполагает высокий спрос и путь наименьшего сопротивления в настоящее время вверх, и наоборот.

В конечном счете, рассматривая книгу ордеров как «стены», трейдерам легче определить потенциальные области для отскоков и отклонений цены.

В качестве предостережения: не следует полагаться исключительно на стены покупки и продажи для предсказания направления цены. Заказы могут быть сняты или введены в любое время, а динамика рынка всегда меняется.

Более того, «китовые» трейдеры могут использовать свой большой капитал для создания или удаления больших стен заказов, чтобы манипулировать рынком в своих интересах.

Чтобы получить дополнительные советы о том, как определить потенциальные манипуляции рынком и избежать их, ознакомьтесь с предыдущим репортажем .

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждый инвестиционный и торговый шаг связан с риском, и читатели должны провести собственное исследование при принятии решения.

Источник: Сointеlеgrаph