Инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты — это два типа частных инвесторов, которые обеспечивают финансирование компаний на ранней стадии и на стадии роста. Однако между ними есть некоторые ключевые различия, которые мы рассмотрим в этой статье.
Кто такие бизнес-ангелы?
Состоятельные люди, которые инвестируют в компании на ранней стадии в обмен на долю в бизнесе, известны как инвесторы-ангелы. Они часто инвестируют собственные средства и проявляют более активный подход к инвестициям, предлагая советы и наставничество компаниям, которые они поддерживают. Среди известных бизнес-ангелов в криптомире:
Роджер Вер — он известен как «Биткойн-Иисус» и является одним из первых инвесторов в стартапы биткойнов (BTC), такие как Blockchain.info, BitPay и Kraken. Барри Силберт — он является основателем и генеральным директором Digital Currency Group, которая инвестирует в и приобретает компании, связанные с криптовалютой. Навал Равикант — соучредитель AngelList и инвестировал в такие проекты, как MetaStable, Algorand и другие. Чарли Ли — создатель Litecoin и инвестировал в ряд других криптовалют. родственные стартапы.
Кто такие венчурные капиталисты?
Инвесторы, которые финансируют стартапы и предприятия на ранней стадии со значительными возможностями для роста, известны как венчурные капиталисты (венчурные капиталисты). Они часто принадлежат профессиональной инвестиционной фирме или фонду и обычно делают более крупные инвестиции, чем инвесторы-ангелы.
Связанный: Венчурное финансирование: руководство для начинающих по венчурному финансированию в криптопространстве
Они получают долю в бизнесе в обмен на свои инвестиции и часто имеют право голоса в управлении бизнесом. Когда фирма в конечном итоге становится публичной или ее покупают, венчурные капиталисты надеются получить прибыль, продав свой капитал. Некоторые известные венчурные фирмы включают:
Andreessen HorowitzBlockchain CapitalCoinbase VenturesDigital Currency GroupPolychain CapitalPantera Capital.
Различия между ангельскими инвесторами и венчурными капиталистами
Стадия инвестирования
Инвесторы-ангелы часто вкладывают начальный капитал в стартапы, инвестируя в бизнес на ранней стадии. С другой стороны, венчурные капиталисты часто инвестируют в предприятия более поздних стадий, которые уже продемонстрировали сильный потенциал роста.
Размер инвестиций
По сравнению с венчурными капиталистами бизнес-ангелы часто вкладывают меньше денег. В отличие от венчурных капиталистов, которые могут инвестировать в фирму миллионы долларов, инвесторы-ангелы часто инвестируют от 10 000 до 100 000 долларов.
Участие в компании
Бизнес-ангелы часто придерживаются стратегии невмешательства и не принимают активного участия в деятельности компании. Напротив, венчурные капиталисты часто поддерживают управление бизнесом, в который они инвестируют, как стратегически, так и операционно.
Стратегия отступления
Инвесторы-ангелы часто имеют более длительный инвестиционный горизонт и могут вывести свои деньги через первичное публичное размещение акций (IPO), слияние или поглощение. И наоборот, венчурные инвесторы часто хотят продать свои инвестиции в течение пяти-семи лет путем IPO или приобретения.
Источник средств
Состоятельные люди, которые инвестируют собственные деньги, являются инвесторами-ангелами. С другой стороны, венчурные капиталисты наблюдают за деньгами состоятельных людей или институциональных инвесторов и используют эти деньги для инвестиций.
Терпимость к риску
Инвесторы-ангелы, как правило, более склонны брать на себя более высокие уровни риска, чем венчурные капиталисты, которые больше сосредоточены на минимизации риска.
Инвестиционные критерии
Инвесторы-ангелы могут быть более гибкими в своих инвестиционных критериях, в то время как венчурные капиталисты имеют более строгие критерии и требуют от компаний достижения определенных этапов и целей.
Диверсификация портфеля
Инвесторы-ангелы, как правило, имеют более разнообразный портфель, в то время как венчурные капиталисты могут иметь более концентрированный портфель с упором на конкретную отрасль или сектор.
Слабые стороны ангельских инвестиций по сравнению с венчурным капиталом
Вышеуказанные различия подчеркивают подходы и приоритеты бизнес-ангелов и венчурных капиталистов в криптовалютной индустрии. У обоих есть свои недостатки, и стартапы могут работать с обоими в зависимости от своих конкретных потребностей и целей.
К недостаткам бизнес-ангелов относятся:
Ограниченные средства: инвесторы-ангелы часто вкладывают меньше денег, чем венчурные капиталисты, что может ограничивать размер фирм, которые они могут поддерживать. вероятность неудачи. Долгосрочное обязательство. Инвестиции бизнес-ангелов обычно делаются на долгосрочную перспективу и могут не предлагать возможности выхода ни для инвестора, ни для стартапа.
К недостаткам венчурного капитала можно отнести:
Высокие ожидания: венчурные инвесторы часто предъявляют высокие требования к компаниям и могут просить их достичь определенных показателей и целей. Краткосрочная направленность: венчурные капиталисты часто стремятся реализовать свои инвестиции в течение определенного периода времени и часто имеют заявленную стратегию выхода. : венчурные капиталисты могут иметь мало возможностей влиять на важные решения в фирмах, которые они финансируют.
Несмотря на вышеперечисленные недостатки, процесс получения финансирования от инвесторов может помочь подтвердить правильность бизнес-модели стартапа и повысить его узнаваемость на рынке.
Источник: Сointеlеgrаph
