Децентрализованные финансы (DeFi) обладают огромным потенциалом для преобразования традиционных финансовых услуг. Данные Emergen Research недавно показали, что к 2028 году объем мирового рынка платформ DeFi, как ожидается, достигнет 507 миллиардов долларов. Более того, общая стоимость, заблокированная в DeFi, в настоящее время превышает 75 миллиардов долларов, что демонстрирует быстрый рост по сравнению с предыдущими месяцами этого года.
Тем не менее, потенциал DeFi все еще может быть не реализован бизнес-лидерами, незнакомыми с экосистемой блокчейна. Это понятие освещено в недавней книге Алекса Тапскота «Революция цифровых активов». Тапскотт, соучредитель Исследовательского института блокчейна и управляющий директор Ninepoint Digital Asset Group, сказал , что, по его мнению, цифровые активы станут важным строительным блоком для нового Интернета, наряду с финансовой отраслью, которая изменит бизнес-модели и рынки. Однако Тапскотт отметил, что на сегодняшний день доступно очень мало ресурсов, которые могли бы помочь руководителям предприятий понять актуальность цифровых активов. Он сказал:
«Такие слова, как невзаимозаменяемые токены, цифровые валюты центрального банка и стейблкоины, чужды людям, которые не связаны с миром криптографии и блокчейна. Наша цель в Исследовательском институте блокчейна — осветить потенциал различных цифровых активов, объяснив, что это такое и почему люди должны заботиться о них, на понятном языке».
Как DeFi связан с финансовой индустрией
Чтобы помочь читателям понять концепции, лежащие в основе DeFi, в первой главе Digital Asset Revolution дается общий обзор того, как децентрализованные финансы могут заново изобретать финансовые услуги. Тапскотт начинает с краткого описания того, как DeFi относится к девяти конкретным функциям финансовой индустрии: хранение стоимости, перемещение стоимости, стоимость кредита, финансирование и инвестирование, обмен стоимости, страхование стоимости и управление рисками, анализ стоимости, учет и проверка стоимости и аутентификация личности. .
Например, в отношении хранения стоимости Тапскотт упоминает, что частные лица и учреждения могут использовать кошельки, не связанные с хранением, такие как MakerDAO, в качестве собственных банков. Что касается финансирования и инвестиций, Тапскотт отмечает, что такие агрегаторы, как Yearn.finance и Rariable, потенциально могут лишить инвестиционных консультантов и роботов-консультантов посредников. Учитывая эти разные варианты использования, Тапскотт отмечает, что границы между традиционными финансами и DeFi в конечном итоге будут стираться по мере роста темпов внедрения. Тем не менее, скорее всего, в ближайшем будущем этого не произойдет, поскольку скептицизм в отношении DeFi все еще сохраняется.
В первой главе также рассказывается о том, как в результате роста DeFi возникает новая экосистема цифровых активов. Это важный аспект книги, поскольку соавтор Дон Тапскотт сказал , что бизнес-лидеры все еще очень не понимают, что представляет собой криптовалюта. Чтобы прояснить это, Digital Asset Revolution описывает девять различных классов цифровых активов, уделяя особое внимание криптовалютам, токенам протокола, токенам управления, невзаимозаменяемым токенам (NFT), биржевым токенам, токенам ценных бумаг, стабильным монетам, токенам природных активов и цифровым валютам центрального банка (CBDC). ).
Обложка Digital Asset Revolution. Источник: Исследовательский институт блокчейна.
Хотя каждый из этих активов важен, читатели могут быть склонны сосредоточиться на цифровых активах, которые сегодня набирают обороты. Например, в книге есть целая глава о стейблкоинах, демонстрирующая их потенциал для преобразования устаревших платежных инфраструктур, таких как SWIFT.
Недавнее: криптоплатежи набирают популярность благодаря централизованным платежным процессорам
Похоже, это относится к некоторым стейблкоинам, таким как USD Coin (USDC) компании Circle. USDC был недавно принят Banking Circle, европейским банком, специализирующимся на трансграничных платежах. Но некоторые стейблкоины вызывают споры. Это проявилось после краха алгоритмической стабильной монеты TerraUSD Classic (USTC) или Luna Classic (LUNC). Таким образом, читатели Digital Asset Revolution все равно должны проводить собственные исследования при изучении различных вариантов использования цифровых активов, тем более что этот сектор постоянно развивается.
CBDC — еще одна интересная тема, упоминаемая в книге. Четвертая глава полностью посвящена CBDC и содержит отредактированную стенограмму вебинара, организованного Исследовательским институтом блокчейна с Дж. Кристофером Джанкарло, бывшим председателем Комиссии по торговле товарными фьючерсами США и соучредителем проекта Digital Dollar.
В этой главе Джанкарло объясняет, что представляет собой «цифровой доллар», отмечая, что эта концепция сильно отличается от стейблкоинов, которые часто привязаны к другому ценному активу. Джанкарло отмечает, что цифровой доллар, также известный как CBDC, сам по себе представляет ценность. Хотя вокруг CBDC сохраняется ряд опасений, Джанкарло также подробно объясняет, почему конфиденциальность важна для успеха цифрового доллара:
«В проекте «Цифровой доллар» мы считаем, что разработка судебной практики в отношении подхода правительства США к коммерческой деятельности с использованием суверенной валюты, если все сделано правильно, может стать особенностью цифрового доллара, которая может превосходить другие мировые резервные валюты».
Глава о NFT также может заинтересовать читателей, учитывая ажиотаж вокруг этих цифровых активов. Алан Майер, основатель Good Robot — компании, исследующей искусственный интеллект, робототехнику, блокчейн и метавселенную, — внес свой вклад в главу о NFT, отметив, что «NFT вдыхают жизнь в цифровые представления о собственности».
Учитывая это, автор указывает, что руководители предприятий должны начать творчески относиться к материальным и нематериальным правам собственности. Например, Майер включает здесь диаграмму, на которой показаны варианты использования NFT, один из которых относится к интеллектуальной собственности. В диаграмме говорится, что «NFT потенциально могут предоставлять лицензии или названия не только произведений, защищенных авторским правом, но также товарных знаков и патентов, как в случае с файлами дизайна для 3D-печати». Другой показанный интересный вариант использования напрямую связан с DeFi, поскольку NFT могут расширить спектр активов для секьюритизации, настройки и получения дополнительной ценности.
Помимо цифровых активов, интероперабельность обсуждается во второй главе книги. По словам Тапскотта, руководителям предприятий важно понимать совместимость, потому что это, по сути, позволяет различным сетям блокчейнов взаимодействовать друг с другом.
«Платформы смарт-контрактов должны беспрепятственно взаимодействовать для DeFi и других новых вариантов использования блокчейна, чтобы полностью раскрыть свой потенциал», — пишет он. Затем Тапскотт указывает, что платформы смарт-контрактов, такие как Cosmos и Polkadot, были разработаны для решения этой проблемы. Энтони Уильямс, соучредитель и президент Центра цифрового предпринимательства и экономической эффективности, подробно останавливается на этом во второй главе, объясняя, как Cosmos и Polkadot позволяют сетям блокчейна передавать ценность безопасным и эффективным образом.
Проблемы внедрения DeFi
В то время как Digital Asset Revolution предоставляет подробный обзор того, как различные цифровые активы, связанные с DeFi, могут повлиять на традиционные финансы, Tapscott также знает о проблемах, связанных с внедрением. Автор упоминает об этих дилеммах в конце первой главы, отмечая, что DeFi все еще находится в зачаточном состоянии и требует роста.
Например, он объясняет, что сети блокчейнов, обеспечивающие работу приложений DeFi, по-прежнему требуют много энергии. Хотя ряд приложений DeFi построен на Ethereum, статистика показывает, что годовой объем потребления электроэнергии Ethereum в 2021 году вырос, превысив потребление в таких странах, как Колумбия или Чехия.
Тапскотт также отмечает, что правительства могут регулировать DeFi, что может препятствовать росту. Кроме того, Дон Тапскотт упомянул, что DeFi может стать больше, чем миллиардный сектор финансовых технологий, но для этого потребуется, чтобы руководители высшего звена и посредники, такие как банки, понимали ценность децентрализованных финансов. «Проблема, конечно, в том, что лидеры старой середины, как правило, последними принимают новую середину», — сказал он.
Недавнее: решения на основе блокчейна направлены на оказание помощи при стихийных бедствиях в США.
Однако, учитывая все обстоятельства, Тапскотт заканчивает свой обзор в первой главе, предполагая, что организации, которые не смогут внедрить аспекты DeFi, будут поглощены «этой горячей новой отраслью». Тапскотт добавил, что выпуск книги по DeFi во время медвежьего рынка демонстрирует ценный урок. Он сказал:
«Мы живем в крипто-зиме, и это на самом деле лучшее время, чтобы углубиться в идеи и получить образование. Бычьи рынки предназначены для заработка, а медвежьи — для обучения».
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения .
Источник: Сointеlеgrаph
